1后工业化在欧洲吗?2022年12月作者大卫出生高级经理彼得·沃格特资深专家史蒂芬吉尔专家摘要在我们的印度储备银行季刊系列的第二版中，我们将注意力转向欧洲迫在眉睫的去工业化主题。我们首先表明，尽管欧洲制造业在总增加值中的份额已从1990年代中期的水平下降，但自2010年以来基本保持稳定。然而，当前的能源危机引发了人们的担忧去工业化。在以下页面中，我们评估了能源危机对欧洲工业的影响：哪些行业受到的影响特别大？欧洲工业企业在多大程度上考虑将其制造业务离岸外包？这些是我们分析的核心问题。在这个分析中，我们得出三个结论：•欧洲的繁荣取决于强大的工业部门。去工业化危及繁荣•预计工业将全面撤离欧洲是不可预期的•明智的欧盟产业政策可以帮助欧洲维护其作为工业区的地位后工业化在欧洲:不是一个新话题如今，去工业化是该镇的话题，但这种讨论并不是什么新鲜事。让·富拉斯蒂（Jean Fourastié）在1950年代提出的三部门假说已经将工业部门的衰落和服务业的崛起描述为所有人实现更大繁荣道路上的自然演变。在1970年代，经济学家 2想知道我们是否正在见证向后工业社会的过渡。玛格丽特·撒切尔（Margaret Thatcher）和罗纳德·里根（Ronald Reagan）也认为，富裕国家的商品工业生产正在消失。他们认为，富裕的工业化国家中无法外包给劳动力成本较低的国家的一切都将一点一点地自动化，直到后工业社会缓慢但肯定地出现。理论就这么多。经验证据怎么说？欧洲产业的稳步下降去工业化可以说是一个经济和社会转型过程，其特点是工业部门，特别是制造业和重工业的重要性下降。重要性水平通常以增加值的份额来衡量。在经济发展水平高的地方，工业生产相对于服务业的重要性下降，这并不一定意味着制造业的绝对GVA下降。事实上，今天的许多主要经济体都经历了这样的过程。最突出的例子可能是美利坚合众国：在1970年代，许多美国公司开始关闭在美国的工厂，并将其迁往韩国，香港，台湾和新加坡等新兴工业化的低工资国家。留在底特律的工厂实现了自动化，剩余的部分劳动力被机器人取代。因外国竞争和机器人而流离失所的工人被迫在低薪服务行业寻找工作，而美国的工业生产受到侵蚀。这种变化的象征是底特律市，这座城市曾经有近200万人口，但随着美国汽车工业的衰落，人口减少到不到70万。图1:占总GVA制造业GVA欧盟20.0%19.5%17.7%17.1%16.1%16.5%199520002005201020152021源欧盟统计局 3图2:2021年制造业GVA,区域分布32%德国46%其他10%法国12%意大利源欧盟统计局在欧洲，自1995年以来，工业在总增加值（GVA）中的份额也有所下降：总体而言，制造业在欧盟的GVA份额从1995年的20%下降到2021年的16.5%。然而，即使考虑到最近的这些发展，从工业生产全面消失的意义上谈论后工业社会也是无可争辩的。这种情况也是不可取的，因为它将对发达经济体的繁荣构成巨大风险。这是因为完整的工业核心对经济的持久繁荣至关重要。制造业创造了大量的附加值，是其他经济部门提供的商品和服务的重要买家，工资往往高于其他地方，创新能力强，这反过来也有利于其他部门。此外，欧洲经济集群的强有力整合有助于加强各个工业部门的创新能力，并导致更稳定的供应链。工业作为商业地点对欧洲的当前意义是什么？这对欧洲经济繁荣的现在和未来意味着什么？2021年，欧盟增加值总额的约六分之一来自制造业。约有3150万人（16%）在欧盟的制造公司工作。值得注意的是，欧洲三大经济体——德国、法国和意大利——占欧盟制造业GVA的一半以上。 4制造业在欧洲的进步和创新中也发挥着重要作用：据最新统计，欧洲公司所有研发支出的50%以上来自工业部门。1 由此产生的创新是确保经济能够增长从而繁荣的原因。欧洲内部行业在GVA中的份额存在显着差异尽管如此，欧洲各国的工业化水平存在显著差异：虽然德国仍占总产值的21%左右。加上工业和捷克共和国高达25%，法国的工业GVA明显较低，约为11%。