投資日 刊 1 2023年1月31日 W 圖一 : 恒生指數走勢圖 (日線 ) 圖二 : 國企指數走勢圖(日線 ) 圖三 : 海天國際走勢圖 (日線 ) 資料來源 : 彭博 元富論勢 港股行情 港股昨早在期貨結算日低開109點，報22579點，其後跌幅曾收窄至65點，高見22623點。科技及內房股回吐，大市沽壓加大，午後更跌穿早市低位，尾市跌幅擴大至696點，低見21992點，但10天線 (約21928點)見支持。最終收報22069點，跌619點或2.7%，全日主板成交 2032億元，為去年12月5日最高水平。國指收報7496點，跌277點或3.6%。 科網股受壓，騰訊(700)挫6.7%，阿里巴巴(9988)跌7.1%，美團(3690)跌0.8%，京東(9618)跌5.6%，嗶哩嗶哩(9626)挫8.5%。內房股向下，碧桂園 (2007)跌8.3%，為跌幅最大藍籌；旭輝(884)跌8.6%，旭輝永升(1995)跌8.8%，龍湖(960)挫5.7%，美的置業(3990)跌8.7%，中國海外(688)挫4.2%，萬象生活(1209)跌2.4%。 盤勢發展 大型科企季度業績，及美聯儲議息結果公布前，投資者轉趨審慎，美股昨晚反覆回落。道指收報33717點，跌260點或0.77%；納指收報11393點，跌227點或1.96%；標普500指數收報4017點，跌52點或1.3%。港股昨日最多跌696點，低見21992點，今早走勢料缺乏方向，支持見10天線(約21990點)。 股份建議 海天國際(1882)為全球領先的注塑機製造商，憑藉其技術及創新優勢，在高端市場已實現對進口產品的替代，市場份額穩步上升。該公司集研發、生產及銷售於一體，擁有「海天」和「長飛亞」兩個品牌，注塑機產品體系涵蓋整個塑膠加工行業的各個領域，滿足客戶對標準化和精密塑膠製品廣泛的生產需求。 惠內地放寬防疫政策，料今年國內業務增長將跑贏國外市場。隨著行業下行周期觸底，海天收入應可恢復增長，由於近期商品成本的下跌，毛利率應有所提高，有利今年業績表現。另外，隨著全球工業自動化的推進，海天憑藉其領先技術及產品優勢，龍頭地位繼續鞏固，業務規模有望進一步擴大。建議可於今早開市價買入，上望買入價約12%，跌約9%止蝕 。 投資日 刊 2 2023年1月31日 股份建議回顧 推介日期 股份 最新收市價 買入價 止賺價 止蝕價 推介至今變化 策略 1月30日 JS環球生活(1691) 9.8 10.44 11.7 9.5 -6.13% 繼續持有 12月6日 敏實集團(425) 23.4 20.75 23.2 18.8 12.77% 觸及止賺價離場，賺11.81% 12月5日 泉峰控股(2285) 38.4 42.05 47 38.2 -8.68% 觸及止蝕價離場，蝕9.16% 9月19日 農夫山泉(9633) 44.45 43.6 48.8 39.6 1.95% 繼續持有 *只紀錄最近三個月推介之股份 投資日 刊 3 2023年1月31日 港股主要行業表現 漲/跌幅 (%) 電子商貿及互聯網服務 -0.81% 生物科技 -3.13% 保險 -1.42% 銀行 -0.35% 汽車及零部件 -0.41% 投資及資產管理 -0.22% 藥品 -1.51% 地產發展 -0.81% 醫療器械及服務 -1.81% 石油及天然氣 -1.69% 滬股通五大漲跌股 漲/跌幅 (%) 道通科技(688208) 13.67% 精達股份(600577) 10.02% 航發動力(600893) 10.01% 中信建投(601066) 10.01% 科博達 (603786) 10.01% 新疆天業(600075) -4.95% 司太立 (603520) -4.10% 葫蘆娃 (605199) -3.79% 昊華科技(600378) -3.74% 昭衍新藥(603127) -3.40% 歐洲焦 H股兌 A股五大溢價 幅度 (%) 招商銀行(3968) 5.14 郵儲銀行(1658) -1.97 中國平安(2318) -3.04 浙商銀行(2016) -7.03 