中国银行业理财市场报告（2016上半年）

中国银行业理财市场报告 （2016上半年） 银行业理财登记托管中心 二〇一六年八月三十日 1 目 录 一、 概述 ............................................................................................................ 2 二、 银行业理财产品存续情况........................................................................... 4 （一） 总体情况 ......................................................................................................................... 4 （二） 不同运作模式产品余额情况 ......................................................................................... 4 （三） 不同投资者类型产品余额情况 ..................................................................................... 5 （四） 不同机构类型产品余额情况 ......................................................................................... 6 （五） 不同收益类型产品余额情况 ......................................................................................... 7 三、 银行业理财产品发行情况........................................................................... 9 （一） 总体情况 ......................................................................................................................... 9 （二） 不同期限类型产品发行募集情况 ................................................................................. 9 （三） 不同风险等级产品发行募集情况 ............................................................................... 10 四、 银行业理财产品投资资产情况 .................................................................. 11 （一） 总体情况 ....................................................................................................................... 11 （二） 理财资金投资债券情况 ............................................................................................... 11 （三） 理财资金投资非标债权类资产情况 ........................................................................... 12 （四） 理财资金支持实体经济情况 ....................................................................................... 13 五、 银行业理财产品收益情况.......................................................................... 15 （一） 投资者收益实现情况 ................................................................................................... 15 （二） 银行收益实现情况 ....................................................................................................... 20 六、 银行业理财信息登记工作情况 .................................................................. 21 附注 .................................................................................................................... 23 声明 .................................................................................................................... 25 2 一、 概述 2016年上半年，中国银行业理财市场运行总体平稳，各项指标保持稳定，主要呈现以下特点： （一）规模持续增长 截至2016年6月底，全国共有454家银行业金融机构有存续的理财产品1，理财产品数68,961只；理财资金账面余额26.28万亿元，较2016年年初增加2.78万亿元，增幅为11.83%，其中，开放式理财产品存续余额11.26万亿元，增长0.94万亿元，增幅为9.11%。2016年上半年，银行业理财市场累计发行理财产品97,636只，累计募集资金83.98万亿元。 （二）理财资金投向主要为标准化资产 截至2016年6月底，全部理财产品投资各类资产余额 26.39万亿元。从资产配置情况来看，债券、银行存款、非标准化债权类资产是理财产品主要配置的前三大类资产，共占理财产品投资余额的74.70%，其中，债券资产配置比例为40.42%。 （三）理财资金积极支持实体经济发展 根据国务院常务会议“理财产品资金运用原则上应与实体经济直接对接”的要求，理财资金积极支持实体经济发展。截至2016年6月底，投向实体经济的资产余额16.03万亿元，涉及国民经济90多个二级行业分类。 （四）理财产品为客户带来稳健回报 1 本报告所称的理财产品是指银行业金融机构在全国银行业理财信息登记系统（以下简称“理财登记系统”）中集中登记，并有统一登记编码的理财产品。 3 2016年上半年，银行理财市场共有10.8万只产品发生兑付（其中有8.73万只产品终止到期），累计兑付客户收益4,723.8亿元，封闭式产品兑付客户收益率平均为3.98%。同时，相关银行业金融机构实现理财业务收益950.3亿元。 （五）新发行理财产品以低风险等级为主 新发行理财产品风险等级总体较低：2016年上半年，风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为69.42万亿元，占全市场募集资金总量的82.67%；而风险等级为“四级（中高）”和“五级（高）”的理财产品募集资金量为0.26万亿元，仅占0.31%。 4 二、 银行业理财产品存续情况 （一） 总体情况 截至2016年6月底，全国共有454家银行业金融机构有存续的理财产品，存续的理财产品总数为68,961只；理财资金账面余额26.28万亿元，较2016年年初增加2.78万亿元，增幅为11.83%。环比看，除3月份理财余额小幅下降外，其余月份理财余额均正向增长。2016年上半年，理财资金日均余额25.14万亿元（见图1）。 图1：中国银行业理财市场存续情况 （二） 不同运作模式产品余额情况 截至2016年6月底，开放式理财产品存续5,084只，资金余额11.26万亿元，资金余额占全市场比例为42.85%，较2016年年初，占比下降了1.06个百分点，规模增长0.94万亿元，增幅为9.11%。在全部开放式理财产品中，非净值型理财产品资金30000 35000 40000 45000 50000 55000 60000 65000 70000 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 2014/06 2014/10 2015/02 2015/06 2015/10 2016/02 2016/06 存续金额 存续只数（右轴） 单位：万亿、只 5 余额9.67万亿元，较2016年年初增长0.72万亿元；净值型理财产品资金余额1.59万亿元，较2016年年初增长0.22万亿元。封闭式理财产品的余额为15.02万亿元，较2016年年初增长1.84万亿元（见图2）。 图2：不同运作模式理财产品资金余额情况 （三） 不同投资者类型产品余额情况 截至2016年6月底，一般个人类产品存续余额为12.71万亿元，占全部理财产品资金余额48.38%，较2016年年初下降1.15个百分点；机构专属类产品存续余额为7.69万亿元，占全部理财产品资金余额29.25%，较2016年年初下降1.39个百分点；私人银行类产品存续余额为1.86万亿元，占全部理财产品资金余额7.09%，占比基本保持稳定；银行同业类产品存续余额为4.02万亿元，占全部理财产品资金余额15.28%，较2016年年初上升2.51个百分点（见表1）。 0.00 5.00 10.00 15.00 20.00 25.00 30.00 2014/06 2014/09 2014/12 2015/03 2015/06 2015/09 2015/12 2016/03 2016/06 封闭式净值型 封闭式非净值型 开放式净值型 开放式非净值型 单位：万亿元 6 表1：面向不同投资者的理财产品资金余额情况 单位：万亿元 一般个人类 机构专属类 私人银行类 银行同业类 月末合计 1月 11.30 7.40 1.70 3.21 23.62 2月 12.04 7.56 1.76 3.37 24.72 3月 11.77 7.46 1.74 3.54 24.50 4月 12.54 7.74 1.91 3.59 25.78 5月 12.75 7.70 1.90 3.71 26.06 6月 12.71 7.69 1.86 4.02 26.28 注：高净值客户类产品纳入一般个人类中统计。 （四） 不同机构类型产品余额情况 自2015年3月份开始，全国性股份制银行理财资金余额超过国有大型银行以来，全国性股份制银行理财产品余额一直处于领先地位。截至2016年6月底，全国性股份制银行存续余额10.89万亿元，较2016年年初增长9.89%，市场占比41.46%，较2016年年初下降0.71个百分点。其次为国有大型银行，存续余额9万亿元，较2016年年初增长3.81%，市场占比34.25%，较2016年年初下降2.64个百分点。城市商业银行和农村金融机构的规模增长