每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年5月13日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 19915 -0.70% 539.0億元 國指 8413 -0.35% 85.9億元 上證 2835 -0.04% 1408.39億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 19803 105583 +2749 下月 19525 9051 +679 半日 全日 沽空 29.57億元 75.91億元 今日大市 港股昨日繼續下跌，近期弱勢不改。美股週四收盤漲跌不一。油價波動備受關注。蘋果股價創2014年6月以來最低水準，拖累納指下跌。市場進入5月後，就像以往年份的5月一樣出現較大調整，海外市場由於擔憂美聯儲加息，內地則是因為A股市場持續下跌，主要還是對經濟前景不抱信心所致。港股目前依然存在下跌壓力，指數離下方缺口很近，預計短期回補，因此建議投資者暫時觀望，等市場風險釋放完畢後再行入市，加上人民幣匯率近幾日大幅下跌，對港股市場同樣起到拖累。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17720 +0.05% 納指 4737 -0.49% 標普 2064 -0.02% 金融100 6104 -0.95% 德DAX 9862 -1.13% 法CAC 4293 -0.54% 日經225 16646 +0.41% 紐約原油 46.39 +0.35% 黃金 美元 1263.51 -0.01% 美元指數 94.11 +0.33% 個股推薦：中國光大國際（0257.HK) 中國光大國際為一家以綠色環保和新能源為主業，集項目投資、工程建設、運營管理、科技研發和設備製造為一體的迅速成長的投資產業集團。其業務分為環保能源、環保水務及新能源、項目主要包括垃圾發電、沼氣發電、生物質能發電、太陽能光伏發電、工業固體廢物及危險廢物處理、水環境治理等。業務分佈在中國江蘇、山東、廣東、安徽、浙江、海南、湖南等省份及德國。2015年收益為港幣85.3億,元，較去年增長34%； 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利為港幣37.5億元，較去年增長34%，股東應佔盈利為港幣20.85億元，較去年增長22%；末期股息每股12.0 港仙。國內一系列環保法出臺，加快建立系統完整的生態文明制度體系，為環境治理市場帶來了巨大的投資和發展空間。公司在環保領域，固體廢物處理上領先優勢。目前固體廢物隱性污染逐漸受重視，行業治理投資啟動，公司是中國乃至亞洲最大的垃圾發電項目投資運營商，將持續受益行業前景發展。考慮到中國光大國際穩定的管理團隊及良好的成本控制能力，我們看好企業的未來盈利前景，故給予其持有評級，目標價12港元，止蝕價7.5元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1088億元 1743億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-5-11收盤價） 2016年5月13日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 中國建築國際 3311 美銀美林 買入 10.34 14.90 舜宇光學 2382 融慧財經 中性 24.85 24.20 楓葉教育 1317 工銀亞洲 持有 5.81 6.76 渣打集團 2888 摩根大通 買入 55.20 80.00 騰訊控股 0700 麥格理 買入 154.20 196.00 10. 中國銀監會近日發佈的2016年一季度主要監管指標資料顯示，截至一季度末，商業銀行當年累計實現淨利潤4716億元，同比增長6.32%.2016年一季度商業銀行平均資產利潤率為1.19%，比上季末上升0.09個百分點；平均資本利潤率15.93%，比上季末上升0.95個百分點。 11. 日前，一則監管部門叫停銀行分級理財產品的消息引發市場關注。記者獲悉，確實有部分城商行接到監管部門通知，要求停止新發分級理財產品。不過，與部分市場人士理解有所不同，監管層叫停銀行面向客戶設立分級理財產品，而理財資金投資資本市場分級產品則未受影響。 12. 在推出之初交易活躍度一直落後於滬股通的港股通，進入2016年後展現新趨勢。港交所最新發佈的資料顯示，在2016年前四個月裡，港股通呈現顯著的淨買入狀態，南向額度使用量超過北向，並一直保持領先態勢。南下投資者投資風格也悄然發生變化，他們不再像剛踏足港股時那樣一心追逐高折價的“小”盤H股，而是越來越多地投向大盤藍籌股，尤其是金融板塊。 