金融制裁、SWIFT和国际支付系统架构（英）

金融制裁,迅速,的体系结构国际支付体系不。1047J ANUAR Y 2023马·科·奇普里亚尼 |琳达·戈德堡 |加布里埃尔·拉斯帕达 金融制裁、SWIFT 和国际支付系统架构马可·奇普里亚尼、琳达·戈德堡和加布里埃尔·拉斯帕达纽约联邦储备银行工作人员报告，第1047号2023年1月凝胶的分类:F3, F51 G15, G2摘要金融制裁与经济制裁一起，是各国政府使用的工具包的组成部分国际外交的一部分。制裁的使用，特别是金融制裁，在过去有所增加七十年。每当制裁目标达到目标时，金融制裁就显得尤为重要国家与民主和人权有关。金融制裁限制实体—国家,企业、甚至个人—购买或出售金融资产，或获得托管或其他金融服务。它们可以强加于受制裁实体访问执行国际支付的基础设施，无论此类支付是否支撑金融或实际活动。本文解释了如何设计金融制裁来限制访问国际支付系统，特别是SWIFT网络，并提供一些最近的例子。关键词 ： 制裁， 金融制裁， 跨境支付， SWIFT， 俄乌战争_________________奇普里亚尼，戈德堡，拉斯帕达：新Y奥克联邦储备银行（电子邮件：marco.cipriani@ny.frb.org，linda.goldberg@ny.frb.org，gabriele.laspada@ny.frb.org）。作者感谢黄凯瑟琳、斯通Kalisa和Sergio Olivas提供出色的研究协助。他们还感谢理查德·查尔顿，海蒂Medina，Brett Phillips和Janine Tramontana提供了有用的评论。本文介绍了初步调查结果，并分发给经济学家和其他感兴趣的人读者只是为了激发讨论和引起评论。本文所表达的观点是作者，并不一定反映纽约联邦储备银行或联邦储备系统。任何错误或遗漏均由作者负责。查看作者的公开声明,请访问https://www.newyorkfed.org/research/staff_reports/sr1047.html。 当 制裁 涉及 交易 商品, 它 是 相对 容易 来 理解 如何他们 函数。 要么 某些 货物 是 允许 来 交叉 一个 国家 边界, 或 他们是 不是。 在 相比之下, 金融 制裁 涉及 流 的 基金, 哪一个 发生 通过网络 的 银行 和 金融 机构。 金融 制裁 通常 限制 的能力 的 批准 实体 国家, 的企业, 或 甚至 个人 来 购买或 出售 一些 金融 资产。 制裁 可以 也 是 实施 在 “保管的 服务。”哪一个 是指 来 的 能力 的 实体 来 商店 或 管理 的 金融 资产 的 的批准 实体。 其他 金融 服务, 这样的 作为 给 金融 指导 或 财富管理, 可以 也 是 包括在内。金融 制裁 有 被 广泛 使用 为 几十年。 数字 1 显示 的 数量的 制裁 集 通过 10年 时期, 从 1950 通过 2020. 计数 的 制裁有 增加 在 时间, 从 52 制裁 集 在 的 1950年代 来 257 在 的 2010年代。的 制裁 类型 表明 是否 一个 集 是 特征 通过 的 实施的 只有 经济、 只有 金融、 或 共同 经济 和 金融 制裁。 的分享 的 金融 制裁 有 增加: 的 比例 的 制裁 集 与这两个 一个 金融 和 一个 真正的 经济 组件 增加 从 的 12% 在 的 1950年代来 42% 在 的 2010年代; 在 相比之下, 专门 经济 制裁 减少 从 73%的 的 总计 在 的 1950年代 来 41% 在 的 2010年代。 专门 金融 制裁 是大多数 普遍的 在 的 1980年代 和 1990年代, 达到 32% 的 的 总计 在 的 1990年代。 大多数制裁 是 实施 通过 北 美国 和 欧洲 国家 针对 亚洲和 非洲 国家。 金融 制裁 是 更多的 可能 来 是 使用 比 其他制裁 当 的 目标 是 促进 民主 和 人类 的权利。 