钢矿产业链日报

钢矿产业链日报2023年6月28日 钢材：市场再次对地产的政策有期待，刺激钢价反弹。基本面来看，高铁水下，螺纹成本端支撑还是比较强的。同时目前需求淡季下滑的并不明显，随着反弹还会有部分投机需求入场。预计盘面震荡偏强运行，逢回调做多安全边际更高，上方压力位参考电炉钢平电成本。 铁矿石：铁矿供需两旺，短期累库压力并不明显，同时由于基差较高，盘面上涨修复基差。在成材不出现大跌的背景下，铁矿短期有望保持强势，操作上建议9-1正套。 项目 数据 环比 项目 数据 环比 上海螺纹现货价 3750 60 螺纹2310结算价 3703 51 北京螺纹现货价 3730 20 螺纹2401结算价 3627 45 唐山方坯现货价 3520 50 热卷2310结算价 3804 59 上海热卷现货价 3880 60 热卷2401结算价 3719 49 北京热卷现货价 3880 30 螺纹2310基差 47 9 螺纹10-1价差 76 6 螺纹2401基差 123 15 螺纹1-5价差 57 6 热卷2310基差 76 1 热卷10-1价差 85 10 热卷2401基差 161 11 热卷1-5价差 71 5 螺纹现货利润 124 86 螺纹2310盘面利润 236 13 热卷现货利润 204 86 螺纹2401盘面利润 311 7 电炉钢利润 -200 60 热卷2310盘面利润 337 21 唐山钢坯利润 44 26 热卷2401盘面利润 403 11 项目 数据 环比 项目 数据 环比 青岛港PB粉 870 24 铁矿2309结算价 811 19 青岛港超特粉 725 15 铁矿2401结算价 740 17 普氏62%指数 114.0 4.5 铁矿2309基差 110 7 铁矿9-1价差 71 3 铁矿2401基差 181 10 铁矿1-5价差 39 4 现货成交 150 139 BDI 1233 -7 钢材数据 期现货市场 基差及价差 利润 铁矿数据 期现货市场 基差及价差现货成交与运费 期现货价格及基差情况 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 2021/7/5 2021/8/5 2021/9/5 2021/10/5 2021/11/5 2021/12/5 2022/1/5 2022/2/5 2022/3/5 2022/4/5 2022/5/5 2022/6/5 2022/7/5 2022/8/5 2022/9/5 2022/10/5 2022/11/5 2022/12/5 2023/1/5 2023/2/5 2023/3/5 2023/4/5 2023/5/5 2023/6/5 3000 上海螺纹北京螺纹 6500 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 上海热卷北京热卷 2000 1500 1000 500 0 青岛港pb粉青岛港超特粉 6000 5500 5000 4500 4000 3500 3000 唐山钢坯价格 2020年2021年2022年2023年 产业链利润及成交 螺纹钢虚拟利润 热卷虚拟利润 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 2020年2021年2022年2023年 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 -1000 2020年2021年2022年2023年 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 1月螺纹盘面利润5月螺纹盘面利润10月螺纹盘面利润 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 -500 1月热卷盘面利润5月热卷盘面利润10月热卷盘面利润 主力合约基差及近远月价差 RB2005基差RB2105基差RB2205基差RB2305基差 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 1200 1000 800 600 400 200 0 -200 -400 RB2010基差RB2110基差RB2210基差RB2310基差 5/206/207/208/209/2010/2011/2012/201/202/203/204/205/206/2010/1911/1912/191/192/193/194/195/196/197/198/199/19 800 600 400 200 0 -200 -400 HC2005基差HC2105基差HC2205基差HC2305基差 800 600 400 200 0 -200 HC2010基差HC2110基差HC2210基差HC2310基差 5/206/207/208/209/2010/2011/2012/201/202/203/204/205/206/2010/1611/1612/161/162/163/164/165/166/167/168/169/16 500 400 300 200 100 0 -100 I2005基差I2105基差I2205基差I2305基差 5/206/207/208/209/2010/2011/2012/201/202/203/204/205/206/20 400 300 200 100 0 -100 I2009基差I2109基差I2209基差I2309基差 9/1610/1611/1612/161/162/163/164/165/166/167/168/16 600 500 400 300 200 100 0 -100 -200 RB2005-RB2010RB2105-RB2110RB2205-RB2210RB2305-RB2310 400 300 200 100 0 -100 -200 RB2010-RB2101RB2110-RB2201RB2210-RB2301RB2310-RB2401 10/2011/2012/201/202/203/204/205/206/201/182/183/184/185/186/187/188/189/18 500 400 300 200 100 0 -100 -200 HC2005-HC2010HC2105-HC2110HC2205-HC2210HC2305-HC2110 250 200 150 100 50 0 -50 -100 HC2010-HC2101HC2110-HC2201HC2210-HC2301HC2310-HC2401 10/1911/1912/191/192/193/194/195/196/191/192/82/283/204/94/295/196/86/287/188/78/279/1610/6 200 150 100 50 0 -50 I2005-I2009I2105-I2109I2205-I2209I2305-I2309 9/1810/1811/1812/181/182/183/184/185/186/18 200 150 100 50 0 -50 I2009-I2101I2109-I2201I2209-I2301I2309-I2401 1/192/193/194/195/196/197/198/19 免责声明 本报告由东吴期货研究所制作及发布。报告是基于本公司认为可靠的且目前已公开的信息撰写，本公司力求但不保证该信息的准确性和完整性，所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，投资者需自行承担风险。未经本公司事先书面授权，不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节 、修改、及用于其它用途。