国债期货每日数据跟踪

金融衍生品研究所 1 / 11 国债期货每日数据跟踪 报告日期: 2023-05-08 * 数据来源：Wind, 中国金融期货交易所， 银河期货金融衍生品研究所 目录 1. 量价数据 .................................................................................. 2 1.1 T.CFE量价数据 ....................................................................... 2 1.2 TF.CFE量价数据 ...................................................................... 3 1.3 TS.CFE量价数据 ...................................................................... 5 2. 基差数据 .................................................................................. 7 2.1 T.CFE基差数据 ....................................................................... 7 2.2 TF.CFE基差数据 ...................................................................... 7 2.3 TS.CFE基差数据 ...................................................................... 8 3. 移仓数据 .................................................................................. 9 4. 跨品种数据 ............................................................................... 10 免责声明 .................................................................................... 11 联系方式 .................................................................................... 11 金融衍生品研究所 2 / 11 1. 量价数据 1.1 T.CFE量价数据 量能方面，主力合约T2306.CFE较前一交易日下跌0.2元至101.48元；3份合约共成交84768手，较前一交易日增加1856手;3份合约持仓合计214370手，较前一交易日减少6031手。 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量减少212手至93785手，成交量集中度55.3%，多头减持2570手，空头减持1693手，为净多13107手；前10席位的成交量减少237手至114631手，成交量集中度67.6%，多头减持4341手，空头增持405手，为净多10265手；前20席位的成交量增加4204手至137785手，成交量集中度81.3%，多头减持4413手，空头减持2415手，为净多4478手。 具体到席位，T.CFE品种各席位成交量增减参半，持买仓量多数减少，持卖仓量多数减少。 金融衍生品研究所 3 / 11 多头方面,中信期货席位净买仓减少394手至7856手,华泰期货席位净买仓增加53手至6589手,上海东证席位净买仓减少1181手至3064手,国泰君安席位净买仓增加1658手至1592手,平安期货席位净买仓减少1269手至813手 空头方面,招商期货席位净卖仓增加934手至7040手,国投安信席位净卖仓增加1297手至2660手,银河期货席位净卖仓增加733手至1068手。 1.2 TF.CFE量价数据 量能方面，主力合约TF2306.CFE较前一交易日下跌0.105元至101.645元；3份合约共成交65011手，较前一交易日增加2969手;3份合约持仓合计121672手，较前一交易日减少4518手。 金融衍生品研究所 4 / 11 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量增加4571手至84202手，成交量集中度64.8%，多头减持3008手，空头减持495手，为净多8269手；前10席位的成交量增加4797手至102696手，成交量集中度79.0%，多头减持3333手，空头减持2889手，为净多6143手；前20席位的成交量增加4383手至115490手，成交量集中度88.8%，多头减持4529手，空头减持4286手，为净多3722手。 具体到席位，TF.CFE品种各席位成交量多数增加，持买仓量多数减少，持卖仓量多数减少。 多头方面,中信期货席位净买仓增加256手至7788手,国泰君安席位净买仓减少646手至7297手,宏源期货席位净买仓增加555手至3480手,上海东证席位净买仓减少999手至2834手,国投安信席位净买仓减少1162手至2343手 空头方面,海通期货席位净卖仓增加88手至8227手,招商期货席位净卖仓增加1052手至5488手,银河期货席位净卖仓增加326手至5139手。 金融衍生品研究所 5 / 11 1.3 TS.CFE量价数据 量能方面，主力合约TS2306.CFE较前一交易日下跌0.03元至101.105元；3份合约共成交31390手，较前一交易日增加619手;3份合约持仓合计69948手，较前一交易日减少1445手。 