订单驱动业绩快速增长，自研品种值得期待

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阳光诺和2022年全年实现营业收入6.80亿元，同比增长37.73%；归母净利润1.58亿元，同比增长49.80%，扣非净利润1.44亿元，同比增长40.97%。公司全年营收和利润的快速增长主要系新签订单、存量订单均稳步增长，综合研发服务能力受到行业高度认可。公司拟通过收购郎研生命，与公司原有CRO板块形成业务协同，增强订单延续性，进一步实现CRO业务的全产业链布局。考虑到公司22年订单稳步增长以及未来权益分成可观，小幅上调公司2022-2024年的盈利预测，原预测公司2022-2024年每股收益分别为 1.74/2.57/3.66元，现预测2022-2024年每股收益分别为1.96/2.84/3.85元。根据可比公司，给予公司23年43倍PE估值，对应目标价为122.12元，维持"买入"评级。