本报告主要关注企业经营活动恢复与就业改善下的顺周期机会,推荐关注月饼、人力、科锐国际、教育、酒店、兰生股份、黄金珠宝、跨境电商等细分领域。报告指出,企业端与居民端的消费修复存在分化,收入预期下降对居民消费恢复弹性产生约束。同时,报告分析了企业端与居民端消费恢复的先后顺序、节奏和弹性,并提出了一些关键问题,如企业端是否比居民消费更重要,哪些行业将更受益企业开支复苏等。总的来说,报告认为企业端主导的细分场景在修复,建议关注企业开支与企业效益协同修复的情况。
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