有色与新材料组专题报告：美国削减通胀法案IRA对新能源汽车产业链的影响

美国削减通胀法案IRA对新能源汽车产业链的影响主要体现在对关键原材料、电池、整车生产销售以及企业投资动态等方面。

关键原材料

1. 锂：美国的锂资源主要通过FTA国家（如澳大利亚、智利）进行提取和加工，当前锂资源供应对法案影响不大，但预计会刺激相关国家增加锂资源项目开发，对其他国家项目产生长期不利影响。

2. 钴：钴主要在FTA国家之外的地区开采，法案对钴资源的影响较小，预计未来钴元素在电池中的使用量将面临挑战，促使澳大利亚、墨西哥增加钴矿资源开发或建立精炼厂。电池可能向低钴或无钴化方向发展。

3. 锰：FTA国家的锰资源产量足以满足美国三元电池需求。预计澳大利亚和墨西哥将进一步开发锰矿资源，北美或将建立锰精炼厂。电池技术可能转向低锰或无锰化。

4. 石墨：北美地区石墨资源丰富，法案推动电池企业在北美建立石墨化产业，以满足电池生产需求。

5. 镍：FTA国家镍资源供应相对充足，但仍存在紧张趋势。电池行业可能探索更多电池技术路线，减少对镍的依赖。

电池和整车生产销售

• 电池组件：法案要求电池组件在北美制造或组装，按比例递增要求，从2023年的50%至2029年的100%。这将激励电池企业在北美建立生产线，提高本地化生产率。

• 新能源汽车税收抵免：符合要求的新能源汽车可获得最高7500美元的税收抵免，促进美国本土新能源汽车消费。二手新能源汽车也可获得税收优惠，刺激市场流通。

企业投资动态及展望

• 锂、钴、锰、石墨、镍等原材料供应商和电池制造商应考虑增加北美地区的投资，以满足法案要求和市场需求。

• 电池技术：向低钴、低锰或无锰、无镍化方向发展，以适应法案要求和降低供应链风险。

• 整车企业：应优化供应链管理，确保关键零部件符合法案要求，同时加大本土化生产和研发力度。

结论

美国削减通胀法案IRA通过设定严格的原材料和电池组件产地要求，旨在促进美国本土新能源汽车产业链的发展，鼓励在北美地区建立生产基地和设施。这对全球新能源汽车产业链产生了深远影响，尤其是对关键原材料的供应链提出了更高要求。企业需积极应对，调整战略以适应新的市场规则和需求。