计算机行业研究周报：钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点

行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 计算机 证券研究报告 2018年01月28日 投资评级 行业评级 强于大市(维持评级) 上次评级 强于大市 作者 沈海兵 分析师 SAC执业证书编号：S1110517030001 shenhaibing@tfzq.com 资料来源：贝格数据 相关报告 1 《计算机-行业研究周报:持续重推B2B双 雄 上 海 钢 联 和 生 意 宝 》 2018-01-21 2 《计算机-行业研究周报:监管趋严背景下，区块链脱虚入实或是方向》 2018-01-14 3 《计算机-行业研究周报:寻找智能汽车领域的“CATL”，持续推数字制造》 2018-01-07 行业走势图 钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨3.42%，同期沪深300上涨2.24%，创业板指上涨5.13%，板块略微跑赢大盘。上周，我们首推的B2B双雄生意宝和上海钢联继续涨幅排名前10，推荐的数字制造汉得、金蝶、用友也都大涨10%以上，大幅跑赢行业。在我们推荐的B2B双雄和数字制造板块的带动下，计算机板块整体表现不错。上周跌幅靠前的主要是次新股，包括科蓝软件、中新赛克、德生科技、华阳集团、恒银金融等。 建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括B2B双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！数字制造分后端和前端数字化，智能制造政策、制造业上云、盈利能力复苏拉动明显，大数据政策扶持力度加大，AI进入落地阶段，看好AI芯片以及AI在安防、医疗等行业的应用落地，SAAS进入整合期，大企业上云成为明年重要看点。从投资风格角度，二线龙头低PEG、高成长，吸引力有望提升。 行业观点及重点推荐 钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点 1月26日，澳大利亚矿石生产商必和必拓确认，在与中国客户的合同续约中，其采用了中国的MySteel铁矿石指数。Mysteel铁矿石指数由上海钢联(300226)旗下的“我的钢铁网”编制，2005年起对外发布。中国铁矿石指数被必和必拓纳入定价机制。 Mysteel纳入必和必拓定价机制，对标普氏数据：必和必拓以私下议标方式对两船铁矿石采用了上海钢联的62%澳大利亚粉矿指数进行定价，必和必拓此前都是参照普氏指数定价；上海钢联的铁矿石指数和普氏指数编制方法趋同，但普氏指数样本多采自外企，而上海钢联样本则多取自中国钢厂、贸易商的采购市场成交价。 大宗商品数据龙头，打造钢铁国际定价能力的有力助攻：必和必拓采用了中国内地机构的指数，表示了该企业的定价思路开始向中国市场倾斜，并以“买方”市场意愿作为定价基础，买方定价权正在加强。而上海钢联将成为有力助攻 重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸 建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括B2B双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！ 1）数字制造：上海钢联、生意宝、汉得信息、宝信软件、东方国信、用友网络、金蝶、赛意信息 2）云计算大数据：易华录、东方国信、美亚柏科、用友网络、金蝶国际、广联达、启明星辰、石基信息 3）AI+：中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、千方科技、四维图新、恒生电子、同花顺、思创医惠、华宇软件 4）一线龙头：用友网络、启明星辰、中科曙光、浪潮信息、科大讯飞、恒生、广联达、德赛西威、四维图新 5）二线龙头：东方国信、苏州科达、索菱股份、恒华科技、汉得信息、美亚柏科、易华录、新北洋 风险提示：宏观经济不景气；政策风险；技术推广进度不及预期 -10%-4%2%8%14%20%26%2017-022017-062017-10计算机 沪深300 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 2 内容目录 行业观点 .............................................................................................................................................. 3 市场及板块走势回顾 .............................................................................................................................. 3 钢联定价权不断提升，看好B2B双雄基本面拐点 ...................................................................... 4 重点看好数字制造、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸 ........................................................................................................................................................................ 4 本周行业新闻 ...................................................................................................................................... 6 人工智能 ...................................................................................................................................................... 6 网络安全 ...................................................................................................................................................... 6 新零售 .......................................................................................................................................................... 6 物联网 .......................................................................................................................................................... 6 智能驾驶 ...................................................................................................................................................... 7 金融科技 ...................................................................................................................................................... 7 云计算 .......................................................................................................................................................... 8 智慧医疗 ...................................................................................................................................................... 8 重点公司公告 ...................................................................................................................................... 8 海外动态跟踪 .................................................................................................................................... 16 一级市场投融资更新 ....................................................................................................................... 18 图表目录 图1：本周板块行情 ........................................................................................................................................ 3 图2：本周涨跌前十的公司 .......................................................................................................................... 3 图3：本周一级市场投融资动态 .............................................................................................................. 18 行业报告 | 行业研究周报 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 3 行业观点 市场及板块走势回顾 上周，计算机板块上涨3.42%，同期沪深300上涨2.24%，创业板指上涨5.13%，板块略微跑赢大盘。上周，我们首推的B2B双雄生意宝和上海钢联继续涨幅排名前10，推荐的数字制造汉得、金蝶、用友也都大涨10%以上，大幅跑赢行业。在我们推荐的B2B双雄和数字制造板块的带动下，计算机板块整体表现不错。上周跌幅靠前的主要是次新股，包括科蓝软件、中新赛克、德生科技、华阳集团、恒银金融等。 建议逐步加大计算机行业配置，重点看好数字制造（包括B2B双雄）、大数据、AI、云计算等板块，关注“龙头溢价”向二线龙头延伸！数字制造分后端和前端数字化，智能制造政策、制造业上云、盈利能力复苏拉动明显，大数据政策扶持力度加大，AI进入落地阶段，看好AI芯片以及AI在安防、医疗等行业的应用落地，SAAS进入整合期，大企业上云成为明年重要看点。从投资风格角度，二线龙头低PEG、高成长，吸引力有望提升。 图1：本周板块行情 资料来源