医药魔方InvestGO数据组2023-42023医药魔方InvestGO第10期中国医疗健康领域投融资报告（2022-2023.3） 2InvestGO®中国医疗健康投融资数据库收录37000+医疗健康领域项目、31000+投资机构、28000+投融资事件，180+医疗健康细分赛道，覆盖全领域热门赛道，360°洞察透视企业信息行业赛道：由专业团队，根据公司产品，服务等方面进行标注，确保不遗漏赛道内的任何一个项目扫码申请数据库试用当前融资轮次，地区，融资金额，融资总额，公司架构，融资时间（最新），成立时间，概念标签，多维度筛选 数据来源数据分析范围•2022-2023.3中国医疗健康领域投融资概况•医药魔方医疗健康领域投融资InvestGO数据库•其他公开信息 CONTENT1中国医疗健康领域投融资趋势总概况（2022-2023.3）4中国医疗健康项目及赛道概况（2023）2一级市场（2022-2023.3）5中国医疗健康投资机构盘点（2023）3二级市场（2022-2023.3） 2023年中国医疗健康领域投融资趋势总概况（2022-2023.3） 6概要•据医药魔方InvestGO统计，2023年Q1中国医疗健康领域一级市场共发生287起投融资事件，同比去年降低41%。2023年Q1中国医疗健康领域二级市场共发生9起IPO事件， 同比去年降低59%。其中，A股和美股分别6起和3起。2023年2月3日，开年首家中概生科股硕迪生物登陆美国纳斯达克市场，IPO前红杉资本中国持有硕迪生物10.30%的股份 ，为最大机构投资方。•2023年Q 1中国医疗健康领域一级市场的投融资重点仍然是创新药，事件数量占比达31%。各赛道投融资趋势继去年持续走低，事件数前三名分别为创新药（89起）、医疗器械（86起）和企业服务（48起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（82亿元）、医疗器械（49亿元）及企业服务（43亿元）。•投资人对早期新兴赛道的关注度持续上升，投早 、投硬科技成趋势。从一级市场投融资事件数量看，2023年Q1国内医疗健康领域早期轮次（种子轮、天使轮、A轮等）占比高达49%。早期轮次中医疗器械发生47起、 创新药发生37起，两者占比53%。•地域分布：事件数量上，由江苏 、广东 、上海 领跑， 占总数量的62%；金额 上，江苏 、广东和上海，占 总披露金额的63%。•2023年2月17日，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。科创板、创业板和北交所试点注册制总体上是成功的。全面实行注册制是涉及资本市场全局的重大改革。标志着注册制的制度安排基本定型，在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。 -400-300-200-10001002003004005000501001502002503003504004505002021-2023年中国医疗健康领域投融资市场事件数及金额一级市场事件数IPO事件数二级市场事件数一级市场金额（亿元）IPO金额（亿元）二级市场金额（亿元）中国医疗健康领域一二级市场节奏较为平稳72023年1-3月中国医疗健康领域投融资节奏平稳，一级市场投融资事件共287起 ，总金额203亿元；IPO事件9起，募集总金额63亿元；二级市场再融资事件共24起，总金额为147亿元 。数据来源：InvestGO数据库，Wind 一级市场（2022-2023.3） 14820421520617120121325221416420025020111916911110015815914712080106144117799197.8203215.7142.7201188.7181.2333.4145.7155.2211.5293.9173.582.1129.389.161.312198.9126.689.471.958.1144.497.254.251.4-300-200-10001002003000501001502002503003504002021-2023年中国医疗健康领域一级市场投融资概况事件数金额（亿人民币）2023年一级投融资市场趋势略有下降92023年1-3月一级市场投融资事件数和金额较2022年整体呈下降趋势，投融资事件总计287起，同比2022年减少41%；投融资金额达203亿元，同比2022年减少47%；平均单笔金额达0.7亿元， 同比减少11%。数据来源：InvestGO数据库 创新药、医疗器械、企业服务领跑一级市场投融资事件数102023年1-3月各赛道投融资趋势继2022年持续走低，事件数前三名分别为创新药（89起）、医疗器械（86起）和企业服务（48起）。从披露融资金额看，前三名分别为创新药（82亿元）、医疗器械（49亿元） 及企业服务（43亿元）。从平均单笔金额来看，创新药（0.92亿元）、企业服务（0.9亿元）和人工智能（0.58亿元 ）排前三名，各赛道同比均下降，仅企业服务基本保持不变，创新药下降20%，医疗器械下降22%。0204060801001201401601802002022-2023年细分赛道投融资事件数趋势创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他0204060801001201401601802002022-2023年细分赛道投融资金额（亿元）创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他“企业服务”是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等；“其他”涉及传统制药、医药商业、医疗保险等。数据来源：InvestGO数据库 投早、投硬科技成趋势，早期项目2023年1-3月占比达49%110%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2022年-2023年3月中国医疗健康领域投融资一级市场轮次占比战略投资D轮及后期轮次Pre-C~C+轮Pre-B~B+轮Pre-A~A+轮种子轮/天使轮数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。