品种策略日报——股指

申万期货品种策略日报——股指 2023/6/30星期五 申银万国期货研究所贾婷婷（从业资格号：F3056905；投资咨询号：Z0016232）jiatt@sywgqh.com.cn;15921620356 申银万国期货研究所柴玉荣（从业资格号：F03111639；投资咨询号：Z0018586）chaiyr@sywgqh.com.cn;18802979529 一、股指期货市场 沪深300 IF当月 IF下月 IF下季 IF隔季 前两日收盘价 3833.80 3839.00 3840.60 3841.00 前日收盘价 3792.80 3797.00 3802.80 3808.80 涨跌 -54.80 -54.40 -50.40 -47.20 涨跌幅 -1.42 -1.41 -1.31 -1.22 成交量 61332.00 2548.00 21303.00 6106.00 持仓量 91820.00 2916.00 94342.00 21507.00 持仓量增减 5148.00 882.00 1501.00 647.00 上证50 IH当月 IH下月 IH下季 IH隔季 前两日收盘价 2490.40 2495.80 2499.00 2514.00 前日收盘价 2465.40 2470.40 2475.00 2490.80 涨跌 -33.00 -33.60 -33.80 -31.20 涨跌幅 -1.32 -1.34 -1.35 -1.24 成交量 38271.00 2413.00 14797.00 3098.00 持仓量 62284.00 3603.00 58511.00 17797.00 持仓量增减 2004.00 326.00 378.00 94.00 中证500 IC当月 IC下月 IC下季 IC隔季 前两日收盘价 5979.20 5971.00 5963.80 5912.40 前日收盘价 5890.00 5881.40 5875.60 5831.00 涨跌 -109.20 -111.80 -109.40 -109.40 涨跌幅 -1.82 -1.87 -1.83 -1.84 成交量 49983.00 3593.00 17643.00 8817.00 持仓量 97104.00 3898.00 128481.00 68619.00 持仓量增减 4090.00 1241.00 -481.00 1691.00 中证1000 IM当月 IM下月 IM下季 IM隔季 前两日收盘价 6525.20 6510.60 6489.00 6440.00 前日收盘价 6427.20 6423.40 6399.60 6350.00 涨跌 -118.20 -106.60 -109.40 -103.80 涨跌幅 -1.81 -1.63 -1.68 -1.61 成交量 44330.00 1919.00 16155.00 7848.00 持仓量 65924.00 2348.00 71384.00 41229.00 持仓量增减 6258.00 704.00 1255.00 1247.00 隔月价差 IF下月-IF当月 IH下月-IH当月 IC下月-IC当月 IM下月-IM当月 现值 4.20 5.00 -8.60 -3.80 前值 5.20 5.40 -8.20 -14.60 二、股指现货市场 沪深300 沪深300指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 3809.70 133.99 2477.14 前两日值 3864.03 118.35 2436.31 涨跌幅 -1.41 上证50 上证50指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 2488.74 31.88 502.61 前两日值 2519.08 32.39 512.35 涨跌幅 -1.20 中证500 中证500指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 5887.03 111.08 1482.04 前两日值 5990.85 106.45 1542.01 涨跌幅 -1.73 中证1000 中证1000指数 指数点数 成交量（亿手） 总成交金额（亿元） 前值 6420.97 154.73 2096.07 前两日值 6548.41 153.98 2262.97 涨跌幅 -1.95 沪深300行业指数 行业 能源 原材料 工业 可选消费 前值 1960.48 2498.25 2391.16 5765.63 前2日值 1984.87 2516.18 2404.66 5827.93 涨跌幅（%） -1.23 -0.71 -0.56 -1.07 行业 主要消费 医药卫生 地产金融 信息技术 前值 26000.02 9354.54 5024.50 2247.86 前2日值 26457.40 9399.14 5120.89 2318.98 涨跌幅（%） -1.73 -0.47 -1.88 -3.07 行业 电信业务 公用事业 前值 2992.19 2220.58 前2日值 3060.64 2198.02 涨跌幅（%） -2.24 1.03 三、期现基差 沪深300 IF当月-沪深300 IF下月-沪深300 IF下季-沪深300 IF隔季-沪深300 前值 -16.90 -12.70 -6.90 -0.90 前2日值 -30.23 -25.03 -23.43 -23.03 上证50 IH当月-上证50 IH下月-上证50 IH下季-上证50 IH隔季-上证50 前值 -23.34 -18.34 -13.74 2.06 前2日值 -28.68 -23.28 -20.08 -5.08 中证500 IC当月-中证500 IC下月-中证500 IC下季-中证500 IC隔季-中证500 前值 2.97 -5.63 -11.43 -56.03 前2日值 -11.65 -19.85 -27.05 -78.45 中证1000 IM当月-中证1000 IM下月-中证1000 IM下季-中证1000 