交通銀行(3328) -10.73 世界指數 收盤價 漲/跌幅 (%) 恒生指數 21577.64 -0.78 國企指數 7314.04 -0.49 滬深 300指數 4137.24 -0.02 上證綜合指數 3224.24 -0.10 深證綜合指數 11800.55 +0.12 道瓊斯工業平均指數 33910.85 -1.14 納斯特克指數 11095.11 +0.14 標普 500指數 3990.97 -0.20 英國富時100指數 7851.03 -0.12 德國 DAX指數 15187.07 +0.35 法國 CAC指數 7077.16 +0.48 VIX指數 19.36 -0.67 3個月上海銀行同業利率 2.3660 10年期美國國債殖利率 3.535 商品價格走勢 收盤價 黃金 (現貨 ) (美元 /盎斯 ) 1909.70 銀(現貨 ) (美元 /盎斯 ) 24.04 紐約期油 (美元 /桶) 81.03 期銅 3個月 (美元 /噸) 4.1747 期鋁 3個月 (美元 /噸) 1.2834 匯價走勢 收盤價 歐元兌美元匯價 1.0787 英磅兌 美元匯價 1.2278 美元兌日圓匯價 128.81 澳元兌 美元匯價 0.6985 投資日 刊 4 2023年1月31日 關注 行業短評 板塊 短評 關注股份 基建 (買入 ) (更新日期﹕5/10) 內地政府持續的財政支援，促使今年基建投資增長達高單位數，預期第三季基建訂單加快，令主要基建商的現金流改善 中國中車(1766)、中交建(1800)、中車時代 (3898) 建材水泥 (買入 ) (更新日期﹕18/1) 受內地疫情拖累及內房危機影響，去年水泥股經營面對極大挑戰；不過政府加大宏觀政策調節力度，加上恢復有序通關及穩經濟政策密集推出，料水泥股的前景可被重新看好 安徽海螺(914)、華潤水泥(1313)、中國建材(3323) 濠賭 (中性偏好) (更新日期﹕30/12) 內地持續放寬防疫限制，困擾濠賭股的負面因素均已見緩解，配合低估值、低盈利預期和低基金持倉為催化劑 銀河娛樂(27)、金沙中國(1928) 內房 (中性偏好) (更新日期﹕9/1) 內地擬加碼對內房的信貸支持、放寬房地產企業「三道紅線」、延長過渡期至年底，並放鬆槓桿限制，預期銷售表現漸見收復 保利置業(119)、中國海外(688)、華潤置地 (1109) 燃氣 (中性 偏好 ) (更新日期﹕16/1) 去年受高氣價等影響，中國天然氣消費量出現小幅下滑，但隨著經濟情況改善、國際氣價回歸平穩，天然氣消費量有望迎來恢復性增長 中國燃氣(384)、京能清潔能源(579)、華潤燃氣(1193) 石油 (中性 ) (更新日期﹕9/12) 歐盟成員國未能就天然氣和俄羅斯原油價格上限達成協議，天然氣和俄羅斯原油價格上限談判均陷入僵局 中石化 (386)、中石油(857)、中海油(883) 本地地產 (中性 ) (更新日期﹕2/11) 政府無意取消樓市需求管理措施，但建議符合條件的外來人才來港7年成為香港永久性居民後，可申請退還在港置業時繳付的額外的印花稅；惟成交低迷、加息、人口減少、置業人士負擔能力惡化等，均令樓價後市蒙陰 恒地 (12)、信和置業(83)、長實地產(1113) 內銀 (中性 ) (更新日期﹕31/1) 過去因擔心房企資金鏈斷裂及疫情拖累，導致影響內銀表現，在中共二十大會議後對房企政策有明顯放鬆，及疫情受控而活動開始正常化，內銀過去受拖 累的問題 經已淡化 建行 (939)、工行(1398) 電郵 : research@masterlink-hk.com 電話 : 2295-2098 聲明：金融投資具一定風險，價格可升可跌，投資者需知悉並了解本公司所提供各項金融理財服務之不同投資風與限制。本刊物内容謹供讀者參考，並不促使讀者作出任何投資决定。元富証券(香港 )有限公司及數據提供者並不保証其内容的準確性及完整性。若閣下因為本刊物内容而作出任何投資决定而導致任何損失，元富証券(香港 )有限公司及數據提供者並不負任何法律責任。