主力持仓方面，期货公司结算会员的成交持仓数据显示，前5席位的成交量减少201手至37663手，成交量集中度60.0%，多头减持1139手，空头减持927手，为净空10377手；前10席位的成交量减少1手至50696手，成交量集中度80.8%，多头减持1463手，空头减持947手，为净空7004手；前20席位的成交量增加32手至57573手，成交量集中度91.7%，多头减持1513手，空头减持1503手，为净空4493手。 金融衍生品研究所 6 / 11 具体到席位，TS.CFE品种各席位成交量多数减少，持买仓量多数减少，持卖仓量多数减少。 多头方面,国投安信席位净买仓减少310手至3732手,中信期货席位净买仓增加187手至656手,宏源期货席位净买仓减少207手至623手,华泰期货席位净买仓减少29手至244手。 空头方面,银河期货席位净卖仓增加48手至7184手,海通期货席位净卖仓增加10手至5656手,上海东证席位净卖仓增加625手至3078手。 金融衍生品研究所 7 / 11 2. 基差数据 2.1 T.CFE基差数据 主力合约T2306.CFE的CTD券是200006.IB，基差为0.09元，正套收益率为1.7%。200016.IB的反套收益率为6.2%。当前到期收益率为2.75%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至220027.IB,220003.IB基差可能有0.02元的走阔空间,220027.IB基差可能有0.15元的收敛空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至220019.IB,200006.IB基差可能有0.1元的走阔空间,230004.IB基差可能有0.3元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至220027.IB,230004.IB基差可能有0.52元的走阔空间,220027.IB基差可能有0.15元的收敛空间。 2.2 TF.CFE基差数据 主力合约TF2306.CFE的CTD券是220016.IB，基差为0.04元，正套收益率为2.0%。200017.IB的反套收益率为2.7%。当前到期收益率为2.56%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至220016.IB,200017.IB基差可能有0.12元的收敛空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至220016.IB,210007.IB基差可能有0.23元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至220016.IB,230008.IB基差可能有0.07元的走阔空间,200017.IB基差可能有0.06元的收敛空间。 金融衍生品研究所 8 / 11 2.3 TS.CFE基差数据 主力合约TS2306.CFE的CTD券是220028.IB，基差为-0.01元，正套收益率为2.3%。当前到期收益率为2.252%，根据对合约到期时的情景模拟(模拟计算，不构成投资建议): 若到期收益率不变，CTD券可能切换至220028.IB,200005.IB基差可能有0.04元的走阔空间; 若到期收益率上行20BP，CTD券可能切换至220004.IB,220028.IB基差可能有0.02元的走阔空间,220018.IB基差可能有0.09元的收敛空间; 若到期收益率下行20BP，CTD券可能切换至220028.IB,220018.IB基差可能有0.15元的走阔空间。 金融衍生品研究所 9 / 11 3. 移仓数据 T2306.CFE当季-下季的跨期价差为0.5元，年化展期成本1.46%，在过去1年中处于49.63%的分位水平。当前移仓完成度25.37%，尚未进入移仓阶段。 TF2306.CFE当季-下季的跨期价差为0.27元，年化展期成本0.77%，在过去1年中处于19.12%的分位水平。当前移仓完成度29.52%，尚未进入移仓阶段。 TS2306.CFE当季-下季的跨期价差为0.14元，年化展期成本0.41%，在过去1年中处于6.62%的分位水平。当前移仓完成度26.73%，尚未进入移仓阶段。 金融衍生品研究所 10 / 11 4. 跨品种数据 金融衍生品研究所 11 / 11 分析师：张晨，CFA 期货从业证号：F3072094 投资咨询从业证号：Z0015334 邮箱：zhangchen_qh@chinastock.com.cn 免责声明 本报告由银河期货有限公司（以下简称银河期货，投资咨询业务许可证号30220000）向其机构或个人客户（以下简称客户）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其它法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于银河期货。未经银河期货事先书面授权许可，任何机构或个人不得更改或以任何方式发送、传播或复印本报告。 本报告所载的全部内容只提供给客户做参考之用，并不构成对客户的投资建议。银河期货认为本报告所载内容及观点客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。客户不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是银河期货在最初发表本报告日期当日的判断，银河期货可发出其它与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但银河期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知客户。银河期货不对因客户使用本报告而导致的损失负任何责任。 银河期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于客户。银河期货建议客户独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计或税务建议或担保任何内容适合客户，本报告不构成给予客户个人咨询建议。银河期货版权所有并保留一切权利。 联系方式 银河期货有限公司