碳酸锂日度报告

全球商品研究·碳酸锂 日度报告 兴证期货·研发产品系列碳酸锂日度报告 2023年7月4日星期二 兴证期货.研发中心新能源材料研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903王其强 从业资格编号：F03087180投资咨询编号：Z0016577娄婧 从业资格编号：F03114337 联系人娄婧 电话：0591-38117682 邮箱： loujing@xzfutures.com 内容提要 行情回顾及后市展望 兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价307000（0）元/吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价293500（0）元/吨，电池级氢氧化锂平均价308000（0）元/吨。(数据来源：SMM） 国内溧阳中联金电子商务行情分析系统显示，上一交易日盘面碳酸锂LC2307收盘价为288500元/吨，涨幅为0.87%。 由于半年报截止期为6月30日，上下游企业面临财报压力，近期对碳酸锂价格造成较大压力。上游碳酸锂生产型企业为增加本月货款回流，存在低价清售库存行为。碳酸锂行业库存连续两月大幅减少，但当前库存量仍是年初的3-4倍。在高库存情况下，碳酸锂企业清库力度较大。下游正极材料企业为减少本月支出，提前一个月备货，当前采购碳酸锂意愿减弱。上游低价抛货，下游暂缓采购的行为导致上下游之间面临价格博弈，导致近一周以来锂价低位震荡。目前处于供应增加，需求减少，锂价较依赖于下游正极材料厂补库进度。但随着财报压力的结束，加上以当前价格进购碳酸锂成本较低，正极材料厂在7月初可能逐渐恢复补库速度，可能促进碳酸锂价格小幅回升。仅供参考。 一、行业相关资讯 1.6月28日，湖南科力远新能源股份有限公司（以下简称“科力远”或公司）发布公告称，公司控股孙公司宜丰县金丰锂业有限公司已完成年产3万吨电池级碳酸锂项目在宜丰县发展和改革委员会的备案工作；并且项目已获得江西省发展和改革委员会的节能报告审查意见，原则同意该项目节能报告；项目还获得宜春市生态环境局的环境影响报告书批复，原则同意报告书中所列工程性质、地点、规模、生产工艺和环境保护对策措施。公告还称，6月份已完成年产3万吨电池级碳酸锂项目的工厂主体厂房建设，工厂园区内道路、沟渠、管理标识标牌等工作已全面展开；其中首期年产1万吨电池级碳酸锂设备（焙烧、卤水、沉锂）全部到位，安装调试工作已完成90%，预计7月下旬正式生产。 2.6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。至此，新能源汽车车辆购置税减免政策迎来第四次延期。这次延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策主要包括：一是将新能源汽车车辆购置税减免政策，从执行到2023年12月31日延长至2027年12月31日，延长4年。其中，2024年1月1日至2025年12月31日免征车辆购置税，也就是前两年继续免征；2026年1月1日至2027年12月31日减半征收车辆购置税，后两年减半征收。实行延长政策，2024—2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。二是对新能源乘用车减免车辆购置税设定减免限额。对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日享受免征车辆购置税的新能源乘用车，设定3万元的减免税限额；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日享受减半征收的新能源乘用车，设定1.5万元的减免税限额，有一个封顶。初步估算，实行延长政策，2024年至2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。 3.近日盐湖股份发布公告显示，在“十四五”期间，公司锂资源总体规划为10万吨，包括现有1万吨/年工业级碳酸锂+2万吨/年电池级碳酸锂、盐湖比亚迪3万吨电池级碳酸锂、在建的4万吨/年基础锂盐一体化项目。目前盐湖股份正在加大碳酸锂的产销对接，积极拓展销售渠道，以直供、拍卖等形式加大销售力度，力争完成全年销售计划。公司碳酸锂销售定价以市场为基础，结合市场行情灵活调整。 4.近日召开的国务院政策例行吹风会提出，要加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》(简称《办法》)。《办法》将在今年内完成起草，处于发展初期的动力电池回收行业或将迎来发展机遇。 二、碳酸锂产业链市场日度监测 图表1碳酸锂产业链日度数据监测 品种 分类 平均价（元/吨） 涨跌（元/吨） 碳酸锂 国产99.5%电池级碳酸锂 307000 0 国产99.0%工业级碳酸锂 293500 0 氢氧化锂 电池级氢氧化锂 308000 0 钴酸锂 - 290000 0 磷酸铁锂 - 90000 0 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表2碳酸锂溧阳中联金电子盘日度数据监测 品种 分类 平均价 涨跌（元/吨） 期货合约 主力合约 288500 2500 主力合约持仓量 1407760 - 价差 碳酸锂LC2307-2308 11500 - 基差 LC2307 18500 - 三、图表分析 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表3碳酸锂现货参考价格（单位：元/吨） 600000 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 2022-12-26 2023-01-02 2023-01-09 2023-01-16 2023-01-23 2023-01-30 2023-02-06 2023-02-13 2023-02-20 2023-02-27 2023-03-06 2023-03-13 2023-03-20 2023-03-27 2023-04-03 2023-04-10 2023-04-17 2023-04-24 2023-05-01 