每日晨讯

1 每日晨訊 2 0 1 6年3月24日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20615 -0.25% 637.9億元 國指 8873 -0.30% 94.2億元 上證 3009 +0.35% 2563.3億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 20645 88676 -6618 下月 20630 22650 +11789 半日 全日 沽空 27.55億元 74.60億元 今日大市 港股昨日繼續回調，在此前連續上漲以後市場需要調整。美股週三收跌。美原油庫存遠超出預期令油價出現1個月來最大單日跌幅。復活節前股市成交清淡。昨日美聯儲高官表示了偏鷹派的言論，使得美元指數走強，大宗商品盤中急劇回落，在全球股市穩定，大宗商品價格不斷反彈的情況下，美聯儲似乎又要決定開始加息，這是市場短期內最大的不安，加上此前A股和港股都已經有了不小的升幅，因此近期市場需要調整，臨近加息預計港股仍將在調整之中。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 17502 -0.45% 納指 4768 -1.09% 標普 2036 -0.64% 金融100 6199 +0.10% 德DAX 10022 +0.33% 法CAC 4423 -0.18% 日經225 17000 -0.28% 紐約原油 39.76 -4.08% 黃金 美元 1220.27 +0.01% 美元指數 96.06 +0.41% 個股推薦：中國光大國際（0257.HK) 中國光大國際為一家以綠色環保和新能源為主業，集項目投資、工程建設、運營管理、科技研發和設備製造為一體的迅速成長的投資產業集團。其業務分為環保能源、環保水務及新能源、項目主要包括垃圾發電、沼氣發電、生物質能發電、太陽能光伏發電、工業固體廢物及危險廢物處理、水環境治理等。業務分佈在中國江蘇、山東、廣東、安徽、浙江、海南、湖南等省份及德國。2015年收益為港幣85.3億,元，較去年增長34%； 除利息、稅項、折舊及攤銷前盈利為港幣37.5億元，較去年增長34%，股東應佔盈利為港幣20.85億元，較去年增長22%；末期股息每股12.0 港仙。國內一系列環保法出臺，加快建立系統完整的生態文明制度體系，為環境治理市場帶來了巨大的投資和發展空間。公司在環保領域，固體廢物處理上領先優勢。目前固體廢物隱性污染逐漸受重視，行業治理投資啟動，公司是中國乃至亞洲最大的垃圾發電項目投資運營商，將持續受益行業前景發展。考慮到中國光大國際穩定的管理團隊及良好的成本控制能力，我們看好企業的未來盈利前景，故給予其持有評級，目標價12港元，止蝕價8元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1190億元 1757億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-23收盤價） 2016年3月24日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 康師傅控股 0322 比聯認股證 中性 7.64 7.70 中海油 0883 麥格理 買入 9.17 13.00 中國建築國際 3311 摩根士丹利 持有 11.06 11.80 遠洋地產 3377 花旗集團 買入 3.80 6.23 華潤置地 1109 高盛 買入 20.55 30.20 9. 3月23日，據悉，央行、發展改革委、財政部、銀監會、證監會、保監會、扶貧辦日前聯合印發了《關於金融助推脫貧攻堅的實施意見》。《實施意見》明確提出，加強對貧困地區企業的上市輔導培育和孵化力度；設立扶貧再貸款，利率在正常支農再貸款利率基礎上下調1個百分點。 10. 行業人士透露，從目前形勢看，3月底到4月初，各地新能源補貼政策很可能會密集發佈，下一輪地方補貼政策的導向會發生變化，補貼方式由向消費端直接補貼，轉變為補貼使用環節。 11. 昨日，中國石油發佈的2015年年報顯示，受原油價格同比下跌近半以及國內成品油、天然氣價格連續下調等因素影響，公司去年實現營業收入17254.28億元，同比下降24.4%。