制胜数字化 金融科技生态系统的转型之路国际金融协会与德勤联合发布 行业研究报告，服务于财经领域，整合发布高质量的财经相关领域精品资讯，提供各行业研究报告和干货。我们以微信公众号为基础，覆盖第三方平台为财经相关领域从业群体提供高质量的免费资讯信息服务。 我们的优势： 高质量的内容生产模式、多平台覆盖的整合营销服务、超百余万的高净值人群粉丝、专业、稳定的管理与团队。 旗下的矩阵号： 行业研究资本、行研资本、行研君、IPO智囊团、IPO最前沿、并购大讲堂、科创板的韭菜花、海外投资政策、海外置业政策、海外留学政策、海外留学、全球海外移民政策、番国志。 扫码关注公众号： 行研君 IPO最前沿 全球海外移民政策 报告索取请加：report08 商务合作请加：report998 2新冠疫情促使各企业加快数字化转型步伐，金融机构所处的外部生态系统会对其转型能力产生重要影响数字身份、云计算和高级分析技术正成为数字自动化革命的基石，但各国家和地区间政府性基础设施差异较大监管机构愈发意识到，促进安全创新对于实现市场稳定、消费者保护和公平竞争为首要目标的监管任务而言至关重要随着金融服务生态系统从传统金融机构扩展至金融科技公司、大型科技公司和云服务提供商，金融机构之间以及金融机构与监管机构之间应加强协作，推动高效变革并弥合知识鸿沟数据正成为各个行业的共享供给“原料”，其数量和跨领域的数据共享呈指数级增长；这对于传统行业特定监管要求与隐私、安全及竞争监管要求的交集部分带来新的挑战全球监管形势日益复杂，为减少摩擦并在有效监管下促进数据跨境流动，构建起支持有效的数据协同框架已是势在必行主要观点 3前言颠覆性技术力量的崛起、演变与融合正持续塑造着金融服务业的未来。当前生态系统正在颠覆传统的“线性”价值链，更强的互联性和互操作性正促使价值链向价值网转变。新冠疫情的爆发进一步助推此等趋势，进而促使企业加速对新兴技术、生态合作伙伴关系及联盟的投资，以适应商业环境的快速变化。客户的数字化习惯一旦养成，就不太可能回到疫情前水平，数字化转型不再仅仅关乎效率，更是关乎业务模式的转型。在过去18个月里，国际金融协会与德勤联合探索金融机构数字化转型之道，共同探究金融机构如何实现其数字化的目标承诺。本系列报告 主要基于对150余名企业高管、转型领导人、思想领袖、投资人、监管机构及政府官员，遵循查塔姆守则(Chatham House rules)所开展的二次调研、研讨会及访谈，以期更为全面地了解数字化方面不同的经验与观点，同时还摘录了公共领域会议的一些发言。企业推进转型议程的目的不尽相同：部分企业为在当下提供更好的客户服务而寻求业务转型；部分企业正试图预测未来市场趋势，并使其自身具备相应业务能力而进行转型；还有部分企业为提升灵活性而寻求转型，即培养自身能力及创造力以便能够紧随客户偏好的变化迅速进行自我调整和重新定位。图1：《制胜数字化》系列报告内容概要人才঳构Վࣅྔեւ཈቟内եւ཈቟ߵԨႠገ变࿄ઠᆖၚ生态系统的ᄇ变行ᄽ及监管হ၌ఇࢵ制胜数字化的ံਦཉॲ数字化ገ႙的ླྀ动力规ݔ性法规0过้法规组织एإ合作准Ԣ不ፁ企业ඍ݄௺য性人才和࿔ࣅᆅ领ظ新າྼ成ࠀ的转型策୼和ጝሁ的ኴ行能力培养员工的ຕጴࣅາྼྔեւၹ作与ዷ动参与风险DŽظ新Dž规Ն࿔ࣅ܌೺业务݀ቛუ力转型计ࣄ的ཨ资资ᇸ不ፁຕ਍监管制度不一致ཨ资ኁ೺ྭ限制ཨ资以客户为中႐的能力ຕጴ和ݥ接ةኧ޲交ᅟଉԓ增ຕ਍的ঢ়षॏኵ和ୁଉຕጴঢ়ष的ए็监管机构ঙ෥的Վࣅၹ作ĊĊ生态系统ݏඵ݀ቛ的௞ਧ监管重点从金融科技公司转向大型科技公司传统行业界限正在融合针对大型科技公司出台的监管新规国ा金融机构ሦᇜ更大݀ቛፆ力点不一࠵监管ު国አ߳办公方๕የ඗转向Ⴕెࣅएإ市场ঢ়ष߀Վ管理新型ݥ传统第三方风险Ⴔ要新方法应对网络Ҿ全与合规风险重໒DŽᇺײDž办公ఇ๕ຕጴࣅ成为Đए本ؕஓđ而ֶݥᅴࣅᆫ๞਋ঋ服务成本ୁײຕጴࣅ๞在Ղ行ᅧ൧ླྀ动ᇺײർڢཨ入使用ํ၄更ॅ的ࢻ֡作Ⴀຕ਍Ҿ全与ຕ਍ጂା第一ೊ金融机构ᆌܔ数字化ገ႙ኮ৵大཈቟第二ೊ 金融ޜ务ᄽ数字化ገ႙的关॰ླྀ动力׼Ⴤᄇ变第三ೊ!!