弘业期货金属日评
金属日评 2023/4/3 铜铝铅锌镍 主力合约 收盘价 涨跌幅 CU2305 69150 -0.42% AL2305 18645 -0.48% ZN2305 22500 -1.16% PB2305 15175 -0.78% NI2305 179900 2.84% 周五美欧通胀均低于预期，美元大涨，有色金属低开高走。中国3月财新制造业PMI明显低于预期，且低于官方制造业PMI，持平于50的临界点。今日人民银行大幅净回笼2550亿元货币。市场情绪偏弱，日内人民币大跌美元大涨，有色金属日内震荡下行全线下跌，LME铜铝下跌铅锌上涨，国内现货价全线下跌。 伦铜今日震荡下行小幅下跌约0.4%，在8955美元附近运行。沪铜今日高冲高回落，日内持续下行基本收平，收于69150.沪铜成交持仓基本稳定，市场情绪偏向中性。宏观方面，欧美银行业危机好 转，加息落地，宏观基本面趋于中性。供需方面，现货需求好转。技术上看，沪铜中期走势偏向中性，可能回归区间震荡。沪铜上方压力70000，下方支撑67000。今日原油大涨，伦铝探底回升盘后继续反弹，小幅下跌，在2410美元附近运行。沪铝今日冲高回落转跌收小阴，收于18645。沪铝成交持仓小幅下降，市场情绪偏向中性。技术形态偏强，下方18000附近存在较强的成本支撑，需求持续好转。沪铝中期走势可能震荡上行。上方压力19200，下方支撑18000。 隔夜伦锌小幅高开后弱势震荡收小阴线。沪铅跳空低开后弱势回落收上引线的小阴线。基本面方面，近期海外有复产迹象，伦锌库存已经较前期低点有所增加，不过目前集中复产仍未显现，库存绝对低位对锌价长期支撑仍较强，后期关注库存的持续变化。国内外加工费处于相对高位，高利润刺激下，国内锌冶炼厂几乎满负荷生产，预计3月国内精炼锌产量环比大幅增加态势。锌下游旺季需求逐渐回暖，国内继续去库存化，但现货升水难以持续走高，锌价低位震荡，上方压力位23000元。中期旺季需求偏乐观，锌价或企稳。 隔夜伦铅小幅低开后回落收中阴线。沪铅跳空低开后回落收大阴线。伦敦铅库存低位大幅走高。国内外加工费维稳，矿端供应维持偏紧态势。原生铅供应相对稳定。废电瓶供应充足，后期再生铅释放压力仍较大，但短期再生铅成交贴水收窄，再生铅企业惜售。国内下游电池需求维稳，但成品电池累库速度加快，电池厂采购意愿 不强。短期供应偏紧，需求回落缓慢，铅价震荡。中期铅供应端压力加大，而下游需求进入淡季，中期仍维持弱势运行。 贵金属 主力合约 收盘价 涨跌幅 AU2306 435.62 -0.92% AG2306 5294 -0.28% 贵金属今日震荡走弱，沪金沪银均收得中阴线，昨夜欧佩克宣布减产超160万桶，市场对于通胀预期提升，美联储为压制通胀可能继续加息。美国2月核心PCE物价指数同比升4.6%，为2021年10月以来最小涨幅，预期升4.7%，前值升4.7%；环比升0.3%，预期升0.4%，前值修正为0.5%。欧佩克+多国宣布实施自愿石油减产计划。沙特自愿减产50万桶/日；阿联酋自愿减产14.4万桶/日；阿尔及利亚自愿减产4.8万桶/日；科威特自愿减产12.8万桶/日；阿曼自愿减产4万桶/日；伊拉克自愿减产21.1万桶/日；哈萨克斯坦自愿减产7.8万桶/日。减产时间均从5月开始，持续到2023年底。俄罗斯将自愿减产50万桶/日的石油产量，将石油减产承诺延长至2023年底。俄罗斯此前曾承诺在3月份将其原油日产量削减50万桶，以回应西方的制裁措施，并将这些限制措施维持到6月份。 分析师 从业资格号 投资咨询资格证号 张天骜 F3002734 Z0012680 蔡丽 F0236769 Z0000716 唐凌甄 F3025407 Z0015048 免责声明/Declaration 本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。 本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 Copyright 2008 Holly Futures Co. Corp. Holly Daily Information is made available as a complimentary service by Holly Futures Co. No further redistribution is permitted without written permission from Holly Futures Co. Holly Daily Information is intended to provide factual information, buts its accuracy cannot be guaranteed.
