日刊2023/2/1看空谨慎偏空中性谨慎偏多看多十年期国债原油IF豆粕铜IH菜粕铝玉米锌PTA镍塑料橡胶豆油棕榈油红 塔 早 报 投资咨询业务资格： 云证监许可[2012]291号 金融板块 李大荣 投资咨询号:Z0001610 从业资格号:F0231478 邮箱:lidarong@hongtaqh.com 有色板块 罗明辉 投资咨询号: Z0010226 从业资格号: F0268405 邮箱:luominghui@hongtaqh.com 黑色板块 罗奕萌 投资咨询号:Z0012339 从业资格号:F0275278 邮箱:luoyimeng@hongtaqh.com 赵利梅 从业资格号: F3053474 邮箱:zhaolimei@hongtaqh.com 能化板块 赵欧娅 投资咨询号:Z0017180 从业资格号:F3067732 邮箱:zhaoouya@hongtaqh.com 油脂油料板块 许治平 投资咨询号: Z0016162 从业资格号: F3056217 邮箱:xuzhiping@hongtaqh.com投资策略————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/1原油：供应方面，市场预计OPEC+2月会议上将维持200万桶/天的减产计划不变，今天的会议结果若如预期兑现则影响有限；即将于2月5日生效的俄罗斯石油产品价格上限预计影响更为深远，将对俄油的供应形成制约。需求方面，国内疫情放开后需求持续好转，春节大规模流动未造成大规模反扑情况下，国内需求修复预期持续；海外央行在通胀下行的背景下加息节奏放缓，市场预计美联储将在2月议息会议上加息25个基点，超预期的经济数据显示软着陆概率或不断增加，短期海外原油需求保持一定韧性，但经济衰退担忧预计将持续交易，对油价压力仍存。整体而言，供应稳定，而国内需求复苏预期持续支撑油价，油价支撑较强。策略：原油加权偏强运行收大阳线，量能收缩，预计短期内反弹承压，操作建议观望。PTA：因假期PTA负荷提升，而聚酯负荷低位，PTA自身供需格局仍偏弱，1-2月累库幅度较大，上涨驱动不强；但原料PX短期仍偏强，且PTA加工费偏低，短期PTA成本支撑仍偏强，在原料PX基本面明显转弱前PTA相对抗跌，关注PTA工厂负反馈情况。策略：PTA加权偏强运行收大阳线，量能放大，预计短期内价格震荡整理，操作建议逢低试多，止损位为5770。塑料策略：塑料加权偏强震荡收十字星线，量能放大，预计短期内价格震荡整理，操作建议逢低试多，止损位为8420。橡胶：仓单问题或继续在2305合约上演绎，筹码集中在多头手中，清晰且确定性较强。叠加节后基本面支撑，2月处于国内停割季，海内外减产季，原料成本端支撑胶价，05做空驱动较弱，价格易涨难跌。策略：橡胶加权偏强运行收十字星线，量能放大，预计短期价格震荡整理，操作建议逢低试多，止损位13170。上证指数上涨，涨0.90%，成交平稳。北向资金今日净买入70亿元，AIGC概念、Web3概念、智慧政务、鸿蒙概念、钛金属、电子身份证领涨，酒店餐饮领跌。期指方面，IF2302收4198.0涨0.57%（基差-2.1点），IH2302收2827.8涨0.26%，IC2302收6361.0涨0.81%。十年国债2303收100.11跌0.07%。基本面：1、1月份，制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升3.1个百分点，升至临界点以上。非制造业商务活动指数为54.4%，比上月上升12.8个百分点。2、李克强：进一步发挥金融支持宏观经济稳定作用，保持经济运行在合理区间。3、中疾控：CH.1.1短期内不会引起本土大规模流行。4、证券时报评论：积极拥抱人工智能时代。5、1月财新中国制造业采购经理指数(PMI)录得49.2，高于上月0.2个百分点，连续第六个月处于收缩区间。技术层面，30分钟30、60均线呈多头排列，30均线向上，60均线向上，上升通道上轨处调整，短线震荡，建议观望。品种简述金融板块能化板块————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/1 内贸矿现货市场成交清淡，供应端正常生产不停工，市场上供应较充足，铜现货端支撑走弱。春节累库阶段与往年相比较早，并且幅度不小。铜价近期维持外强内弱格局；国内春节期间上游电解铝厂持稳运行，贵州、云南维持限产状态，其余地区有少量复产，1月总产量较12月小幅下滑。据SMM数据显示，国内铝锭库存较节前增加18.5万吨，库存总量达92.9万吨，其中巩义、无锡、南海三地库存增幅最大；锌矿供应充足，内外加工费均维持较高水平，叠加炼厂利润丰厚，大中型炼厂春节期间保持较高开工，而下游节前受疫情冲击、终端订单不佳等影响，放假较往年提前且放假周期相对更长，初端企业开工率回落显著且低于往年同期水平；镍矿市场维持清冷。镍铁市场整体平稳。纯镍进口窗口开启后再次关闭，但开启期间滞留在保税区的库存大量清关，而春节期间市场资源流通有限，社会库存增加后供应表现宽松。不锈钢库存创下新高。技术面上，沪铜指数今日震荡收阳，量能萎缩，多空较谨慎，预计短线于70500一线下方运行的可能较大。操作上建议，日内短线。豆油：Anec:基于船运计划数据预测,1月29日-2月4日期间,巴西大豆出口量为135.51万吨,上周为31.13万吨;豆粕出口量为47.2万吨,上周为49.07万吨(金十数据APP);技术层面，油脂后续短期会维持震荡偏强，可以在下方支撑逢低少量布局多单，待走出来再进行交易。棕榈油：印尼首席经济部长:生物柴油中棕榈油含量的提高不会影响食用油的供应。印尼将于2月1日起实施B35计划。技术层面，油脂后续短期会维持震荡偏强，可以在下方支撑逢低少量布局多单，待走出来再进行交易。豆粕：油世界:因为农户惜售影响,阿根廷2-3月大豆压榨量预计继续低于市场潜力,传闻后续销售好转要等到市场传言的四月“大豆美元三”政策执行落地,大豆缺口需要通过巴西等其他地区进口,但是因为巴西收获进度较慢,压榨厂进口大豆的速度明显偏慢;技术层面， 粕类震荡行情走出来之前多看少动观望为主，建议可以少量逢考试空。菜粕：技术层面， 粕类震荡行情走出来之前多看少动观望为主，建议可以少量逢考试空。玉米：据外媒报道,乌克兰农业生产者联盟周一表示,由于农民缺钱和停电,2023年乌克兰的玉米播种面积可能下降30%至35%。去年2月份俄乌冲突爆发后,乌克兰的电力一直不稳定,经常出现大范围电力短缺。技术层面，玉米在高位震荡，上方压力比较明显，目前可以少量试空来对待，设置好止损。有色板块油脂油料板块————请务必阅读最后免责声明———— 日刊2023/2/1免责声明本报告版权归“红塔期货有限责任公司”所有，未经书面授权，任何个人、机构不得对本报告进行任何形式的发布、复制。本报告所引用的资料皆被我公司及其研究人员认为可信，但我公司及研究人员对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，且本报告中的资料、意见、预测均反映报告初次公开发布时的判断，可能会根据市场情况进行调整。报告中的信息或表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作，我公司不就报告中的内容对最终操作建议作出任何担保，因此我公司不承担根据本报告进行操作带来的任何损失，请注意谨慎投资。————请务必阅读最后免责声明————