医药魔方InvestGO数据组中国医疗健康领域投融资报告（2022年1-8月）2022-092022医药魔方InvestGO第3 期 123中国医疗健康领域投融资趋势总概况45一级市场二级市场（IPO盘点、指数走势）热门赛道投融资分析中国医疗健康领域投资机构盘点C O N T E N T 中国医疗健康领域投融资趋势总概况 6概要1117起2022年1-8月一级市场中国医疗健康领域投融资事件破1012亿元人民币2022年1-8月一级市场中国医疗健康领域披露融资金额45件2022年1-8月中国医疗健康领域IPO事件数破608亿元人民币2022年1-8月中国医疗健康领域的IPO募资金额•2022年1-8月，中国医疗健康领域一级市场共发生1117起投融资事件，同比去年降低28%。•2022年1-8月，中国医疗健康领域二级市场共发生45起IPO事件。其中，A股、港股和美股分别34起、10起、1起，同比去年降低37%。•2020年3月份全球新冠疫情开始大爆发，引起了经济动荡，带来了资本市场的不稳定。受国际形势影响，更多的投资者偏向未来在境内上市路径的投资标的。•随着十四五规划的出台，国家政策将进一步引导生物医药企业在境内上市，赴港潮和赴美潮已成过去。科创板成为众多优质生物医药企业的上市首选。上交所发布新政允许医疗器械企业按照第五套标准在科创板上市。 -400-300-200-100010020030040050001002003004005002021-2022年中国医疗健康领域一二级投融资市场事件数及金额一级市场事件二级市场事件IPO事件一级市场金额（亿元）二级市场金额（亿元）IPO金额（亿元）一级市场投融资趋势较去年节奏放缓，整体趋势较二级市场活跃72022年1-8月中国医疗健康领域投融资节奏放缓，一级市场整体较二级市场活跃。一级市场投融资事件共1117起，总金额1012亿元；IPO事件45起，募集总金额608亿元；二级市场再融资事件共29起，总金额为239亿元。数据来源：InvestGO数据库，Wind 一级市场 14220520419516519020723820516019424419111416310194158157139117 227 212 137 223 188 194 324 132 152 220 293 174 83 152 87 60 122 169 165 -300030002004002021-2022年中国医疗健康领域一级市场投融资概况事件数金额（亿元）一级市场投融资事件同比去年呈减少趋势92022年截至8月底，全国多地受新冠疫情多次反复影响，一级市场投融资事件数和金额整体呈下降趋势，但平均单笔金额有小幅度增加。1-8月投融资事件总计1117起，同比减少28%；投融资金额达1012亿元，同比减少38%；平均单笔金额达0.91亿元，同比减少13.3%。数据来源：InvestGO数据库 今年5月各赛道创新低后逐步回升，创新药最热，医疗器械较去年显著降低103749605140495249444039474933362224324338394454455043425040334352452335213135344023273328222330352318322926141820162420200501001502002021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72021-2022年细分赛道投融资事件数变化创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他0501001502002503003502021/12021/42021/72021/102022/12022/42022/72021-2022年细分赛道投融资金额（亿元）创新药医疗器械企业服务IVD医疗服务人工智能其他2022年各赛道投融资趋势在5月降至最低，后逐步回升，投融资事件前三名分别为创新药（277起）、医疗器械（264起）和企业服务（158起）。从披露的投融资金额来看，前三名分别为创新药（417亿元）、医疗器械（198亿元）及企业服务（190亿元）。从平均单笔金额来看，创新药（1.5亿元）、医疗器械（0.75亿元）、医疗服务（0.67亿元）及人工智能（1.26亿元）同比均有所下降；IVD（0.81亿元）和企业服务（1.2亿元）同比增长12%和39%。其中，2022年企业服务投融资事件超过70%为CRO和CDMO，CRO和CDMO事件披露金额超过150亿元。数据来源：InvestGO数据库；备注：企业服务是指企业作为服务主体为客户提供服务，涉及：CRO、CDMO、CMO、咨询服务、营销服务等 2021年以来早期轮次事件数量占比超50%，2022年1-8月Pre-A轮~A+轮占比28%11数据来源：InvestGO数据库，备注：早期轮次指种子轮/天使轮、Pre-A轮~A+轮。种子轮/天使轮Pre-A~A+轮Pre-B~B+轮Pre-C~C+轮D轮及后期轮次战略投资0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100% 2022年Pre-A轮~A+轮，创新药同比增长11%，医疗器械同比降低8%，企业服务同比降低26%122022年1-8月Pre-A轮~A+轮事件数量，前三名为创新药（93起）、医疗器械（87起）及企业服务（54起），三者加和占比67%。781614871311141212182110171078101089131212111119121091412716915128810151085101512536108375391030204060802021-2022年各细分赛道Pre-A轮~A+轮投融资事件数量创新药医疗器械IVD企业服务医疗服务人工智能其他数据来源：InvestGO数据库 2022年1-8月江苏投融资事件稳居首位，上海投融资金额位居第一13从投融资数量来看，江苏（238起）、上海（198起）和北京（174起）领跑，占总数量的55%。