碳酸锂日度报告

全球商品研究·碳酸锂 日度报告 兴证期货·研发产品系列碳酸锂日度报告 2023年6月29日星期四 兴证期货.研发中心新能源材料研究团队 林玲 从业资格编号：F3067533投资咨询编号：Z0014903王其强 从业资格编号：F03087180投资咨询编号：Z0016577娄婧 从业资格编号：F03114337 联系人娄婧 电话：0591-38117682 邮箱： loujing@xzfutures.com 内容提要 行情回顾及后市展望 兴证碳酸锂：碳酸锂现货报价，国产99.5%电池级碳酸锂平均价307500（-2500）元/吨，国产99.2%工业零级碳酸锂平均价295000（-3000）元/吨，电池级氢氧化锂平均价311500（-2500）元/吨。(数据来源：SMM） 国内溧阳中联金电子商务行情分析系统显示，上一交易日盘面碳酸锂LC2307收盘价为264000元/吨，下跌10500元/吨，跌幅为3.83%，尾盘跌幅收窄。 由于半年报截止期为6月30日，上下游企业面临财报压力，近期对碳酸锂价格造成较大压力。上游碳酸锂生产型企业为增加本月货款回流，存在低价清售库存行为。碳酸锂行业库存连续两月大幅减少，但当前库存量仍是年初的3-4倍。在高库存情况下，碳酸锂企业清库力度较大。下游正极材料企业为减少本月支出，提前一个月备货，当前采购碳酸锂意愿减弱。上游低价抛货，下游暂缓采购的行为导致上下游之间面临价格博弈，导致昨日碳酸锂价格进一步走弱。当前时点处于供应增加，需求减少，锂价较依赖于下游正极材料厂补库进度，目前市场观望情绪较 重，预计本周价格持续低位震荡。仅供参考。 一、行业相关资讯 1.6月21日，财政部、税务总局、工信部联合发布《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。至此，新能源汽车车辆购置税减免政策迎来第四次延期。这次延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策主要包括：一是将新能源汽车车辆购置税减免政策，从执行到2023年12月31日延长至2027年12月31日，延长4年。其中，2024年1月1日至2025年12月31日免征车辆购置税，也就是前两年继续免征；2026年1月1日至2027年12月31日减半征收车辆购置税，后两年减半征收。实行延长政策，2024—2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。二是对新能源乘用车减免车辆购置税设定减免限额。对购置日期在2024年1月1日至2025年12月31日享受免征车辆购置税的新能源乘用车，设定3万元的减免税限额；对购置日期在2026年1月1日至2027年12月31日享受减半征收的新能源乘用车，设定1.5万元的减免税限额，有一个封顶。初步估算，实行延长政策，2024年至2027年减免车辆购置税规模总额将达到5200亿元。 2.近日盐湖股份发布公告显示，在“十四五”期间，公司锂资源总体规划为10万吨，包括现有1万吨/年工业级碳酸锂+2万吨/年电池级碳酸锂、盐湖比亚迪3万吨电池级碳酸锂、在建的4万吨/年基础锂盐一体化项目。目前盐湖股份正在加大碳酸锂的产销对接，积极拓展销售渠道，以直供、拍卖等形式加大销售力度，力争完成全年销售计划。公司碳酸锂销售定价以市场为基础，结合市场行情灵活调整。 3.近日召开的国务院政策例行吹风会提出，要加快制定《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理办法》(简称《办法》)。《办法》将在今年内完成起草，处于发展初期的动力电池回收行业或将迎来发展机遇。 4.6月14日，机器人领域上市公司ST工智公告，公司与江西省宜春市宜丰县人民政府签订了《战略合作框架协议》，双方将在锂产业领域开展项目合作，ST工智计划在宜丰县投资采、选、冶及磷酸铁锂生产项目，其中包括以江西鼎兴矿业有限公司（下文简称：鼎兴矿业）为基础的含锂瓷土矿一体化项目；新增建设电池级碳酸锂项目；新增建设电池级磷酸铁锂正极材料项目。 5.6月14日，广期所发布《关于碳酸锂期货和碳酸锂期权合约及相关规则公开征求意见的公告》。其中提到，碳酸锂期货合约的交易代码为LC，交易指令每次最大下单数量为1000手，每次最小下单数量为1手，交易所可根据市场情况进行调整并另行公告。 二、碳酸锂产业链市场日度监测 图表1碳酸锂产业链日度数据监测 品种 分类 平均价（元/吨） 涨跌（元/吨） 碳酸锂 国产99.5%电池级碳酸锂 307500 -2500 国产99.0%工业级碳酸锂 295000 -3000 氢氧化锂 电池级氢氧化锂 311500 -2500 钴酸锂 - 292500 0 磷酸铁锂 - 96000 0 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表2碳酸锂溧阳中联金电子盘日度数据监测 品种 分类 平均价 涨跌（元/吨） 期货合约 主力合约 264000 -10500 主力合约持仓量 1428880 - 价差 碳酸锂LC2307-2308 3500 - 基差 LC2307 43500 - 三、图表分析 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表3碳酸锂现货参考价格（单位：元/吨） 600000 550000 500000 450000 400000 350000 300000 250000 200000 150000 2022-12-22 2022-12-29 2023-01-05 2023-01-12 2023-01-19 2023-01-26 2023-02-02 2023-02-09 2023-02-16 2023-02-23 2023-03-02 2023-03-09 2023-03-16 2023-03-23 2023-03-30 2023-04-06 2023-04-13 2023-04-20 2023-04-27 2023-05-04 2023-05-11 2023-05-18 2023-05-25 2023-06-01 2023-06-08 2023-06-15 2023-06-22 100000 