2023-05-08 2023-05-15 2023-05-22 2023-05-29 2023-06-05 2023-06-12 2023-06-19 2023-06-26 100000 碳酸锂(99.5%电池级/国产)-平均价碳酸锂(99.2%工业零级/国产)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表4锂云母现货价格（单位：元/吨）图表5锂辉石精矿现货价格（单位：元/吨） 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 2022-12-26 2023-01-09 2023-01-23 2023-02-06 2023-02-20 2023-03-06 2023-03-20 2023-04-03 2023-04-17 2023-05-01 2023-05-15 2023-05-29 2023-06-12 2023-06-26 2022-12-26 2023-01-09 2023-01-23 2023-02-06 2023-02-20 2023-03-06 2023-03-20 2023-04-03 2023-04-17 2023-05-01 2023-05-15 2023-05-29 2023-06-12 2023-06-26 00 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%）-平均价 锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表6各地99.5%电池级碳酸锂现货价格（元/ 吨） 图表7各地99%工业级碳酸锂现货价格（元/吨） 400,000.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 400,000.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 2023-03-07 2023-03-14 2023-03-21 2023-03-28 2023-04-04 2023-04-11 2023-04-18 2023-04-25 2023-05-02 2023-05-09 2023-05-16 2023-05-23 2023-05-30 2023-06-06 2023-06-13 2023-06-20 2023-06-27 0.00 2023-03-07 2023-03-21 2023-04-04 2023-04-18 2023-05-02 2023-05-16 2023-05-30 2023-06-13 2023-06-27 99.5%电池级碳酸锂现货价：全国99.5%电池级碳酸锂现货价：江西 99.5%电池级碳酸锂现货价：青海99.5%电池级碳酸锂现货价：四川 数据来源：ifind、兴证期货研发部 平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):中国平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):青海平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):四川 图表8电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差（单位：元/吨） 60000 图表9氢氧化锂现货价格（单位：元/吨） 600,000.00 50000 500,000.00 40000 400,000.00 30000300,000.00 20000200,000.00 10000100,000.00 2022-12-26 2023-01-09 2023-01-23 2023-02-06 2023-02-20 2023-03-06 2023-03-20 2023-04-03 2023-04-17 2023-05-01 2023-05-15 2023-05-29 2023-06-12 2023-06-26 2017-02-14 2017-07-14 2017-12-14 2018-05-14 2018-10-14 2019-03-14 2019-08-14 2020-01-14 2020-06-14 2020-11-14 2021-04-14 2021-09-14 2022-02-14 2022-07-14 2022-12-14 2023-05-14 00.00 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 平均价：氢氧化锂（电池级粗颗粒） 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表10锂原矿（锂辉石、锂云母、盐湖卤水）月度产量（单位：吨） 图表11碳酸锂月度产量、同比、环比（单位：吨，%，%） 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 10000 8000 6000 4000 2000 2023-06-01 0 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 5,000.00 150.00 100.00 50.00 0.00 2017-02 2017-08 2018-02 2018-08 2019-02 2019-08 2020-02 2020-08 2021-02 2021-08 2022-02 2022-08 2023-02 -50.00 锂云母月度产量锂辉石月度产量 电池级碳酸锂月度产量 电池级碳酸锂月度产量环比电池级碳酸锂月度产量同比 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表12碳酸锂月度开工率（单位：%）图表13碳酸锂周度库存（单位：吨） 8080000 70000 7060000 50000 6040000 30000 5020000 10000 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 400 碳酸锂月度开工率 数据来源：SMM、兴证期货研发部 中国碳酸