从投融资金额来看，上海（251亿元）、江苏（218亿元）及北京（141亿元）处于前三，占总金额的60%。数据来源：InvestGO数据库江苏事件数：238起融资金额：218亿元北京事件数：174起融资金额：141亿元上海事件数：198起融资金额：251亿元浙江事件数：137起融资金额：127亿元广东事件数：171起融资金额：132亿元 二级市场（IPO盘点、指数走势） 数据来源：InvestGO数据库、Wind，统计截至2022.8.312022年1-8月各资本市场IPO事件呈降低趋势，科创板IPO募资金额8月最高-20002000482021年1月2021年2月2021年3月2021年4月2021年5月2021年6月2021年7月2021年8月2021年9月2021年10月2021年11月2021年12月2022年1月2022年2月2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2021-2022年国内资本市场IPO个数及首次募资金额(人民币)科创板港交所创业板科创板（亿元）港交所（亿元）创业板（亿元）创新药, 8医疗器械, 3CXO, 3IVD, 2医疗服务, 3医疗器械, 2创新药, 2IVD, 2医药数据, 1传统制药, 4医疗器械, 3CXO, 2医疗服务, 2创新药, 1其他业务, 1 序号公司赛道IPO日期IPO地点最新市值/亿元人民币（8.31）1联影医疗（代码：688271）医疗器械8.22科创板14182荣昌生物（代码：688331）创新药3.31科创板2773华兰疫苗（代码：301207）传统制药2.18创业板2214天新药业（代码：603235）传统制药7.12上交所主板1425和元生物（代码：688238）企业服务（CXO）3.22科创板1266微创脑科学（代码：2172.HK）医疗器械7.15港交所1257药康生物（代码：688046）企业服务（CXO）4.25科创板1218乐普生物（代码：2157.HK）创新药2.23港交所1069普瑞眼科（代码：301239）医疗服务7.5创业板9610瑞科生物（代码：2179.HK）创新药3.31港交所922022年1-8月的45起IPO中，8家市值超百亿，联影医疗市值破1400亿元1-50亿, 22, 49%51-100亿, 15, 34%101-150亿, 5, 11%201-250亿, 1, 2%251-300亿, 1, 2%1000-1500亿, 1, 2%2022年1-8月上市公司市值分布/亿元人民币2022年1-8月中国医疗健康领域IPO项目市值TOP10数据来源：InvestGO数据库、Wind -50%0%50%100%150%200%250%医药生物(申万)中华香港生物科技港元VanEck Biotech ETF中美港三地创新医药指数走势：从2021年7月开始呈现明显下行趋势数据来源：医药魔方数据来源：东方财富 热门赛道投融资分析 CDMO/CRO, 5, 25%创新药, 4, 20%体外诊断/基因检测, 2, 10%CAR-T, 1, 5%mRNA疫苗, 1, 5%传统生物药, 1, 5%AI药物开发, 1, 5%合成生物学, 1, 5%机器人, 1, 5%人工器官, 1, 5%互联网医疗, 1, 5%其他, 1, 5%中国医疗健康领域一级市场吸金TOP20中，CDMO/CRO占比25%居首位排名获投时间项目名称赛道获投轮次获投金额12022-03-26凯莱英生物大分子CDMO战略投资25亿元人民币22022-06-15镁伽机器人机器人C轮3亿美元32022-08-02泰邦生物血液制品,人工器官战略投资3亿美元42022-08-02维泰瑞隆创新药B轮2亿美元52022-07-04微医互联网医疗健康服务平台战略投资超10亿元人民币62022-04-06剂泰医药AI药物开发A+轮6400万美元72022-07-05昆翎医药CROE轮1.5亿美元82022-06-01多玛医药创业孵化平台A轮9.5亿元人民币92022-01-10蓝晶微生物合成生物学B3轮8.7亿元人民币102022-08-01原启生物双特异性抗体,CAR-TB轮超1.2亿美元112022-03-28深信生物mRNA疫苗B轮1.2亿美元122022-08-23宝济药业重组蛋白和抗体B轮超1亿美元132022-01-11臻格生物大分子CDMOC轮1亿美元142022-01-06颐坤生物体外诊断B轮1亿美元152022-05-09瑞石生物创新药A轮近亿美元162022-06-20安序源生物基因检测B轮近亿美元172022-04-01禾元生物创新药Pre-IPO5.56亿元人民币182022-08-24赋成生物大分子CDMO战略投资5.5亿元人民币192022-08-20苏州博腾生物基因与细胞治疗CDMOB轮5.2亿元人民币202022-06-01惠升生物传统生物药A轮5亿元人民币2022年1-8月一级市场融资金额TOP20赛道分布数据来源：InvestGO数据库中国医疗健康领域投融资事件行业分析，可试用InvestGO数据库 创新药赛道20 创新药共发生277起事件，披露金额超417亿元人民币，Pre-A~A+轮占比34%21数据来源：InvestGO数据库-100-5005010015001020304050602022·012022·022022·032022·042022·052022·062022·072022·082022年1-8月中国创新药一级市场事件数/金额融资事件数融资金额（亿人民币）种子轮/天使轮, 64, 23%Pre-A~A+轮, 94, 34%Pre-B~B+轮, 31, 11%Pre-C~C+轮, 9, 3%D轮及后期轮次, 6, 2%战略投资, 73, 27%2022年1-8月中国创新药一级市场轮次分布 大分子创新药, 173.92, 41%细胞治疗, 114.93, 27%小分子创新药, 53.5, 13%基因疗法, 38.