金融੔技生态系统的ገ႙ኮୟ新冠疫情期间增刊!ႎ࠴ᅧ൧ླྀ动金融ޜ务ᄽे໏ገ႙制胜数字化 | 金融科技生态系统的转型之路 4制胜数字化 | 金融科技生态系统的转型之路本系列报告探讨了金融机构在数字化转型之旅中面临的挑战与阻碍，应如何从内部找到解决办法。然而，某些挑战无法由某一金融机构独立解决，而是需要监管机构、政策制定机构、政府机关、投资人、竞争对手和联盟伙伴等更广泛的外部生态系统参与者共同努力，从而进一步释放数字化价值。本报告亦探究了外部生态系统的作用及其可助力克服的关键挑战，以及各方应采取的必要行动。“任何危机都会加速当下趋势。因此，客户行为线上化与数字化、技术应用以及向灵活办公与混合办公模式转变等趋势都将因新冠疫情而在几年内加速发展。”Alison Rose，英国国民威斯敏斯特银行（NatWest）首席执行官1“高盛的成功在于，我们作为合作伙伴非常积极主动，且我们秉承的主要宗旨之一就是‘放眼外界’。我们不想凭自己创造一切；毫无疑问，我们希望看到更多的创新文化和创新实践，同时也希望通过开源等方式参与并回馈金融科技生态系统。” Atte Lahtiranta，高盛集团首席技术官2“新冠疫情加速了‘赢家通吃’的局面，并增加了中型银行的压力。”某央行前行长 5制胜数字化 | 金融科技生态系统的转型之路企业生态系统即企业网络，一个由无数企业共同构成旨在创造客户价值的整体集成环境。在与业内高管的对话中，我们了解到技术进步是如何随生态系统互联性与互操作性的指数级增长而从根本上提高了生态系统所提供的价值。然而，这些生态系统的演变速度也使得人们难以预测其价值将如何在这些“价值网”之间分配，以及一个企业是否拥有能够利用此等演变的合适能力和人才。生态系统不仅为各企业提供了一条灵活高效的市场之路，还为企业探索如何更快进军市场提供了多个选择。同时，生态系统可确保更少的资本面临风险。通过与其他生态系统参与者建立联盟和合作伙伴关系，企业能够开辟更多战略路径，实现模块化和协作运营，并利用外部能力更快速地进行测试和学习。但我们也从受访者处了解到，无论是从监管机构还是金融机构的角度来看，培育这些生态系统的外部环境仍然不成熟且在不断发展中。 数字经济的基石 亚太地区某全球保险公司首席创新官指出：“企业要想借助外部环境实现数字化转型，需要考虑诸多基本要素。”在我们的研究中，大多数受访者一致认为：云计算、高级分析技术和人工智能是构成数字化新经济的基石，对于支持新一代业务模式至关重要。数字身份也已成为后疫情时代数字经济的一大基石，可赋能个人和企业安全便捷地 完成身份认证，同时又不过度共享数据。此项技术对于想要跻身电子商务主导型经济的小企业而言愈发重要，其亦赋能银行和保险公司利用自身的客户数据保护及身份认证能力并据此盈利，从而在客户关系中保持核心地位。此外，桑坦德银行数字身份验证平台全球负责人Rod Boothby告诉 我们：“数字身份不仅让更多人步入正式的经济环境，还为未来开启一系列服务机会。”其中的商业原理很明显，“如果银行想要维持客户关系，就必须掌握这项技术；如果银行掌握这项技术，就可以控制和保护客户隐私，从而巩固自身强大的战略地位。” 3在消费金融平台化趋势下，许多受访者肯定，数字身份对于未来全面实现以客户为中心的业务模式至关重要。然而，要释放数字身份优势以打造更具包容性的数字化环境，我们还需做出更多努力。拉美某银行高管指出：“政府需要出台激励措施，让更多人参与进来并鼓励他们使用数字银行”。另一名高管在提及亚太地区目前有超过5亿无银行账户人群时补充道“政府应专注于提高普惠水平”。生态系统的演变“企业要想借助外部环境实现数字化转型，需要考虑引入的技术有很多。