1. 美國勞工部宣佈，美國上周首次申請失業救濟人數攀升至29.4萬，創14個月新高。另一份資料表明，美國4月進口物價指數上漲0.3%，為連續第二個月上漲。 2. 國際能源署（IEA）預計今年下半年供過於求狀況將“顯著降低”。國際能源署表示，“今年下半年全球原油的過剩供應量將顯著萎縮。” 3. 英國央行週四維持利率在0.5%不變，並下調經濟預期。目前英央行預計2016年GDP增速可能是2%，而非2月份時預計的2.2%；預計通脹率在2年的預期時間內將升至2.1%；將第二季度經濟預期從0.5%下調至0.3%。 4. 美國勞工部週四發佈的報告顯示，美國4月進口物價指數環比上漲0.3%，主要是由於原油價格的反彈。這是美國進口物價指數連續第二個月上漲，上次連續兩月上漲還是在近一年之前。 5. 本週一，P2P鼻祖、美國最大的P2P平臺Lending Club曝出違規醜聞至今，其股價仍在不斷波動，也引發了美國財政部對P2P的監管。這是美國財政部首次對P2P的商業模式發出警告。 6. 交易員們週三將3250萬美元撤出了德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股ETF。週四，德銀X-trackers嘉實滬深300中國A股ETF上漲0.8%，至23.14美元；今年以來累計下跌17%。 7. 知情人士透露，德國拜耳公司正在研究收購其美國競爭對手孟山都的可能性，如果交易達成，將誕生全球最大的種子和農用化學品廠商。 8. 農業部、發展改革委、中央網信辦、科技部、商務部、質檢總局、食品藥品監管總局、林業局等八部門近日聯合印發《“互聯網+”現代農業三年行動實施方案》。方案明確了未來3年的總體目標，提出了11項主要任務。 9. 發改委新聞發言人趙辰昕12日在宏觀經濟運行情況發佈會上表示，工業企業結構調整專項獎補資金管理辦法將于近日印發。各有關地區鋼鐵、煤炭行業化解過剩產能實施方案都已制定完畢，明確了各地區“十三五”期間的總體安排，擬定了分年度的產能壓減或退出計畫。 3 勝利指標 2016年5月13日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 一季度銀行業金融機構總資產同比增16.66%總負債增16.1% 中國銀監會5月12日發佈2016年一季度主要監管指標資料顯示，銀行業資產和負債規模穩步增長。2016年一季度末，我國銀行業金融機構境內外本外幣資產總額為208.6萬億元，同比增長16.7%。其中，大型商業銀行資產總額80.5萬億元，占比38.6%，同比增長8.5%；股份制商業銀行資產總額38.6萬億元，占比18.5%，同比增長18.9%。 銀行業金融機構境內外本外幣負債總額為192.5萬億元，同比增長16.1%。銀行業利潤增長保持穩定。截至2016年一季度末，商業銀行當年累計實現淨利潤4716億元，同比增長6.32%。2016年一季度商業銀行平均資產利潤率為1.19%，比上季末上升0.09個百分點；平均資本利潤率15.93%，比上季末上升0.95個百分點。 銀行業整體風險抵補能力保持穩定。針對信用風險計提的減值準備較為充足。2016年一季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為24367億元，較上季末增加1278億元；撥備覆蓋率為175.03%，較上季末下降6.21個百分點；貸款撥備率為3.06%，比上季末增加0.02個百分點。 核心資本充足率繼續上升。2016年一季度末，商業銀行（不含外國銀行分行）加權平均核心一級資本充足率為10.96%，較上季末提高0.05個百分點；加權平均一級資本充足率為11.38%，較上季末提高0.08個百分點；加權平均資本充足率為13.37%，較上季末降低0.08個百分點。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5167 +0.28% 港元/人民幣 0.8407 +0.43% 美元/日元 109.06 +0.04% 美元/瑞郎 0.9706 +0.01% 歐元/美元 1.1375 -0.02% 英鎊/美元 1.4445 -0.04% 澳元/美元 0.7321 -0.05% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.41 -1.91% +3.97% -9.43% -2.96% -43.27% 恒指恐慌指數 20.86 +2.46% -5.53% +3.78% 2016年5月13日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