根据产业在线发布的数据,2023年2月家用空调生产1410.7万台,同比增长45.4%,销售1369.1万台,同比增长41.3%。其中内销出货684.2万台,同比增长78.7%,出口出货684.9万台,同比增长16.9%。库存1916.7万台,同比下降4.6%。内销超预期,由于疫情的放开,空调企业对市场持乐观态度,生产和备货均较为积极,经销商也积极囤货,内销出货量表现较好。从零售端来看,空调销售恢复较好,有望带动内销出货改善。出口方面,未能延续去年12月份的同比增长趋势,未来增长依然面临较大的不确定性。从排产数据来看,3月份内外销排产较去年实绩变动14.4%和-4.3%。品牌竞争分化,二月龙头表现较弱,美的、格力和海尔内销均实现增长,增幅分别为62.86%、72.73%和35.71%,均不及行业,美的出口同比增长25%,格力和海尔出口同比下降14.14%和13.04%。建议关注美的集团(000333)、格力电器(000651)和海尔智家(600690)。