IM隔季-中证1000 前值 6.23 2.43 -21.37 -70.97 前2日值 -23.21 -37.81 -59.41 -108.41 四、其他国内主要指数和海外指数 国内外主要股指 主要指数 上证指数 深证成指 中小板指 创业板指 前值 3150.62 10872.30 7143.20 2186.25 前2日值 3197.90 11058.63 7275.93 2211.84 涨跌幅（%） -1.48 -1.68 -1.82 -1.16 主要指数 恒生指数 日经225 标准普尔 DAX指数 前值 18794.13 32698.81 4328.82 15813.06 前2日值 18889.97 32781.54 4348.33 15829.94 涨跌幅（%） -0.51 -0.25 -0.45 -0.11 五、宏观信息 宏观信息 国务院发布通知，率先在上海、广东、天津、福建、北京等具备条件的自贸区和海南自贸港，试点对接相关国际高标准经贸规则，稳步扩大制度型开放。对暂时出境修理后复运进入试点地区的航空器、船舶（含相关零部件），无论其是否增值，免征关税。除特定新金融服务外，如允许中资金融机构开展某项新金融服务，则应允许试点地区内的外资金融机构开展同类服务。试点地区应允许真实合规的、与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入、汇出且无迟延。国务院常务会议审议通过《关于促进家居消费的若干措施》。会议指出，要打好政策组合拳，促进家居消费政策要与老旧小区改造、住宅适老化改造、便民生活圈建设、完善废旧物资回收网络等政策衔接配合、协同发力，形成促消费合力。要提高供给质量和水平，鼓励企业提供更多个性化、定制化家居商品，进一步增强居民消费意愿，助力生活品质改善。国家副主席韩正表示，中方将深入推进中非共建“一带一路”合作，同非洲国家持续深化战略对接、加强产业链供应链合作、着力提升联通水平、共同聚焦可持续发展、坚定推进开放发展，推动构建更加紧密的中非命运共同体。央行发布问卷调查报告显示，二季度企业家宏观经济热度指数为30.9%，环比下降3.0个百分点，同比上升4.3个百分点；银行家宏观经济热度指数为37.8%，环比下降2.4个百分点。二季度倾向于“更多消费”的居民占24.5%，环比增加1.2个百分点；倾向于“更多储蓄”的居民占58.0%，增加0.1个百分点。 六、行业信息 行业信息 央行发布问卷调查报告显示，对于第三季度房价，15.9%的居民预期“上涨”，54.2%的居民预期“基本不变”，16.5%的居民预期“下降”，13.4%的居民“看不准”。交通运输部表示，5月交通运输经济保持恢复发展态势，主要指标均延续较快增长。当月完成营业性货运量47.1亿吨，同比增长6.8%；全国港口完成货物吞吐量14.7亿吨，增长9.0%；完成交通固定资产投资3373亿元，增长10.7%。中国物流与采购联合会发布数据显示，1-5月份，全国社会物流总额为129.9万亿元，同比增长4.5%，较1-4月份小幅提高0.1个百分点。工信部发布公告称，7月1日起正式启用新型进网许可标志，逐步替代原纸质标志。明年起全面推广新型进网许可标志，届时将不再核发原进网许可纸质标志。 七、股指观点 综合点评及操作建议 股指(IH和IF)：美股上涨，上一交易日A股下跌，上证50指数跌0.79%，沪深300指数跌0.49%，两市成交额0.87万亿元，资金方面北向资金流出76.07亿元，6月28日融资余额减少45.18亿元至15002.02亿元。当前海外地缘政治风险降低资金风险偏好，人民币兑美元持续贬值对资金流入造成一定影响，市场期待进一步落地支持经济复苏的政策，技术上看期指偏弱，操作上短期建议先观望，预计IH2307合约波动2400-2600，IF2307合约波动区间3700-4000。股指(IC和IM)：美股走势分化，道指收涨0.80%。A股震荡分化，IC2307收涨0.09%，IM2307收涨0.57%。全A成交额缩量224.36亿元至8672.73亿元，资金交投情绪仍较为谨慎，北上资金净卖出76.06亿元。数字经济细分行业小幅反弹，临近中报披露期，部分公司提示业绩风险加上大股东减持，同时主题交易拥挤度也处于相对高位，短期或将继续消化估值和交易拥挤度。当下，指数或存波折，暂时观望为主，重点关注稳增长政策的情况，IC2307预计波动区间5800-6250，IM2307预计波动区间6400-6680。 声明 本公司具有中国证监会核准的期货投资咨询业务资格（核准文号证监许可[2011]1284号）研究局限性和风险提示报告中依据和结论存在范围局限性，对未来预测存在不及预期，以及宏观环境和产业链影响因素存在不确定性变化等风险。分析师声明作者具有期货投资咨询执业资格，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，作者及利益相关方不曾因也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的不当利益。免责声明本报告的信息均来源于第三方信息提供商或其他已公开信息，本公司对这些信息的准确性、完整性、时效性或可靠性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。市场有风险，投资需谨慎。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司无关。本报告所涵括的信息仅供交流研讨，投资者应合理合法使用本报告所提供的信息、建议，不得用于未经允许的其他任何用途。如因投资者将本报告所提供的信息、建议用于非法目的，所产生的一切经济、法律责任均与本公司无关。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利，未经本公司书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为申银万国期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修