0308有色信息早报铝：1、海关总署数据显示，2023年1-2月中国出口未锻轧铝及铝材88.04万吨，同比下隆14.8%，2022年1-2月份累计出口总量为103.37万吨。2、据美国铝业协会初步统计，2022年北美（包括美国和加拿大）铝需求估测同比增长4.8%。“尽管2022年下半年存在一些不利因素和需求疲软，但最新数据显示铝行业将经久不衰。”铝业协会总裁兼首席执行官Charles Johnson表示，“地缘政治干扰、供应链问题和通胀压力可能会在2023年继续构成一些挑战。然而，随着去年对美国铝制造业的历史性投资和持续性的市场增长的机遇出现，展望美国铝行业中长期，仍将表现出难以置信的强劲。”2022年，北美——美国和加拿大（下同），铝需求（即国内生产商的出货量+进口量）预计总计达到275亿磅，比2021年增长4.8%。2022年的总体需求接近2018年和2019年的创纪录水平。其中，2022年，北美大多数主要半成品（或轧制品）的需求表现出同比增长，尤其是对板材（包括厚板和薄板）和箔材的需求分别增长了6.1%和5.1%，增长水平居于前列。2022年北美铝轧制品需求同比增长4.1%。2022年，北美对外铝出口量（不包括废铝）同比增长3.8%。铜：1、秘鲁政府预计，随着该国几十年来最严重的抗议活动的缓解，铜的运输将在几天内开始正常化。新任命的能源和矿业部长OscarVera表示：“目前，抗议问题影响已降至最低。采矿走廊现在已经开放，未来几天，将开始开采矿物。”周一，Vera表示，当局通过与社区建立沟通渠道并了解他们的担忧，缓解了紧张局势。在许多情况下，冲突与当地水和卫生项目的投资停滞有关。还表示，政府已加强努力，确保公共工程得以完成。一些地区仍存在动荡。在普诺，一些最严重的抗议活动的所在地，即使在其他矿区的路障被解除后，路障仍在继续。Vera表示，随着封锁的最小化，Las Bambas铜矿可能会在一到两天内恢复铜运输。他希望能在公路沿线部署军事人员，与当地当局达成持久的解决方案，以确保承诺得到履行。秘鲁的铜产量可能受到抗议活动的打击，但Vera“非常乐观地认为，在未来几天，一切都将恢复正常”，产量将在今年剩余时间恢复。镍：1、印尼是世界上最大的镍生产国，镍是长续航电动汽车电池的重要组成部分。该国正在进行数十个项目，主要由中国公司投资，将镍矿石加工成原料，再用于其他地方的电池生产。3月6日，APNI 秘书长 Meidy Katrin Lengkey 在6周年庆典上表示，需要做几件事才能在镍矿开采和管理行业建立平等的管理和业务。在印尼，火法冶炼厂占镍冶炼主导地位，通常加工 1.8% 的高品位镍矿石（腐泥土）作为不锈钢原材料。 而印尼的镍矿储量多为低品位（褐铁矿），可作为电动汽车电池的原材料。为了保持储量的可用性并优化褐铁矿，有必要将允许交易的镍矿石品位限制在最高 1.6%。Meidy 表示，如果交易的镍矿品位超过 1.8%，则必须对供应商和购买方进行制裁。考虑到矿山的供应能力，APNI建议政府强制冶炼厂向能源和矿产资源部提供原材料需求（镍矿）的资产负债表，以便与矿商讨论。通过公路或卡车运输镍矿石给国家造成了损失，因为镍矿石直接进入冶炼厂，无需支付任何 e-PNBP 费用，也不包括原产地文件。能源和矿产资源部和 HPM 工作组还必须立即编制褐铁矿（低品位）矿物基准价格 (HPM )，以实现矿产价值提升。2、3月6日，专注于巴西的矿业开发商Horizonte Minerals宣布其Araguaia项目的二号线可进行性研究一致。这家在AIM上市的公司表示，计划重建一个RKEF加工厂，Araguaia 的第二条生产线预计将增加 100% 的年产量，达到 2.9万吨镍。该公司表示，可行性研究的目的是编制一份可行性报告，并附有成本估算和项目执行计划，预计研究结果将于2023年下半年公布。该研究预计将证明Araguaia 的矿山寿命超过 25 年，镍的年产能约为2.9万吨。二号线在流程中设计了一个选项，即允许将来自第二条生产线的一部分产品转化为冰镍，从而使 Araguaia 在能够生产高品位低杂质镍铁的同时，也可以升级为直接进料的冰镍从而进入电动汽车电池化学供应链。Horizonte 表示，签约团队都是Araguaia一号线目前正在进行的工程、成本核算和施工工作的主要贡献者，并且对该项目有广泛的了解和理解。锌：1、2023年2月SMM中国精炼锌产量为50.14万吨，环比减少0.98万吨或环比减少1.91%，同比增加4.3万吨或9.39%。基本符合2月当时预期。其中因天数原因环比减少的量约在30700吨。SMM预计2023年3月国内精炼锌产量环比增加5.9万吨至56.04万吨，同比增加13%；1至3月累计产量达到157.3万吨，累计同比增加6.87%。2、3月7日LME锌库存增加4275吨，新加坡库存大增4325吨，迪拜仓库小幅去库50吨，总计累库4275吨。截止3月7日，LME锌库存总计34850吨。铅：1、2023年2月全国电解铅产量为28.14万吨，环比下降1.37%，同比上升10.47%；2023年1-2月累计产量同比增加18.27%。2023年涉及调研企业总产能为576.57万吨。据调研，2月份，春节假期因素解除，各大电解铅冶炼企业基本恢复生产，而期间河南、湖南地区部分铅冶炼企业进入检修状态。与此同时，河南金利新建产线投产，湖南水口山、广东中金岭南等检修结束，且多为大型企业增量明显。总体看，2月产量变化大部分增减相抵，最后录的小降。另相较于去年同期，2023年2月已无春节影响，铅冶炼企业开工率高于去年。2、SMM预计3月全国电解铅产量将增加超3万吨，至31.7万吨。河南地区铅冶炼企业新增产能其产量继续爬坡，云南振兴、湖南银星等企业检修后恢复，其他检修的企业产量影响较小。审核人：孙匡文免责声明：本报告由新湖期货股份有限公司（以下简称新湖期货，投资咨询业务许可证号32090000）提供，无意针对或打算违反任何地区、国家、城市或其他法律管辖区域内的法律法规。除非另有说明，所有本报告的版权属于新湖期货。未经新湖期货事先书面授权许可，任何机构和个人不得以任何形式翻 版、复制、发布。如引用、刊发，须注明出处为新湖期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本报告的信息均来源于公开资料和/或调研资料，所载的全部内容及观点公正，但不保证其内容的准确性和完整性。投资者不应单纯依靠本报告而取代个人的独立判断。本报告所载内容反映的是新湖期货在最初发表本报告日期当日的判断，新湖期货可发出其他与本报告所载内容不一致或有不同结论的报告，但新湖期货没有义务和责任去及时更新本报告涉及的内容并通知更新情况。新湖期货不对因投资者使用本报告而导致的损失负任何责任。新湖期货不需要采取任何行动以确保本报告涉及的内容适合于投资者，新湖期货建议投资者独自进行投资判断。本报告并不构成投资、法律、会计、税务建议或担保任何内容适合投资者，本报告不构成给予投资者投资咨询建议。