在 平均水平,这两个 金融 和 非金融 制裁 是 实施 为 更短的 时间 期 现在比 在 的 过去。在 的 最后的 几 几十年 一个 特定的 类型 的 金融 制裁 有 成为 更多的突出: 限制 访问 来 的 基础设施 和 机构 那 执行国际 支付。 这 类型 的 金融 制裁 可以 潜在的 破坏 ev -1 无花果。 1. Prevalance 的 制裁 – 通过 类型来源: 作者的 计算 使用 全球 制裁 数据库 Felbermayr, Kirilakha, Syropoulos,Yalcin 和 Yotov (2020). 这 图 显示 的 数量 的 制裁 在 每一个 十年 通过制裁 类型。 制裁 是 只有 数 在 的 第一个 十年 的 实现。 联合 制裁有 这两个 经济 (例如, 进口 限制) 和 金融 (例如, 资产 冻结, 投资屏幕) 元素。 的 黑色的 行 代表 的 百分比 的 制裁 与 一个 金融组件 在 时间 (右 轴)。非常 种类 的 跨境 经济 活动 要求 访问 来 的 付款 系统,包括 旅游、 汇款, 外国 交换 交易, 和 国际 贸易融资。 的 巨大的 多数 的 通信 必要的 为 国际 支付,总共 是 进行 在 的 网络 维护 通过 的 社会 为 在世界范围内 国际米兰-银行 金融 电信 (迅速) 哪一个 有 允许 为 无缝的 流 的标准化 信息。 因为 在那里 是 非常 几 选择 来 迅速、 菲南-脸部用的 制裁 那 限制 访问 来 这 网络 有 成为 特别是 昂贵的 为批准 实体。2 这 文章 集中 在 金融 制裁, 与 一个 特定的 强调 在 他们的的关系 与 的 基础设施 的 跨境 支付。 我们 开始 与 一些背景 在 金融 制裁 自 世界 战争 2 提供 一个 数量 的 具体的例子 的 制裁 集 沿着 与 的 历史 上下文 为 他们的 实施和 的 类型 的 活动 包括在内。 我们 然后 描述 的 基础设施 的 跨边境 支付, 之前 把 来 的 角色 的 斯威夫特 在 国际 金融市场 和 的 使用 的 金融 制裁 限制 访问 来 斯威夫特。 我们 结论通过 讨论 一些 的 的 替代 系统 一些 国家 有 创建 来 限制的 依赖 在 这 单 网络。 而 一些 的 这些 替代 系统 有实现 牵引 在 他们的 国内 经济体, 他们 有 不 然而, 获得了 广泛的使用 在 跨境 活动。例子 的 金融 制裁 后 世界 战争 2几个 容易 可访问的 来源 提供 细节 在 批准 实体 为 除充足, 政府, 的企业, 或 个人 和 的 具体的 活动 那 是被禁止的, 如何 的 制裁 是 实现, 和 哪一个 实体 是 任务 与管理 制裁。 在 国家, 的 全球 制裁 数据库 生产通过 Felbermayr, Kirilakha, Syropoulos, Yalcin 和 Yotov (2020) 和 Kirilakha, 恶魔,bermayr, Syropoulos, Yalcin 和 Yotov (2021) 分 制裁 成 经济 和金融 制裁, 细节 哪一个 国家 实施 的 制裁 和 的 批准实体, 分类 的 目的 的 的 制裁, 报告 他们的 持续时间 和 的 非盟-雷神的 评估 的 制裁 有效性。为 的 曼联 州, 的 部门 的 的 财政部 提供了 细节 为 fi-财政 制裁 在 的 办公室 的 外国 资产 控制 (受) 的网站。1 作为 一个的例子, 的 外国资产控制办公室 定义了 “封锁 一个 事务” 为: “封锁 一个 事务 在- - - - - -1为 细节, 看到 https://home.treasury.gov/policy-issues/office-of-foreign-assets-control-sanctions-programs-and-information。