根据提供的研报内容，以下是针对北京君正（300223.SZ）公司的深度分析报告的关键点总结：
公司背景与市场地位
-
市场空间与竞争格局：北京君正是车用DRAM市场的龙头厂商，当前在车用DRAM市场上的份额不高，但随着车载智能化和新能源车渗透率的提升，该市场存在扩容空间。在DRAM行业，三星、海力士和美光占据主导地位，国产存储芯片厂的市场份额较低。
-
产品与市场定位：专注于车载DRAM市场，利用大客户、供应链优势建立竞争优势。公司产品覆盖汽车、工业、医疗及高端消费类市场，尤其是在汽车领域，提供包括LED驱动芯片、微处理器芯片等产品。
发展战略与平台化布局
- 一体化平台发展：公司从CPU技术起步，通过并购拓展至MCU、智能视频芯片、存储芯片、模拟互联芯片等领域，形成“存储+模拟+计算+互联”的一体化平台，提升整体业务协同效应。
产品线与技术创新
- 产品组合丰富：提供LED驱动芯片、触控传感芯片、DC/DC芯片等模拟芯片，以及车用微处理器芯片等产品，满足不同市场的需求。
- 技术创新与认证：产品通过ISO/TS 16949认证，符合AEC-Q100标准，确保产品质量和可靠性，特别是在汽车领域的应用。
投资建议与风险提示
- 投资建议：看好公司未来在DRAM市场份额的增长潜力以及下游周期反转带来的业绩提升。预计2022-2024年的EPS分别为1.77元、1.97元和2.50元，对应PE为39.59倍、35.56倍和28.04倍，维持“推荐”评级。
- 风险提示：产品开发风险、新技术研发风险、市场周期风险。
结论
北京君正作为国内领先的车用DRAM厂商，凭借其在车载市场的深耕、丰富的产品线和技术创新能力，展现出强大的发展潜力。然而，考虑到整体市场周期的影响，报告在盈利预测上有所调整，但仍看好公司长期发展前景。
