北交所个股研究系列报告：银行IT解决方案服务商研究

艾融软件是一家向金融机构提供数字化整体解决方案的服务商，主要业务为金融IT软件产品技术开发和技术服务。公司高度依赖前五大客户，其中工商银行最为重要。艾融软件的收入分为技术开发、产品销售及其他、技术服务三部分，其中技术开发始终为公司最核心业务。2022年，公司净利润实现增长，但增速与营业收入不一致。公司毛利率和净利率有所下滑，同时期间费用率持续抬高。艾融软件对前五大客户的依赖程度持续保持在高位，2022年前五大客户贡献80.02%的收入，其中第一大客户贡献45.72%，近一半营业收入。