股指期货将震荡下跌 原油期货将大幅下跌 黄金、白银期货将偏强震荡上涨 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌

期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股指期货将震荡下跌 原油期货将大幅下跌 黄金、白银期货将偏强震荡上涨 螺纹钢、铁矿石期货将震荡下跌 陶金峰 期货投资咨询从业资格号：Z0000372 Taojinfeng013026@gtjas.com 【正文】 【声明】 本报告的观点和信息仅供风险承受能力合适的投资者参考。本报告难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。若您并非风险承受能力合适的投资者，请勿阅读、订阅或接收任何相关信息。本报告不构成具体业务或产品的推介，亦不应被视为相应金融衍生品的投资建议。请您根据自身的风险承受能力自行作出投资决定并自主承担投资风险，不应凭借本内容进行具体操作。 【期货行情前瞻要点】 股指期货将震荡下跌：IF2305阻力位4038和4049点，支撑位3998和3982点；IH2305阻力位2691和2701点，支撑位2656和2645点；IC2305阻力位6260和6280点，支撑位6171和6131点；IM2305阻力位6743和6774点，支撑位6647和6619点。 十年期国债期货主力合约T2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位101.33和101.37元，支撑位101.22和101.15元。 黄金期货新主力合约AU2308大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位460.0和465.0元/克，支撑位450.1和448.9元/克。 白银期货主力合约AG2306大概率将偏强震荡上涨，并将上攻阻力位5786和5822元/千克，支撑位5690和5649元/千克。 铜期货主力合约CU2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位66700和66100元/吨，阻力位67100和67400元/吨。 铝期货主力合约AL2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位18220和18160元/吨，阻力位18540和18610元/吨。 锌期货主力合约ZN2306大概率将震荡下跌，并将下探支撑位21000和20790元/吨，阻力位21280和21360元/吨。 镍期货主力合约NI2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位185200和187000元/吨，支撑位182300和180200元/吨。 锡期货主力合约SN2306大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位216200和219300元/吨，支撑位212400和209400元/吨。 螺纹钢期货主力合约RB2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3630和3600元/吨，阻力位3664和3691元/吨。 热卷期货主力合约HC2310大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3700和3670元/吨，阻力位3740和3772元/吨。 2023年5月4日 期货行情前瞻研究 期货研究所 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2 铁矿石期货主力合约I2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位705和698元/吨，阻力位719和723元/吨。 焦炭期货主力合约J2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2119和2100元/吨，阻力位2160和2175元/吨。 焦煤期货主力合约JM2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位1361和1340元/吨，阻力位1400和1413元/吨。 玻璃期货主力合约FG309大概率将震荡上涨，并将上攻阻力位1813和1840元/吨，支撑位1773和1753元/吨。 纯碱期货主力合约SA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2060和2040元/吨，阻力位2098和2133元/吨。 原油期货主力合约SC2306大概率将大幅震荡下跌，并将下探支撑位500和490元/桶，阻力位515和518元/桶。 燃料油期货主力合约FU2309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位2804和2766元/吨，阻力位2936和2959元/吨。 沥青期货主力合约BU2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3600和3556元/吨，阻力位3672和3708元/吨。 PTA期货主力合约TA309大概率将偏弱震荡下跌，并将下探支撑位5428和5284元/吨，阻力位5538和5574元/吨。 聚氯乙烯期货主力合约V2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位5885和5799元/吨，阻力位5994和6021元/吨。 甲醇期货主力合约MA309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2310和2276元/吨，阻力位2334和2352元/吨。 棕榈油期货主力合约P2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6800和6700元/吨，阻力位6900和6930元/吨。 豆油期货主力合约Y2309大概率将偏弱震荡，并将下探支撑位7422和7360元/吨，阻力位7536和7578元/吨。 豆粕期货主力合约M2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位3450和3428元/吨，阻力位3515和3535元/吨。 玉米期货主力合约C2307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位2630和2610元/吨，阻力位2650和2658元/吨。 棉花期货主力合约CF309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位15320和15200元/吨，阻力位15600和15750元/吨。 天然橡胶期货主力合约RU2309大概率将震荡下跌，并将下探支撑位11620和11560元/吨，阻力位11850和11900元/吨。 