3 面对的 接受 或 隔离 的 基金 或 证券 相关的 与 的 事务和 然后 冻结 那些 基金, 证券 或 账户 所以 那 的 老板 是 有效地否认 访问 直到 适当的 行动 是 采取 通过 外国资产控制办公室。 阻塞 可以 发生 当一个 事务 是 发起 在 一个 机构 或 当 基金 或 证券 是 移动通过 一个 机构 在 一个 转移。”的 剩余部分 的 这 部分 描述了 具体的 集 的 金融 制裁,解释 如何 和 为什么 制裁 是 实施, 与 的 目的 的 概述 的不同的 形式 那 金融 制裁 可以 取 和 如何 他们 有 进化而来 在时间。我们 制裁 反对 北 韩国 在 的 1950年代在 6月 1950, 北 韩国 入侵 南 韩国; 在 响应 来 这 攻击, 在6月 25 和 27, 的 曼联 国家 安全 委员会 通过了 决议 82 和83, 赞助 通过 的 我们, 调用 为 北 朝鲜文 当局 来 撤出, 和推荐 紧急的 军事 措施 通过 联合国 成员。 的 我们 实施 制裁反对 北 韩国 在 的 1950年代, 与 的 目的 的 帮助 的 我们 赢得 的 朝鲜文战争。的 我们 制裁 有 这两个 贸易 和 金融 组件。 的 贸易 限制一下,规划设计, 这样的 作为 一个 总计 禁运 在 出口 来 北 韩国, 是 制定了 只是 三个天 后 的 爆发 的 的 战争 (6月 28). 在 除了 来 的 禁运, 的 德-分手 的 的 财政部 发布 的 外国 资产 控制 规定 (FACR) 在1月 1951, 禁止 任何 金融 交易 涉及 北 韩国 和 它的公民。 此外, 的 部门 冻结了 北 朝鲜文 资产 举行 下 我们 ju -risdiction (见 常 2006). 中国 一个 北 韩国 盟友 在 的 战争, 是 也 主题来 的 相同 制裁。的 我们 做了 不 实施 限制 在 北 韩国的 访问 来 的 基础设施允许 国际 支付 和 金融 事务; 相反, 他们 使 这样的4 交易 非法 为 我们 居民。 金融 制裁 反对 北 韩国 是 一个例子 的 制裁 在哪里 金融 交易 和 所有权 的 金融 资产是 受损, 但 访问 的 的 国家 来 的 基础设施 的 付款 系统 是不 受到影响。我们 制裁 反对 智利 从 1970 来 1973在 的 1960年代, 智利 收到了 广泛的 信贷 从 的 我们 和 从 国际组织 基于 在 的 我们, 这样的 作为 的 国际米兰 美国 发展 银行。 在- - - - - -行为, 在 1970, 60% 的 智利的 债务 是 欠 来 的 我们 政府 (Helwege 1989).此外, 在 的 晚些时候 1960年代, 私人 信贷 从 的 我们 有 成为 越来越多地重要的是, 与 我们 商业 银行 提供 重要的 行 的 学分。在 1970, 萨尔瓦多 阿连德 赢得了 的 智利 总统 选举 和 开始 pur -起诉 国内 和 国际 政策 相反 来 我们 利益 在 的 地区。之间的 1970 和 1973, 的 我们 把 在 的地方 一个 系列 的 经济 措施 反对智利 哪一个 成为 已知的 作为 “ 看不见的 封锁。” 目的是 在 不稳定 的国家 和 推翻 阿连德 (佩特拉 和 莫理 1975, 佩特拉 和 莫理 1978,和 奥尔森 1979).在 除了 来 贸易 限制, 金融 活动 之间的 的 我们 和 智利减少 显著。 的 我们 收紧 售 信贷 流 对 智利:美国援助 贷款 是 减少 从 $45 几百万 在 1969 来 $1.5 几百万 在 1971; 导入- - - - - -出口 银行 学分 蒸发 完全。 在 另外, 的 美洲 重击,opment 银行 减少 的 信贷 提供 来 智利 从 $46 几百万 在 1970 来 $2几百万 在 1972 (利文斯通 2009).我们 私人 融资 也 拒绝 大大: 短期 行 的 信贷 从 我们私人 银行 拒绝 来 周围 $30 百万, 和 短期 我们 商业 学分下