碳酸锂(99.5%电池级/国产)-平均价碳酸锂(99.2%工业零级/国产)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表4锂云母现货价格（单位：元/吨）图表5锂辉石精矿现货价格（单位：元/吨） 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 6000 5000 4000 3000 2000 1000 2022-12-22 2023-01-05 2023-01-19 2023-02-02 2023-02-16 2023-03-02 2023-03-16 2023-03-30 2023-04-13 2023-04-27 2023-05-11 2023-05-25 2023-06-08 2023-06-22 0 锂云母（Li2O:2.0%-2.5%）-平均价 2022-12-22 2023-01-05 2023-01-19 2023-02-02 2023-02-16 2023-03-02 2023-03-16 2023-03-30 2023-04-13 2023-04-27 2023-05-11 2023-05-25 2023-06-08 2023-06-22 锂辉石精矿(6%,CIF中国)-平均价 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表6各地99.5%电池级碳酸锂现货价格（元/ 吨） 图表7各地99%工业级碳酸锂现货价格（元/吨） 400,000.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 0.00 400,000.00 350,000.00 300,000.00 250,000.00 200,000.00 150,000.00 100,000.00 50,000.00 2023-03-03 2023-03-10 2023-03-17 2023-03-24 2023-03-31 2023-04-07 2023-04-14 2023-04-21 2023-04-28 2023-05-05 2023-05-12 2023-05-19 2023-05-26 2023-06-02 2023-06-09 2023-06-16 2023-06-23 0.00 2023-03-03 2023-03-17 2023-03-31 2023-04-14 2023-04-28 2023-05-12 2023-05-26 2023-06-09 2023-06-23 99.5%电池级碳酸锂现货价：全国99.5%电池级碳酸锂现货价：江西99.5%电池级碳酸锂现货价：青海99.5%电池级碳酸锂现货价：四川 数据来源：ifind、兴证期货研发部 平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):中国平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):青海平均价:工业级碳酸锂(Li2CO3≥99%):四川 图表8电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差（单位：元/吨） 60000 图表9氢氧化锂现货价格（单位：元/吨） 600,000.00 50000 500,000.00 40000 400,000.00 30000300,000.00 20000200,000.00 10000100,000.00 2022-12-22 2023-01-05 2023-01-19 2023-02-02 2023-02-16 2023-03-02 2023-03-16 2023-03-30 2023-04-13 2023-04-27 2023-05-11 2023-05-25 2023-06-08 2023-06-22 2017-02-10 2017-07-10 2017-12-10 2018-05-10 2018-10-10 2019-03-10 2019-08-10 2020-01-10 2020-06-10 2020-11-10 2021-04-10 2021-09-10 2022-02-10 2022-07-10 2022-12-10 2023-05-10 00.00 电池级碳酸锂与工业级碳酸锂价差 平均价：氢氧化锂（电池级粗颗粒） 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表10锂原矿（锂辉石、锂云母、盐湖卤水）月度产量（单位：吨） 图表11碳酸锂月度产量、同比、环比（单位：吨，%，%） 15000 14000 13000 12000 11000 10000 9000 8000 7000 6000 10000 8000 6000 4000 2000 2023-06-01 0 30,000.00 25,000.00 20,000.00 15,000.00 10,000.00 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 5,000.00 150.00 100.00 50.00 0.00 2017-02 2017-08 2018-02 2018-08 2019-02 2019-08 2020-02 2020-08 2021-02 2021-08 2022-02 2022-08 2023-02 -50.00 锂云母月度产量锂辉石月度产量 电池级碳酸锂月度产量 电池级碳酸锂月度产量环比电池级碳酸锂月度产量同比 数据来源：SMM、兴证期货研发部 图表12碳酸锂月度开工率（单位：%）图表13碳酸锂周度库存（单位：吨） 8080000 70000 7060000 50000 6040000 30000 5020000 10000 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 2023-01-01 2023-02-01 2023-03-01 2023-04-01 2023-05-01 2023-06-01 400 碳酸锂月度开工率 数据来源：SMM、兴证期货研发部 中国碳酸锂月度库