實現歸屬於母公司股東淨利潤355.17億元，同比下降66.9%，實現每股基本盈利0.19元，比上年同期減少0.40元。 12. 建行董事長王洪章表示，到目前為止還沒有看到新一輪債轉股方案，如果實施，作為銀行董事長首先要考慮股東權益。不見得債轉股的都是不良資產，有些財物指標好的也可能債轉股；還需要一系列政策使得債轉股流通更順暢。 13. 經濟學家林毅夫22日在博鼇亞洲論壇上表示，未來五年中國經濟增速如果能維持6.5%以上，加之人民幣升值，到2020年，最遲到2022年，中國有望邁進發達國家門檻。 1. 美國商務部報告稱，美國2月新屋銷量回升，再次印證美國房地產市場維持著增長動力。報告顯示，經過季節性因素調整後的新屋銷售年化數字為51.2萬幢，為12月以來新高，但低於接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期值51.5萬幢。 2. 本周內已有兩位聯儲官員談及4月加息的可能性，分別是亞特蘭大聯儲主席鄧尼斯-洛克哈特(Dennis Lockhart)與三藩市聯儲主席約翰-威廉姆斯(John Williams)。此外，另一位聯儲成員——芝加哥聯儲主席查理斯-埃文斯(Charles Evans)仍然堅持緩慢加息的立場，但表示利率軌跡可能正在提高。 3. 聖路易士聯邦儲備銀行行長布拉德表示，失業率跌破自然失業率可能會迫使決策者在未來更快加息。 4. 國際能源署(IEA)一位高級官員的話稱，OPEC一些成員國與俄羅斯達成的凍產協定可能“毫無意義”，因沙烏地阿拉伯是唯一有能力提高石油產量的國家。 5. 美國能源資訊署(EIA)報告稱，截止3月18日當周原油庫存增至935.7萬桶，遠超市場預期。 6. 時隔半年，融券業務再次回到投資界視野。繼方正證券和中泰證券之後，平安證券昨日在官網發佈公告稱，將在24日起恢復融券業務。據調查，西南證券、東方證券和興業證券等35家券商通道，在2月份出現了融券賣出，累計賣出規模從數萬到數億不等。調查顯示，國信證券、招商證券、國泰君安、華泰證券、銀河證券尚未恢復融券業務。 7. A股近期持續反彈，滬指站上3000點大關，帶動兩融市場出現大幅回暖。兩融餘額連續四個交易日回升，重回8700億元上方。同時，融資淨買入額呈現淨流入狀態，投資者做多情緒有所提升。 8. 3月23日，據央行公佈的2月份金融市場運行報告顯示，當月債券市場共發行各類債券1.9萬億元，其中，國債發行900億元，地方政府債券發行1667.5億元，金融債券發行2485.5億元，公司信用類債券發行4016.6億元，信貸資產支持證券發行77.1億元，同業存單發行1萬億元。 3 勝利指標 2016年3月24日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 人民幣中間價小幅上調35個基點，匯價雙向浮動趨勢漸顯 週三人民幣兌美元中間價報6.4936元，較上一交易日小幅上調35個基點。 對於未來人民幣匯率走向，考慮到美聯儲加息次數極大概率減少，且監管層抑制投機、引導預期等措施穩定了市場情緒，人民幣貶值預期已進一步減弱，跨境資金流出壓力將繼續緩解，短期內人民幣對美元匯率預計將呈現雙向浮動，保持基本穩定，不過仍需警惕美聯儲貨幣政策預期變化給人民幣匯率帶來的調整壓力。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5066 +0.25% 港元/人民幣 0.8397 +0.26% 美元/日元 112.37 -0.01% 美元/瑞郎 0.9752 0.00% 歐元/美元 1.1183 +0.02% 英鎊/美元 1.4118 +0.01% 澳元/美元 0.7534 +0.03% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX 14.62 +3.18% +9.02% -2.47% -30.31% -6.10% 恒指恐慌指數 20.04 -3.56% -7.44% -24.94% 2016年3月24日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