聚烯烃数据日报

聚烯烃数据日报 2023/6/29 品种 日内观点 聚烯烃 6月下旬农膜开始接单买货，订单有所回升，后续棚膜需求也将开始回归。在预期层面的检修回归与新装置投产压力叠加需求无亮点的情况下，PP依旧相对偏空看待，风险点在于近期密集的宏观政策消息，若无更多政策利好可尝试逢高做空。对于PE依旧偏多配置，稳妥起见以09-01正套为主，L-P价差阶段性部分逢高止盈。 产业链数据 项目 数据 环比 项目 数据 环比 现货价格 华东T30S 7130 0 华东LLDPE 8000 0 华东1102K 7050 10 华东LDPE 8800 0 华北粉料 6700 0 华东HDPE 9050 0 期货收盘价 PP2309 6982 -28 PP2401 6918 -24 LLDPE2309 7794 -28 LLDPE2401 7706 -5 基差 PP2309基差 148 28 PP2401基差 212 24 LLDPE2309基差 206 10 LLDPE2401基差 294 5 产业链价格 布伦特DTD 73 -1 动力煤Q5500（秦皇岛） 817 9 WTI中级轻质原油 68 -1 丙烯（CFR东北亚） 711 5 石脑油（FOB日本） 507 4 乙烯（CFR东北亚） 731 0 丙烷（CFR华南） 495 -5 甲醇（江苏） 2110 0 仓单 PP注册仓单量 3176 0 LLDPE注册仓单量 2477 0 主要图表 图1：PP国内现货价格 图2：PE国内现货价格 1050010000 950090008500800075007000 煤制拉丝（1102K神华宁煤杭州）油制拉丝（T30S宁波富德杭州） 16000140001200010000 80006000 主流价:LLDPE(7042扬子石化):余姚主流价:LDPE(2426H,大庆石化):常州主流价:HDPE(5000S,扬子石化):余姚 图3：PP国际现货价格 图4：PE国际现货价格 14001300120011001000 900800 PP粒(均聚/注塑):中国:到岸价PP粒(共聚):中国:到岸价 18001600140012001000 800600 国际市场价:LLDPE:CFR中国:中间价国际市场价:LDPE(通用级):CFR中国:中间价国际市场价:HDPE(薄膜级):CFR中国:中间价 图5：PP主力合约基差 图6：PP9-1价差 10008006004002000-200-400 210922092309 350300250200150100 50 0 -50 -100 2109-22012209-23012309-2401 图7：LLDPE主力合约基差 图8：LLDPE9-1价差 120010008006004002000-200-400 210922092309 250200150100 50 0 -50 -100-150 2109-22012209-23012309-2401 图9：09L-PP价差 图10：01L-PP价差 10008006004002000-200-400-600-800 210922092309 10008006004002000-200-400-600-800 220123012401 图11：PP仓单数量 图12：LLDPE仓单数量 800070006000500040003000200010000 202120222023 80006000400020000 202120222023 图13：油制PP利润 图14：油制LLDPE利润 3000200010000-1000-2000-3000-4000 202120222023 3000200010000-1000-2000-3000 202120222023 图15：煤制PP利润 图16：煤制LLDPE利润 400020000-2000-4000-6000 202120222023 40003000200010000-1000-2000-3000-4000-5000 202120222023 图17：PDH利润 图18：PP进口利润 3000200010000-1000-2000-3000 202120222023 10005000-500-1000-1500 202120222023 图19：甲醇制PP利润 图20：甲醇制LLDPE利润 200010000 -10001/12/13/14/15/16/17/18/19/110/111/112/1 -2000-3000-4000-5000-6000 202120222023 3000200010000-1000-2000-3000-4000-5000 202120222023 图21：外采丙烯制PP利润 图22：外采乙烯制LLDPE利润 800600400200 0 -200-400-600-800 -1000-1200 202120222023 300025002000150010005000-500-1000 202120222023 图23：PP开工率 图24：PE开工率 105% 95%85%75%65% 202120222023 100% 95%90%85%80%75%70%65%60% 202120222023 图25：PP下游平均开工率 图26：PE下游平均开工率 60%50%40%30%20% 202120222023 70%60%50%40%30%20%10% 0% 202120222023 图27：PP社会库存 图28：PE社会库存 908070605040302010 0 202120222023 908070605040302010 0 202120222023 免责声明 本报告由东吴期货研究所制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节、修改、及用于其它用途。备注：内盘现货价格单位为“元/吨”，外盘现货价格单位为“美元/吨”，仓单数量单位为“手”，库存数据为“万吨”。开工率和库存为周度数据，其余数据为上一交易日数据。