【中信建投金融】银行深度：息差见底启新篇1. 预计新增贷款利率持续下行的压力期或将结束。我们测算表明，若未来息差持续下降，中国银行业将难以应对一轮强度比肩2012-2017周期的不良暴露，稳住乃至扭转息差趋势有明确的现实意义。预计今年二季度开始，全行业息差逐步企稳，息差新趋势将是估值提升的重要催化剂。2. 国务院、央行等各方表述，未有提及“银行让利”、“进一步降低融资成本”等内容。3. 看好银行板块，配置上，聚焦即将到来的一季报优势突出的优质区域型银行，成都、常熟、宁波、江苏、南京等；同时积极把握以邮储为代表的大行重估。