三大主线，AI算力需求井喷!【华西计算机 刘泽晶团队】1⃣政策

三大主线，AI算力需求井喷!【华西计算机 刘泽晶团队】1政策端与产业端持续发力，算力建设持续提速： 我国已进入《新型数据中心发展三年行动计划》的关键年，近期，国家超算互联网联合体成立，我们认为我国算力建设正式进入持续提速阶段。此外，北京、贵州、上海、惠州、天津等地算力基础设施计划持续落地。2 大模型引爆海量算力需求，AI产业量价齐升： 截至本周，英伟达AI旗舰芯片H100售价在多个商铺高至4万美元，已明显提价，同时，上游芯片带动服务器价格同步上升，例如浪潮、闻泰科技；此外，存储方面， 近期HBM3规格DRAM价格上涨约5倍。3全球算力市场持续火热，AI芯片群星闪耀： 英伟达在GTC大会上展示全新的AI产品。相关科技厂商纷纷加入“算力储备战”，例如微软拟推出人工智能芯片“雅典娜”，博通发布用于连接AI超级计算机的Jericho3-AI芯片；我国相关企业同样加速AI芯片布局，例如寒武纪、百度、遂原科技、昆仑芯等。投资建议： 关注五条投资主线：1) AI芯片厂商；2) 存储厂商; 3) 光模块厂商；4)服务器及IDC厂商；5) AI云厂商等。⚠风险提示：核心技术水平升级不及预期的风险、AI伦理风险、政策推进不及预期的风险、中美贸易摩擦升级的风险。