电新行业周报：锂电产业链排产持续提升，江苏启动海缆招标

锂电产业链排产持续提升，江苏启动海缆招标 电新行业周报20230605-20230611 核心结论 硅料价格跌破百元，内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案公布。6月7日，根据SMM光伏价格公示，多晶硅致密料均价96.5元/kg，跌价17.5元/kg，硅料价格回归百元以内。内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案公布，新能源配储不低 分析师 杨敬梅S0800518020002 021-38584220 证券研究报告 行业周报|电力设备 2023年06月10日 于装机容量15%，2025年风光总装机达40GW以上、2030年100GW以上。主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源(688223.SH)、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐阳光电源 （300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、天宜上佳（688033.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 5月欧洲十国新能源车销量高增，锂电6月排产环比上升。5月欧洲主流十 国新能源汽车销量19.5万辆，同环比+27.4%/+30.0%，新能源汽车渗透率 21.9%，同环比+2.1/+2.1pct。其中，纯电13.5万辆；插混6.0万辆。排名 前三的国家仍然是德国、法国和英国。根据鑫椤锂电数据，锂电产业链6月排产环比上升，四大主材需求预计持续提升。推荐宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、华宝新能(301327.SZ)、鹏辉能源(300438.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、德方纳米(300769.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、科达利(002850.SZ)、泰和新材(002254.SZ)、格林美(002340.SZ)，华盛锂电(688353.SH)。 广东2022年后新增海风项目强制配储，江苏大丰800MW海风项目海缆招标启动。近日广东省发改委发布《关于印发广东省促进新型储能电站发展若 干措施的通知》。《通知》指出，推进新能源发电配建新型储能。按照分类实施的原则，2022年以后新增规划的海上风电项目以及2023年7月1日以后新增并网的集中式光伏电站和陆上集中式风电项目，按照不低于发电装机容量的10%、时长1小时配置新型储能，后续根据电力系统相关安全稳定标准要求、新能源实际并网规模等情况，调整新型储能配置容量；鼓励存量新能源发电项目按照上述原则配置新型储能。可采用众筹共建（集群共享）、租赁或项目自建等方式落实储能配置，第一种方式由项目所在地市组织布局落实。江苏大丰800MW海风项目海缆招标启动，内容主要包括35kv集电线路海缆、220kv送出海缆。推荐东方电缆（603606.SH）、中天科技 （600522.SH）、五洲新春（603667.SH）、明阳智能（601615.SH）、天顺风能（002531.SZ）等。 风险提示：政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。 yangjingmei@research.xbmail.com.cn 相关研究 电力设备：4月光伏招标量高增，5月重点新能源车企销量景气—电新行业周报20230529-202306042023-06-04 电力设备：1-4月光伏装机同比+186%，4月动力电池装机同比高增—————电新行业周报20230522-202305282023-05-28 电力设备：4月光伏新增装机量超预期，新能源乘用车上险量同比高增—电新行业周报20230515-202305212023-05-20 索引 内容目录 硅料价格跌破百元，内蒙古阿拉善盟公布碳达峰实施方案4 5月欧洲十国新能源车销量高增，锂电6月排产环比上升4 欧洲主流十国销量4 锂电产业链排产6 价格追踪6 光伏价格产业6 锂电材料价格9 行业动态12 硅料价格跌破百元12 内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案出炉12 江苏工业用电尖峰电价上浮20%，光储相关标的有望受益12 西藏：昌都启动1GW风、光项目竞配12 宁德时代与泰国ArunPlus达成CTP合作协议13 长三角:打造新能源和智能网联汽车世界级产业集群13 商务部将组织开展汽车促消费活动13 自然资源部：鼓励对海上光伏、风电用海进行立体设权13 国家能源局：开展海上风电施工安全专项监管工作14 广东：2022年以后新增规划的海上风电项目，配储不低于10%，1h14 一周行情小结14 图表目录 图1：多晶硅价格7 图2：硅片价格7 图3：电池片价格（元/W）9 图4：组件价格（元/W）9 图5：光伏玻璃价格（元/平方米）9 图6：2021.01-2023.06动力电池价格10 图7：2021.06-2023.06锂盐价格（万元/吨）10 图8：2019.05-2023.06LME镍及镍盐价格10 图9：2019.01-2023.06钴金属及钴盐价格（万元/吨）10 图10：2019.12-2023.06正极材料价格（万元/吨）11 图11：2020.04-2023.06负极材料价格（万元/吨）11 图12：2020.6-2023.06湿法隔膜价格（元/平米）12 图13：2020.04-2023.06电解液及相关材料价格（万元/吨）12 图14：每周板块变动14 表1：2023年5月欧洲主流十国电动车销量5 表2：重点覆盖公司估值表15 硅料价格跌破百元，内蒙古阿拉善盟公布碳达峰实施方案 硅料价格跌破百元。