机械行业周报：海风景气度持续提升，5月挖机销量超预期

根据研报正文，机械行业近期观点包括：通用自动化、工程机械受益内需改善，有望23年复苏；看好风电装机量快速提升和新技术方向带来的设备投资机会；AI赋能+国产替代，助力机器人行业发展。其中，风电设备和工程机械是重点关注领域。具体来看，风电设备受益于广东省公布23GW海风项目规划，多个沿海省份有望陆续启动23年海风竞配项目，预计海风招标高增，预计海风建设将于23H2-24年陆续落地。上游铁矿石、螺纹钢、铜、铝等原材料价格走低，利好设备企业盈利能力。Q2、Q3为风电装机旺季，当前主要零部件排产紧张，设备环节有望量价齐升。受国际形势+能源结构调整影响，海外海风景气度持续提升，预计下半年进入吊装并网高峰期。关注海缆（受益标的东方电缆、起帆电缆）、轴承（推荐恒润股份、长盛轴承、五洲新春、新强联）等。此外，工程机械方面，挖机销量略超预期，静待23H2行业复苏。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计，2023M5销售挖机16809台/-18.5%/环比-10.5%，好于此前CME预期的15500台。内销6592台/-45.9%/环比-30.7%，环比4月降幅有所扩大，主要是国内工程机械处于下行周期，行业持续筑底；外销10217台/+21.0%/环比+10.3%，好于此前CME预测的9000台，海外需求稳健，国内工程机械企业海外市场开拓顺利。推荐具备全球竞争力+电动化进展顺利的主机厂三一重工/徐工机械、非挖业务放量的恒立液压、跟开工率正相关的建设机械、高空作业平台持续增长的国内巨头浙江鼎力。此外，机器人行业政策持续催化，重点关注核心产业链国产化进展。马斯克访华事件催化，产业利好政策密集频发。AI赋能+特斯拉机器人进展超预期+人形机+挪威X1Technologies人形机实现量产，行业近期发生重大边际变化。人形机器人主要运控模块包括旋转关节、线性关节、灵巧

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