中国石油股份(00857)升至买入评级,目标价7元美林国际 美银美林发表报告表示,上调中石油(00857.HK)投资评级,由‘中性’升至‘买入’,目标价7港元,主因在油价复苏的情况下,盈利有望回升,加上勘探及生产业务估值吸引,为其提供较同业更高的上升力度,当中包括受惠於国策油价下限40美元。 该行指,预期国际油价将於年中反弹至47美元,年终达54美元,及2017年至61美元,主因美国页岩气的生产下降及需求增长所致,长远料油价可维持80美元。 美银美林指,虽然油价复苏已部份反映,但因应目前油企已为储备减值,令目前公司储备油价只有约41及46美元,对比该行长远目标80美元仍有上升空间。不过,在油价上升的趋势下,内地气价的下跌空间有限,预期未来居民气价将升25-30%,有利中石油收入。另外,该行又给予中石化(00386.HK)‘买入’评级,目标价6.5港元,中海油(10, -0.08, -0.79%)(00883.HK)则为‘跑输大市’,目标价8港元。