6月7日，根据SMM光伏价格公示，多晶硅复投料均价100.5元/kg，跌价17.5元/kg；多晶硅致密料均价96.5元/kg，跌价17.5元/kg；多晶硅菜花料均价91.5 元/kg，跌价18元/kg；颗粒硅均价87.5元/kg，跌价12.5元/kg。硅料均价已经普遍低于 100元/kg，最低价更是来到85元/kg。 内蒙古阿拉善盟碳达峰实施方案。《方案》指出，到2025年，全盟风电、太阳能等新能源 发电总装机容量达到4000万千瓦以上；到2030年，风电、太阳能等新能源发电总装机 容量达到1亿千瓦以上。 本周国内光伏玻璃市场整体交投平稳，局部库存缓增。月初新单价格陆续出炉，个别厂家报价稳定，但实际成交价格松动。其中部分厂家库存压力增加，成交存0.5-1元/平方米不等议价空间，部分2.0mm镀膜玻璃低价在17元/平方米，3.2mm镀膜玻璃低价在25元/平方米。近期硅料价格尚未企稳，终端电站建设进度一般。组件厂家开工暂未见明显回升，玻璃按需采购居多。在产产能偏高，加之部分新产能补入情况下，玻璃厂家库存有不同程度增加。成本端来看，虽近期纯碱及天然气价格低于前期，但玻璃成交重心下移，厂家利润空间仍较为有限。综合来看，目前市场大势维稳，局部稍显弱势。 价格方面，主流报价稳中局部下调，实际成交重心松动。截至本周四，2.0mm镀膜面板主流大单价格17.5元/平方米，环比下滑5.41%，由平稳转为下跌；3.2mm原片主流订单价格17-17.5元/平方米，环比下滑2.78%，由平稳转为下跌；3.2mm镀膜主流大单报价 25.5元/平方米，环比下滑1.92%，由平稳转为下跌。 产能变动情况：截至本周四，全国光伏玻璃在产生产线共计439条，日熔量合计87730吨 /日，环比持平，较上周暂无变动，同比增加56.08%，较上周暂无变动。上下游动态： 上游方面：本周国内纯碱市场价格稳中向好。本周国内轻碱主流出厂价格在1850-2050元 /吨，轻碱主流送到终端价格在2000-2200元/吨，截至6月8日国内轻碱出厂均价在1950 元/吨，较6月1日价格上涨1.8%,较上周由下跌转上涨；本周国内重碱主流送到终端价格 在2000-2300元/吨。 下游方面：本周组件价格继续下滑。182单晶单面PERC组件主流成交价1.56元/W，210单晶单面PERC组件主流成交价1.58元/W，182双面双玻单晶PERC组件成交价1.57元/W，210双面双玻单晶PERC组件主流成交价1.59元/W。 主产业链推荐TCL中环(002129.SZ)、爱旭股份（600732.SH）、晶科能源(688223.SH)、晶澳科技（002459.SZ）；辅材推荐阳光电源（300274.SZ）、福斯特（603806.SH）、天宜上佳 （688033.SH），建议关注通灵股份（301168.SZ）、宇邦新材（301266.SZ）；设备推荐迈为股份(300751.SZ)、帝尔激光(300776.SZ)、奥特维(688516.SH)。同时推荐受益产业链降价的芯能科技(603105.SH)。 5月欧洲十国新能源车销量高增，锂电6月排产环比上升 欧洲主流十国销量 5月欧洲十国新能源车销量同比高增，渗透率同比微增。5月份欧洲主流十国新能源汽车 销量19.5万辆，同环比+27.4%/+30.0%，新能源汽车渗透率21.9%，同环比+2.1/+2.1pct。其中，纯电13.5万辆；插混6.0万辆。 5月德国销5.5万辆，同环比+5.3%/+32.9%；渗透率22.3%，同环比-2.9/+1.9pct。其中， 纯电4.3万辆；插混1.2万辆。 5月法国销3.5万辆，同环比+33.2%/+26.4%；渗透率24.3%，同环比+7.3/+3.2pct。其 中，纯电2.3万辆；插混1.3万辆。 5月英国销3.4万辆，同环比+47.2%/+15.2%；渗透率23.1%，同环比+4.8/+1.2pct。其 中，纯电2.5万辆；插混9025万辆。 5月瑞典销1.8万辆，同环比+41.0%/+53.6%；渗透率61.9%，同环比+14.5/+6.1pct。其 中，纯电1.2万辆；插混5975辆。 5月意大利销1.3万辆，同环比+10.9%/+32.0%；渗透率8.8%，同环比-1.0/+0.9pct。其 中，纯电6213辆；插混7056辆。 5月挪威销1.2万辆，同环比+20.8%/+45.2%；渗透率88.9%，同环比+3.8/-2.1pct。其中， 纯电1.1万辆；插混1092辆。 5月西班牙销1.1万辆，同环比+65.0%/+31.0%；渗透率10.4%，同环比+2.5/+0.7pct。 其中，纯电5081辆；插混6065辆。 5月瑞士销5996辆，同环比+41.2%/+24.4%；渗透率27.8%，同环比+4.8/+1.3pct。其 中，纯电4313辆；插混1683辆。 5月葡萄牙销5865辆，同环比+82.3%/+43.5%；渗透率26.6%，同环比+4.2/+3.6pct。 其中，纯电3556辆；插混2309辆。 5月芬兰销4872辆，同环比+87.8%/+21.2%；渗透率51.6%，同环比+19.0/-3.4pct。其 中，纯电3275辆；插混1597辆。 表1：2023年5月欧洲主流十国电动车销量 国家 燃料类型 销量（辆） 同比增长 环比增长 BEV 42,725 46% 44% 德国 PHEV 12,447 -46% 6% 新能源车合计 55,172 5% 33% BEV 22,737 49% 33% 法国 PHEV 12,632 12% 16% 新能源车合计 35,369 33% 26% BEV 24,513 59% 19% 英国 PHEV 9,025 23% 5% 新能源车合计 33,538 47% 15% BEV 11,657 83% 68% 瑞典 PHEV 5,975 -3% 31% 新能源车合计 17,632 41% 54% 意大利 BEVPHEV 6,2137,056 38%-6% 55%17% 新能源车合计 13,269 11% 32% BEV 10,773 28% 44% 挪威 PHEV 1,092 -21% 55% 新能源车合计 11,865 21