近年来，欧洲最大的工业化国家中工业GVA的份额有所下降，在某些情况下大幅萎缩。在法国，2000年工业GVA的份额约为16%，而到2021年，这一比例下降了约6个百分点。在意大利，工业在总增加值中的份额同期也下降了约3.5个百分点。虽然德国的工业GVA在很长一段时间内稳定在总量的22%左右，但自2016年以来，这一数字一直在缓慢但稳步下降，尽管即使现在它仍然保持在20.8%左右。图3:欧洲国家制造业GVA份额（2021年）>20%15%-20%10%-15%<10%没有数据源欧盟统计局当前的能源危机：哪些行业受到的打击尤其严重？在欧洲工业部门重要性不同程度下降的背景下，现在必须审查乌克兰战争引发的能源危机以及相关的天然气供应削减。它如何影响1数据参考2019年，因为并非所有欧盟国家的数据都可用于以后的日期。 5炼焦和成品油制药公司——药用品机械汽车橡胶和塑料金属加工化学物质金属纸加工食物不同的行业？有一点是明确的：当前的天然气和能源危机对工业的打击尤其严重，因为这一经济部门与运输业一起，是最大的能源消费者之一。基础工业部门受到的影响尤其严重。到目前为止，欧洲化工行业（约500万亿焦耳）消耗的能源最多，其次是金属工业（约250万亿焦耳）和焦化（约240万亿焦耳）。如果我们把这种密集的能量使用与产生的GVA量联系起来，这三个行业也成为受当前天然气和能源危机影响最严重的行业（见图4）。相比之下，下游行业的行业，如汽车和机械，消耗的能源要少得多（无论是绝对值还是相对于其总附加值）。图4:欧盟制造业的能源消耗和能源强度（2021 年）10080604020001源欧盟统计局23456能源使用[m TJ)看看这些行业公司各自的资产负债表证实了这一分析。2 能源收入的平均份额在德国化学工业约为3.3%，在金属制造中约为4.3%。另一方面，在机械工业等下游行业，能源成本占收入的比例不到1%。假设相当保守地估计德国的能源成本将增加四倍，这意味着化工或金属生产公司将不得不将其收入的近四分之三用于电力 - 相比之下，在汽车行业或机械工程中，这一份额仍将不到5%。2这些数字的计算方法是将各行业公司的平均能源消耗乘以德国工业客户的平均电价，然后将这些能源成本与公司的平均收入联系起来。没有考虑自发电。能源强度(TJ / m GVA欧元) 6图5:能源成本占德国企业收入的份额（2020 年）汽车0.8%机械0.9%化学物质3.3%金属加工4.3%源欧盟统计局然而，能源成本的上涨对下游行业的公司并非没有影响。这些公司依赖于材料工业的产品。当中间产品成本上升时，下游行业会受到第二轮影响的影响，而不仅仅是能源成本上升的直接影响。高价格和能源供应的不确定性给工业带来压力如果工业部门的公司发现很难或不可能将不断上涨的成本转嫁给客户，利润率将不可避免地下降。公司能否以及在多大程度上能够承受成本上升，一方面取决于各自市场的竞争，另一方面取决于目前的价格水平。在汽车行业等行业，尤其是供应商之间的竞争激烈，或者金属行业，由于全球市场的产品结构同质化，价格变化的空间很小，公司的利润率将越来越多地需要弥补价格上涨。但价格并不是工业界关注的唯一原因。许多公司也担心其能源供应的安全性，因为德国能源政策曾经的重要支柱随着俄罗斯天然气的损失而崩溃，并且观察到可再生能源的扩张仍然不够快。因此，许多行业的公司已经在谈论拉扯绳索。商业和行业协会煞费苦心地指出，他们的成员公司可能被迫采取严厉措施，以防止我们目前看到的天然气和能源价格上涨的潜在损害。他们正在考虑采取的措施包括削减产量，甚至将其外包给其他国家。 7德国工业联合会 （BDI） 在 2022 年 9 月进行的一项调查显示，这种情况正在威胁着工业领域许多公司的未来。大约三分之一的受访企业将能源和原材料成本的增加视为生存威胁。总体而言，调查中92%的公司表示，他们目前面临的挑战至少是严峻的。3图6:认为较高的能源和原材料成本为 a/an 的公司比例......