18%31% 2023年截至3月底，早期轮次中创新药37起、医疗器械47起，共占比53%122023年1-3月早期轮次事件数量同比2022年降低43%，其中除人工智能外各赛道同比均有降低，创新药降低57%，医疗器械降低23%，人工智能事件数基本保持不变。数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。0204060801001202022·012022·022022·032022·042022·052022·062022·072022·082022·092022·102022·112022·122023.012023.022023.032022-2023年早期轮次各细分赛道投融资事件数量创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他 2023年1-3月江苏事件数和金额均位居首位13从投融资数量来看，江苏（82起） 、广东 （51起） 和上海 （44起）排前三名，占总数量的62%；从投 融资金额来看，江苏（66 .67亿元）、广东（31.85亿元）及上海（29亿元） 排前三名，占总金额的63 %。数据来源：InvestGO数据库江苏事件数：82起融资金额：66.67亿元北京事件数：34起融资金额：20.89亿元上海事件数：44起融资金额：29亿元浙江事件数：36起融资金额：14.31亿元广东事件数：51起融资金额：31.85亿元 二级市场（2022-2023.3） -50%0%50%100%150%200%250%300%2019/12019/52019/92020/12020/52020/92021/12021/52021/92022/12022/52022/92023/1医药生物(申万)中华香港生物科技港元VanEck Biotech ETF中美港三地创新医药指数走势：2022年以来趋势较为平稳数据来源：医药魔方数据来源：东方财富，数据截止到2023.2.28 数据来源：InvestGO数据库、Wind2023年截至3月底二级市场再融资较为活跃6610323968871413582142210539118115107 45 119 30 17 26 76 158 130 51 105519.9113.839.3526.3160.435.812.633115023.339.8939.4476.276750.4129.24-100-500501001500510152025302022/12022/22022/32022/42022/52022/62022/72022/82022/92022/102022/112022/122023/12023/22023/32022-2023年3月二级市场趋势IPO个数再融资事件IPO募资金额（亿元）再融资金额（亿元） 公司业务IPO日期IPO地点市值（23.3.31）/亿元人民币上市至今市值变化（%）1百利天恒（688506.SH）小分子、大分子创新药及ADC药物的全系列药品研究开发1.6科创板262.21104.022硕迪生物（GPCR.O）小分子新药研发2.3纳斯达克62.522.553新赣江（873167.BJ）原料药及中西药制剂生产2.9北交所6.70-34.574峆一药业（430478.BJ）原料药及相关产品研发2.23北交所7.956.355华人健康（301408.SZ）医药零售生态型企业3.1创业板81.32-19.686康乐卫士（833575.BJ）重组蛋白类生物制品研发3.15北交所48.52-2.847依生生物（YS.O）人用疫苗研发3.17纳斯达克12.47-21.008宏源药业（301246.SZ）医药中间体、原料药、制剂等传统制药研发3.20创业板147.16-12.309中进医疗（ZJYL.O）高端康复器材研发3.28纳斯达克3.97-6.332023截至3月底，共有9起IPO，其中1家公司市值逼近300亿人民币数据来源：InvestGO数据库、Wind，数据截至2023.3.312023年1-3月中国医疗健康领域IPO项目 2023年Q1中国医疗健康项目及赛道概况 小分子创新药, 2, 10%大分子创新药, 3, 15%mRNA疫苗, 1, 5%人工器官, 2, 10%医疗设备, 3, 15%微创消融设备, 1, 5%CXO, 2, 10%合成生物学, 2, 10%AI辅助诊断, 1, 5%医疗服务, 2, 10%其他, 1, 5%2023年Q1一级市场吸金TOP20事件赛道分布排名获投时间项目名称赛道获投轮次获投金额12023-01-18蓬勃生物抗体及CGT CDMOC轮2.24亿美元22023-01-05君圣泰肝病及代谢疾病小分子C轮1.07亿美元32023-03-09永仁心人工心脏A轮近1亿美元42023-02-27嘉晨西海mRNA肿瘤疫苗A++轮近亿美元52023-01-10华润生物大分子创新药B轮6亿元人民币62023-01-04惠升生物糖尿病及并发症药物A+轮5.8亿元人民币72023-01-18驯鹿生物CAR-T,CAR-NK,抗体C1轮近5亿元人民币82023-02-15蓝晶微生物合成生物学B4轮超4亿元人民币92023-02-02微构工场合成生物学A+轮3.59亿元人民币102023-03-10安锐生物小分子创新药B轮5000万美元112023-02-28原启生物双特异性抗体,CAR-TB1轮4500万美元122023-03-09视微影像AI影像诊断C轮超3亿元人民币132023-02-17咿呀口腔口腔医疗服务战略投资数亿元人民币142023-01-06无双医疗心律管理器械研发B+轮数亿元人民币152023-01-16翊科聚合物医疗导管与膜类高值耗材研发B+轮数亿元人民币162023-02-15海杰亚医疗复合式肿瘤微创超低温冷冻治疗系统D轮数亿元人民币172023-03-14圣德医养大型医疗康养企业A轮数亿元人民币182023-01-18美东汇成医