白糖期货主力合约SR307大概率将震荡下跌，并将下探支撑位6885和6849元/吨，阻力位7007和7037元/吨。 【宏观资讯和交易提示】 1、中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。会议认为，中国经济增长好于预期，但当前我国经济运行好转主要是恢复性的。会议指出，要加快建设以实体经济为支撑的现代化产业体系。巩 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 3 固和扩大新能源汽车发展优势，重视通用人工智能发展。会议强调，恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。积极的财政政策要加力提效，稳健的货币政策要精准有力，形成扩大需求的合力。要把吸引外商投资放在更加重要的位置，稳住外贸外资基本盘。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。规划建设保障性住房。要加强地方政府债务管理，严控新增隐性债务。 2、国家统计局公布数据显示，中国4月制造业PMI、非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为49.2%、56.4%和54.4%，低于上月2.7、1.8和2.6个百分点，三大指数不同程度回落，但总体产出继续保持扩张，企业生产经营活动延续恢复发展态势。制造业中，反映市场需求不足的企业比重为56.9%，较上月上升1.6个百分点，创36个月以来的新高。统计局表示，受市场需求不足和一季度制造业快速恢复形成较高基数等因素影响，4月制造业PMI降至临界点以下，景气水平环比回落。 3、国家税务总局发布数据显示，一季度全国新增减税降费及退税缓费3679.8亿元。其中，月销售额10万元以下的小规模纳税人免征增值税政策新增减税1024.3亿元；小规模纳税人征收率由3%降至1%政策新增减税389.9亿元。 4、文化和旅游部公布，“五一”假期，文化和旅游行业复苏势头强劲，全国假日市场平稳有序。经文化和旅游部数据中心测算，全国国内旅游出游合计2.74亿人次，同比增长70.83%，按可比口径恢复至2019年同期的119.09%；实现国内旅游收入1480.56亿元，同比增长128.90%，按可比口径恢复至2019年同期的100.66%。 5、商务部公布，“五一”假期，居民出行意愿强烈，消费热情高涨，消费市场保持较快增长。据商务部商务大数据监测，全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长18.9%。石油制品、汽车销售额同比分别增长24.4%和20.9%。金银珠宝、服装、化妆品、烟酒销售额同比分别增长22.8%、18.4%、16.5%和15.1%。通信器材销售额同比增长20.1%。家电销售额同比增长13.9%。 6、交通运输部公布，4月29日至5月3日（劳动节假期期间），全国铁路、公路、水路、民航预计发送旅客总量27019万人次，日均发送5403.8万人次，比2019年同期日均下降19.3%，比2022年同期日均增长162.9%。 7、美联储如期加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至5%-5.25%，为连续第10次加息，本轮已累计加息500个基点。决议声明删除关于“适宜进一步加息”的措辞，暗示未来将暂停加息。声明多次重申，将把本轮加息周期以来数次紧缩以及传导机制的滞后性纳入考量，以确定“未来额外的政策紧缩程度”。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，原则上无需加息至太高的水平。但同时强调在压低通胀方面还有漫长的路要走，偏高的通胀前景不支持降息。预计美国经济将适度增长，不会爆发经济衰退。如果无法达成债务上限协议，将对美国经济造成“高度不确定的”后果。对于美国的银行业状况，鲍威尔称，美国银行业情况总体上有所改善。并认为，美国银行系统健康且具有弹性，三家银行的倒闭是3月初压力的核心，现在已经全部解决。5、IMF发布《亚洲及太平洋地区经济展望报告》指出，中国和印度将推动2023年亚太地区经济增长率达到4.6%，超过2022年的3.8%。这也意味着亚太地区为今年全球经济增长的贡献率将高达70%左右，而在亚太范围内，中国对全球经济增长的贡献排名第一。 8、美国加州金融保护与创新部（DFPI）指定美国联邦存款保险公司作为第一共和银行的接管人，联邦存款保险公司接受摩根大通对第一共和银行的收购要约。美国联邦存款保险公司表示，第一共和国银行在8个州的84个办事处将于5月1日重新开业。除了承担所有存款，摩根大通同意购买第一共和银行几乎所有的资产。 9、美国联邦存款保险公司(FDIC)希望全面改革存款保险计划。目前FDIC对大多数存款账户的最高保额为25万美元，该机构周一列出了三个选项，强调改革的原因是技术变革以及银行体系中未保险客户高度集中。FDIC在报告中表示，考虑转向“定向覆盖”方式，即企业帐户获得比当前上限更多的保额，其认为这将是确保金融稳定的最佳选择。 期货研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 4 10、央视新闻报道，美国第一共和银行成为继硅谷银行、签名银行之后，两个月来被关闭、接管的第三家美国区域性银行。分析人士指出，除了银行管理不善以及监管漏洞外，美联储激进加息也加大了银行利率风险。 分析人士指出，美联储继续加息将会抑制经济，美国经济可能会继续下行，压力会更大。同时，美国银行业的危机还将继续，可能会进一步引发系统性风险。 11、美国3月核心PCE物价指数同比升4.6%，预期升4.5%，前值自升4.6%修正至升4.7%；环比升0.3%，预期升0.3%，前值升0.3%。美国第一季度劳工成本指数环比升1.2%，预期升1.1%，前值升1%。 12、美国4月ISM制造业PMI为47.1，预期46.7，前值46.3。 13、美国4月ADP就业人数29.6万人，为2022年7月以来最大增幅，预期14.8万人，前值14.5万人。 14、美国4月ISM非制造业PMI升至51.9，预期51.8，前值51.2。分项指数方面，新订单指数大幅上升至56.1，前值52.2；就业指数50.8，前值51.3；库存指数47.2，前值52.8。 15、欧元区第一季度GDP初值同比升1.3%，预期升1.4%，去年第四季度终值升1.8%；环比升0.1%，预期升0.2%，去年第四季度修正为降0.1%。 16、德国第一季度未季调GDP初值同比升0.2%，刷新2021年第一季度以来新低，预期升0.8%，去年第四季度终值升0.3%；环比持平，预期升0.2%，去年第四季度终值降0.4%。 17、欧元区核心通胀10个月来首次放缓，这为欧洲央行本周放慢其历史上最激进的加息进程提供了支撑。欧元区4月剔除食品、能源和烟酒的核心CPI年率同比上涨5.6%，低于上个月的5.7%。分析师认为欧元区4月的CPI报告可能使风向进一步偏向那些主张将利率上调幅度缩小至25个基点的人。欧元区4月CPI初值环比升0.7%、同比升7%，均符合预期。 18、欧元区3月失