ETP日报：市场低开高走，新能源板块走强

敬请参阅报告结尾处免责申明 华宝证券1/5 ETP研究报告 [table_research] 分析师：宋祖强 执业证书编号：S0890515120001 S0890513110002 电话： 021-20321302 邮箱： songzuqiang@cnhbstock.com 研究助理：程炳光 电话： 021-20321306 邮箱： chengbingguang@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20321304 [table_product] [table_main] 华宝宏观研究类模板  每日点评： 今日市场低开高走，上证指数一度跌到2781点，尾盘微跌。上证指数下跌0.04%，收于2835.86点。深证成指上涨0.16%，创业板指下跌0.02%。涨幅靠前的板块是有色金属（+1.17%）、电力（+1.13%）、非银金融（+1.06%）。跌幅靠前的板块是餐饮旅游（-2.2%），农林牧渔（-1.08%）。两市成交额为3790.05亿，较前一交易日有所缩量。 今日分级A全线上涨，涨幅靠前的是食品A(+0.96%)、有色A(+0.76%)、国防A(+0.41%),跌幅靠前的是深成指A(-0.79%)、中航军A(-0.34%)。深成指A目前其离同涨同跌事件的距离为2.69%，其近期价格波动均较大。 九泰锐智今日涨幅较大（+1.59%），原因是锂电池概念今日大涨，其重仓股天齐锂业涨停，赣锋锂业上涨8.76%。 新能源相关指数也涨幅靠前，CS新能车上涨2.91%，国证新能上涨2.06%。相应的新能车B上涨3.02%，新能源B上涨3.39%。虽然国证新能指数涨幅相对较低，但是目前新能源B的价格杠杆更大。 今日涨幅靠前的指数还有保险主题、国证有色等。保险B、有色B涨幅也较大。 债券分级聚利B今日为最后交易日，之后会转为LOF。目前其二级市场折价为0.68%。 标普石油天然气上游股票指数昨日上涨0.98%，华宝油气今日上涨1.64%，目前折价0.39%。标普全球石油指数昨日上涨0.6%，石油基金今日上涨0.47%，目前溢价0.18%。 相关研究报告 [table_subject] 2016年5月12日 证券研究报告—ETP日报 市场低开高走，新能源板块走强 ETP日报 敬请参阅报告结尾处免责申明 华宝证券2/5 ETP研究报告 市场回顾：今日市场低开高走，上证指数一度跌到2781点，尾盘微跌。上证指数下跌0.04%，收于2835.86点。深证成指上涨0.16%，创业板指下跌0.02%。涨幅靠前的板块是有色金属（+1.17%）、电力（+1.13%）、非银金融（+1.06%）。跌幅靠前的板块是餐饮旅游（-2.2%），农林牧渔（-1.08%）。两市成交额为3790.05亿，较前一交易日有所缩量。 分级B方面：分级B今日涨幅靠前的是新能源B（+3.39%），新能车B(+3.02%),保险B（+3.35%）,跌幅靠前的是酒B（-4.75%）、互联网B（-4.5%）、食品B（-3.62%） 表1成交额在5000万以上的分级B 代码 简称 价格 预估净值 折溢价率 整体折溢价率 成交额（万） 规模变化（%） 150019.SZ 银华锐进 0.745 0.696 7.05% 0.30% 21263.12 0.99% 150023.SZ 深成指B 0.389 0.131 197.08% -0.54% 8907.11 4.17% 150131.SZ 医药B 0.437 0.445 -1.76% -0.14% 13496.81 0.66% 150153.SZ 创业板B 0.844 0.832 1.49% 0.13% 51061.57 0.36% 150172.SZ 证券B 1.093 1.061 3.01% -0.50% 21914.67 -0.13% 150176.SZ H股B 0.667 0.514 29.65% -0.16% 9395.54 0.06% 150182.SZ 军工B 1.024 0.981 4.36% 0.09% 11503.90 1.09% 150195.SZ 互联网B 0.424 0.382 10.99% 0.00% 26999.30 4.03% 150197.SZ 有色B 0.904 0.962 -6.01% -0.76% 5092.91 -0.20% 150199.SZ 食品B 0.506 0.551 -8.16% -0.59% 6328.22 -1.37% 150201.SZ 券商B 0.475 0.439 8.15% -0.50% 33678.13 -0.02% 150206.SZ 国防B 0.384 0.353 8.67% -0.68% 24289.91 0.92% 150210.SZ 国企改B 0.561 0.528 6.33% -0.62% 6833.15 -0.04% 150212.SZ 新能车B 0.751 0.748 0.46% -0.77% 9553.59 2.22% 150214.SZ 国投创B 0.402 0.382 5.22% -0.65% 10086.47 0.82% 150218.SZ 新能源B 0.580 0.549 5.62% -0.52% 9848.76 3.53% 150222.SZ 中航军B 0.557 0.694 -19.72% 0.24% 18043.37 10.49% 资料来源：wind资讯，华宝证券研究创新部 表2上市母基金 简称 母基金价格 预估净值 合并价格 合并价格对场内母基金溢价 母基金成交量（万） 简称 H股分级 0.768 0.768 0.767 -0.13% 250.22 H股分级 添富恒生 0.859 0.855 0.8575 -0.17% 35.40 添富恒生 500等权 0.873 0.902 0.4045 -53.67% 0.04 500等权 国企改革 0.829 0.830 0.8295 0.06% 160.02 国企改革 一带一路 0.708 0.708 0.709 0.14% 48.83 一带一路 国金50 1.074 1.069 1.0695 -0.42% 1.19 国金50 证券分级 1.057 1.061 1.057 0.00% 1700.58 证券分级 军工分级 1.004 1.003 1.0035 -0.05% 121.12 军工分级 互联金融 1.026 1.034 1.0275 0.15% 9.22 互联金融 医疗分级 1.038 1.044 1.038 0.00% 24.79 医疗分级 敬请参阅报告结尾处免责申明 华宝证券3/5 ETP研究报告 钢铁分级 0.865 0.817 0.816 -5.66% 14.07 钢铁分级 新丝路 0.838 0.829 0.8395 0.18% 5.92 新丝路 上50分级 0.898 0.878 0.8735 -2.73% 4.37 上50分级 券商分级 0.976 0.965 0.969 -0.72% 4.81 券商分级 50分级 1.007 1.014 1.01 0.30% 57.96 50分级 资料来源：wind资讯，华宝证券研究创新部 分级A方面：涨幅靠前的是食品A(+0.96%)、有色A(+0.76%)、国防A(+0.41%),跌幅靠前的是深成指A(-0.79%)、中航军A(-0.34%)。 表3成交量在2000万以上的分级A A代码 A端名称 成交额（万） 涨跌幅 折溢价率 约定收益率（下期） 隐含收益率 下折母基需跌 150227.SZ 银行A 4004.52 0.00 -3.52% 4.50% 4.67% 21.31% 150130.SZ 医药A 2635.32 0.29 0.56% 5.50% 5.47% 13.31% 150205.SZ 国防A 12596.53 0.41 -3.92% 4.50% 4.68% 7.52% 150171.SZ 证券A 3945.66 0.21 -4.19% 4.50% 4.70% 39.22% 150018.SZ 银华稳进 3868.72 0.10 -4.33% 4.50% 4.77% 26.05% 150181.SZ 军工A 2799.04 0.31 -4.05% 4.50% 4.70% 36.69% 150152.SZ 创业板A 3497.87 0.10 -0.98% 5.00% 5.05% 31.45% 150200.SZ 券商A 14442.26 0.21 -4.22% 4.50% 4.70% 12.98% 150221.SZ 中航军A 15969.28 (0.34) 13.78% 6.50% 5.70% 25.85% 150194.SZ 互联网A 17011.94 0.21 -4.13% 4.50% 4.70% 9.43% 150217.SZ 新能源A 3385.50 0.20 -3.82% 4.50% 4.66% 19.05% 150186.SZ 军工A级 3056.93 0.10 -4.31% 4.50% 4.72% 26.76% 150022.SZ 深成指A 7902.27 (0.79) -26.00% 4.50% 6.21% - 资料来源：wind资讯，华宝证券研究创新部 A端下折套利方面：地产A端下折距离为5.59%，理论下折收益为1.61%。 A端的规模方面：分级A的整体规模有所增加，为638.4亿份，比昨日增加8.36亿份。 整体折溢价方面：方正富邦中证保险分级整体折价为0.79%。融通中证军工分级的整体溢价为1.19%。 黄金ETF 今日AU9999今日下跌0.2%。 表4 黄金ETF的表现 代码 名称 涨跌幅(%) 现价 成交金额（万） 净值 涨跌幅 净值日期 IOPV/预估净值 折溢价率 规模(万份） 518880.SH 华安黄金ETF -0.34% 2.66 22756.85 2.6702 -0.20% 2016-05-11 2.664 -0.150% 128400 159937.SZ 博时黄金ETF -0.34% 2.658 1838.15 2.6679 -0.20% 2016-05-11 2.661 -0.113% 23502 敬请参阅报告结尾处免责申明 华宝证券4/5 ETP研究报告 518800.SH 国泰黄金ETF -0.26% 2.644 1539.53 2.6502 -0.20% 2016-05-11 2.644 0.000% 12700 159934.SZ 易方达黄金ETF -0.41% 2.651 2811.54 2.6598 -0.20% 2016-05-11 2.653 -0.075% 11926 资料来源：wind资讯，华宝证券研究创新部 货币ETF 银华日利上交易日七天年化收益是2.44%，华宝添益上交易日七日年化收益为2.31%，南方理财金H上交易日七日年化为2.52%。 银华日利预估净值101.042，交易价格为101.044，基本平价交易。 跨境ETF 表5 市场上主要的跨境ETF品种 代码 产品简称 价格 涨跌幅 跟踪指数涨跌幅（%） 当前预估净值 预估折溢价率 总份额(万） 份额变化(%) 513030 华安德国30ETF 0.875 -1.57 -0.70% 0.882 -0.78% 21800.00 0.00 513100 国泰纳斯达克100ETF 1.51 -0.92 -0.93% 1.505 0.30% 4800.00 0.00 513500 博时标普500ETF 1.25 -0.48 -0.96% 1.236 1.12% 164