其中，数字身份技术是基础中的基础。” ——亚太地区某大型保险公司首席创新官 6制胜数字化 | 金融科技生态系统的转型之路云计算也在其中起着举足轻重的作用，该技术在疫情期间不仅保证了业务连续性，降低了风险，还愈发被视为金融机构提供个性化和即时服务的关键推动力，在娱乐、社交媒体和健康等其他领域有着类似服务体验的消费者也开始对此有所期待。本次调研的受访者一致认为， 2020年数字化转型加速带来的重大影响之一是提高了客户期望。在疫情爆发前的几年里或许已出现 拐点，当时行业高管已开始意识到拒绝迁移上云的业务风险远超采用新技术所可能产生的技术及运营风险，而现在这已经成为压倒性趋势。到2020年底，随着新的数字化现实日趋明显，以及后疫情时代的战略准备逐步加强，所有关于数字化转型挑战和成功因素的 探讨纷纷向云技术倾斜。如第7页“云技术与监管”一节所述，使战略愿景与监管预期及实施过程保持一致至关重要。云计算在支持复杂数据分析方面的价值是其成为金融机构“必选项”的另一大原因。国际金融协会在2018~2020年就金融机构对 机器学习技术的采用情况展开连续调查，调查结果显示：利用多数据源并将这些数据源整合至单一数据湖并非易事 。5改进数据管理是挖掘人工智能和机器学习潜力的关键，这对于金融机构实现产品服务现代化以赢取竞争优势，以及提高风险管理能力以防范新型犯罪而言愈发重要。监管机构、企业高管和政策制定机构纷纷就这一观点达成共识。 监管机构角色的变化全球金融生态系统互联性日益增强并受数据驱动，同时人工智能和云计算等颠覆性技术亦在加速其变革，这迫使监管机构面临艰巨挑战——在紧随技术发展的同时，践行以维护金融系统完整性和稳定性以及保护最终消费者为中心的监管宗旨。参与我们研究的行业高管和监管机构承认，这并非易事。与银行一样，监管机构也需要确定其创新风险偏好。正如某新兴市场央行行长所言，“我们需要转变监管理念并采用现代化方法，确保监管法规宽严有度。”监管风险偏好往往受当地的价值观、变革态度、当前政府政策议程以及对经济的总体风险（或收益）认知的重大影响，例如数据本地化要求与客户数据限制将阻碍数据驱动型经济释放全部潜力。自21世纪初全球金融危机爆发之后，世界各国出台了不同的创新举措。某银行业高管表示：“金融危机之后，欧洲缺乏创新犹如一潭死水。直到其发布《第二代支付服务指令》（PSD2）并提出‘开放银行’概念才真正改变了这一点。” 另一位新兴市场高级监管官员指出：“监管机构已成为数字化转型的秩序维持者兼推动者。”新加坡、中国香港和澳大利亚等亚太经济体成为了大力投资促进创新的主力军。举例而言，新加坡金融管理局（MAS）于2015年5月成立金融科技与创新小组，6香港金融管理局（HKMA）于2016年成立金融科技促进办公室，旨在促进利益相关方与监管机构协作并引领市场创新。7英国金融行为监管局（FCA）于2015年启动金融科技“监管沙盒”计划，推动企业测试市场上的创新主张，而监管机构则监督此类测试的进展及实施，以就消费者保障措施的制定达成共识。8迪拜国际金融中心（DIFC）推出该区域首个金融技术加速器“FinTech Hive”，迪拜金融服务管理局（DFSA）加入了该生态系统，以为金融机构和初创企业提供监管指引。9正如亚太地区某央行创新领导人所言，这些法规也刺激了“监管机构利用先进技术进行监管的愿望”。ຕጴࣅ金融的ࢃ႐லܜ之一是企业为取ڥ成ࠀႴ要：1）实၄规ఇࣅঢ়ष；2）对服务要൱නᅮჹ੏的ၩݯኁ提供ۨ制ࣅ解决方ӄ。4൅ዎܘ大ბ法ბঞ๲、作家、金融监管与全球ዎ理领ᇘዸ名າၙ领ႰChris Brummer 7制胜数字化 | 金融科技生态系统的转型之路正如一位来自欧洲国家央行的受访者所说，挑战仍然存在。“金融机构常常感到被监管要求压得喘不过气来，而且可以坦诚地讲，其中一些监管要求并没有充分的协调一致，例如网络安全相关规定、《通用数据保护条例》（GDPR）、《第二代支付服务指令》、反洗钱（AML）的数据保留规定等等。”此外，大多数受访者承认监