（2022 年）7%定期的市场风险1%其他34%存在的威胁58%重大的挑战源BDI参与调查的公司中约有9%表示，他们已经削减或完全减少了在德国的制造。大约17%的受访企业正在考虑离岸生产。汽车行业的比例甚至更高，根据德国汽车工业协会（VDA）的数据，约有22%的公司正在考虑将投资转移到国外。4这些数据和调查结果显示，当前的能源危机威胁到德国作为工业基地的地位，甚至威胁到欧洲的地位。那么，能源危机是否带来了德国或欧洲工业广泛转移到欧洲以外国家的风险？有被离岸制造风险吗?有一件事是肯定的：德国制造业约占欧洲制造业所有增加值的三分之一（见图2），受到当前能源危机的严重打击，因为天然气，特别是来自俄罗斯的天然气，作为向气候中和经济过渡的桥梁技术，在德国的能源结构中尤为重要。3来自所有工业子行业的593家公司参与了调查4这些是制造商组二（拖车，车身和公共汽车制造商）和第三组（汽车供应商）的公司。 8自8月底以来，没有更多的天然气通过北溪1号管道流入德国。总体而言，截至 11 月第二周，2022 年从俄罗斯到欧盟的天然气输送量同比下降超过 50%;到11月底，这一数字甚至高达78%。在液化天然气接收站的帮助下，欧洲工业正在逐步适应进口更昂贵的液化天然气，其中一些仍有待建设，将欧洲已经很高的能源成本推高，使欧洲成为工业生产吸引力降低的地方。因此，目前天然气和能源价格的上涨可能会成为战略游戏规则的改变者，因为公司现在正在考虑其他地点进行制造业务。许多企业，尤其是能源密集型行业的企业，除了限制生产外，已经用尽了所有减少天然气使用的短期选择。任何进一步的措施，例如改用其他能源，都需要巨额投资。根据进一步的研究，一些公司确实希望通过投资能源效率来应对当前的能源危机。然而，如今能源密集型行业尤其难以为这些投资提供资金，因为ESG法规使其难以获得融资。然而，其他公司表示，他们计划转移生产，这可能是一个重大挑战，特别是在材料行业等生产设施复杂的行业。CEO们现在可能会问自己：为什么不抓住机会，在能源已经便宜得多的地方进行投资呢？或者去可再生能源很快就会大量可用的地方？这些问题的答案可能主要取决于欧洲天然气和电力市场的不稳定持续多久，或者价格何时以及是否恢复到危机前的水平，并最终取决于总体能源的可用性。可能受影响最严重的行业转移到哪里?当谈到欧洲作为制造地点的替代品时，美国和中国最常被提及为欧洲工业的潜在地点，如果它背弃其本土大陆。许多公司将中国视为一个有吸引力的地方，在可预见的未来，中国将成为世界上最重要的经济体，为许多行业提供巨大的机会。然而，中国的产业政策意味着，这些机会基本上只有在相关公司在当地开展业务的情况下才能得到发展。就美国而言，它正在通过承诺更便宜的能源和更低的税收来吸引外国公司。此外，美国和欧盟目前在旨在吸引或留住公司的补贴计划方面相互超越。目前，美国似乎凭借其最近的通胀降低法案、基础设施法案和 CHIPS 法案占据上风。 9关于在哪里开展业务的决策建立在各种位置因素的基础上搬迁制造地点的决定是从中长期角度和基于各种因素做出的。除了能源成本及其可用性外，关键的地理位置因素还包括合格劳动力的成本和可用性、税收负担、法治、基础设施质量和地缘政治风险。与美国和亚洲相比，欧洲的天然气和电力成本就能源成本而言，欧洲长期以来一直是比美国更昂贵的工业生产地点，如图7所示。图7:德国、欧盟和美国的能源成本比较工业电价(欧元/千瓦时)工业天然气价格(欧元/千瓦时)127+77%10258+188%303312德国美国IEA欧盟avg。德国美国IEA欧盟avg。注：所示价格为2012-2019年工业客户含税的平均价格源国际能源机构2012年至2019年间，欧盟的天然气价格平均比美国高出约188%。未来，欧洲在天然气成本方面可能会继续输给美国。预测预测，未来一年欧洲的天然气价格仍将明显高于美国。目前欧洲天然气期货价格表明，天然气交易所的价格将在中期为30欧元/兆瓦时，几乎是2015-2019年期间的两倍– 换句