根据提供的文字内容，以下是针对风电整机市场格局变动的主要驱动因素、国内整机市场格局的特点、风机出口的挑战与机遇以及投资建议的总结归纳：
海外整机市场格局变动
1. 企业间整合
- 形式：包括纵向整合（如完善产业链）、横向整合（拓展市场）、合资成立子公司（技术合作）。
- 目的：提升竞争力，实现市占率增长。
2. 全球化布局
- 作用：平滑企业优势区域需求下降风险，抢占新兴市场。
- 实例：VESTAS通过并购MHI VESTAS扩展海风市场，西门子歌美飒成立后成为风电巨头。
3. 产品迭代
- 关键：高质量快速迭代的产品能够更好地满足客户需求。
- 案例：VESTAS在2015-2021年间保持稳定的新品输出。
国内整机市场格局
1. 龙头格局稳定
- 特点：经历了行业初期阶段和周期，龙头地位稳定，优势二线企业市占率提升。
- 例子：金风科技、远景能源、明阳智能在2016-2022年间保持前三。
2. 质量与客户集中度
- 问题：早期低价竞争导致产品质量把控不足，客户集中度过高。
- 影响：华锐风电、联合动力市占率下降。
3. 生产与交付能力
- 成功案例：三一重能、运达股份通过纵向一体化布局和产能快速扩张，在抢装潮中保证交付能力。
风机出口的挑战与机遇
1. 成本与质量问题
- 挑战：风机质量高要求及海外市场的特殊性使得短期内出口欧美市场较为困难。
- 案例：相较于欧美市场，新兴市场风电项目准入门槛较低，为国内风机出口提供短期增量。
2. 新兴市场与欧美市场
- 机遇：新兴市场为国内风机出口提供短期增量，中长期有望逐步渗透欧美市场。
投资建议
1. 明阳智能：在欧洲海风市场取得突破，计划在英国建厂，有望延续国内海风竞争优势。
2. 金风科技：作为最早进入国际市场的整机企业，拥有丰富的出口经验，预计将持续发力海外市场。
3. 三一重能：海外布局深入，受益于集团的长期海外布局策略。
4. 运达股份：主要布局越南、哈萨克斯坦等新兴市场，预计在抢装潮中表现突出。
风险提示
- 新兴市场风电发展不及预期
- 疫情反复
- 地缘政治
- 大宗商品价格波动
结论
海外风电整机市场呈现集中度提升、企业通过整合、全球化布局及产品迭代提升竞争力的趋势。国内整机市场则表现出龙头稳固、二线企业快速崛起的特点。风电出口面临挑战，但新兴市场提供了短期增长机会，中长期有望逐步渗透欧美市场。投资建议重点关注在国际市场有战略布局、具备较强交付能力和适应全球市场变化的企业。
