晨会·每日信息速递·证券研究报告 请务必阅读报告正文后各项声明 1 / 8 2023年01月19日 每日信息速递 证券研究报告-每日信息速递 晨会 分析师：徐伟 资格证书：S1330514080001 联系邮箱：xuw@hxzb.cn 联系电话：028-86199181 相关研究 每日信息速递2023.01.18 2023.01.18 每日信息速递2023.01.17 2023.01.17 每日信息速递2023.01.16 2023.01.16 每日信息速递2023.01.19 【财经要闻速递】  国家发展改革委：有信心有能力有条件推动今年中国经济持续回升和整体好转  工信部：2022年工业经济运行总体平稳 “压舱石”作用进一步彰显  国家外汇管理局：外汇市场预期总体平稳 市场交易理性有序  商务部：2022年全国实际使用外资金额12326.8亿元 按可比口径同比增长6.3%  三部门：加大现货和期货市场监管力度 严厉打击过度投机炒作等违法违规行为 【行业要闻速递】  国家能源局：截至12月底全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦 同比增长7.8%  三部门：到2025年建制镇建成区生活污水垃圾处理能力明显提升  国家统计局：2022年信息传输、软件和信息技术服务业GDP同比增长9.1%  三部门：开展2023年重点新材料首批次应用保险补偿机制试点工作  国家发展改革委：2023年将进一步加力支持新型基础设施建设 【个股重要公告】  嘉泽新能：计划2.1亿元投建中旗嘉能巴音温都尔30MW分散式风电项目  华润双鹤：全资子公司缬沙坦氨氯地平片(I)获得药品注册证书  新华制药：取得加工阿兹夫定片所需的《药品生产许可证》C证  荣盛石化：商务部下达2023年第二批原油非国营贸易进口允许量通知  文灿股份：预计2022年净利润同比增长126.41%-177.87%  中国铁建：2022年累计新签合同额32450亿元，同比增长15.09%  中国中车：近一年获得与收益相关的政府补助金额约合93684万元  福耀玻璃：预计2022年净利润同比增加50%到60%  天齐锂业：预计2022年盈利同比增长1011%-1131%  水井坊：预计2022年净利润11.99亿元，同比增长约1.4% 请务必阅读报告正文后各项声明 2 / 8 每日信息速递 【财经要闻速递】 国家发展改革委：有信心有能力有条件推动今年中国经济持续回升和整体好转 国家发展改革委1月18日召开2023年1月份新闻发布会。国家发展改革委国民经济综合司司长袁达说，今年经济发展面临的形势依然复杂严峻，外部环境动荡不安，对我国经济的冲击影响加深，国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大。但更要看到，中国经济长期向好的基本面没有改变，推动经济整体好转的积极因素明显增多。总的来看，有信心、有能力、有条件推动今年中国经济持续回升和整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。（上海证券报） 工信部：2022年工业经济运行总体平稳 “压舱石”作用进一步彰显 1月18日，国新办举行新闻发布会。据介绍，2022年工业经济总体保持恢复态势，信息通信业平稳增长，为稳定宏观经济大盘提供了有力支撑。 工业经济运行总体平稳，“压舱石”作用进一步彰显。2022年，各项稳经济、提振工业政策发力显效，工业经济在波动中展现强大韧性，全年规模以上工业增加值同比增长3.6%。工业对经济增长贡献率达到36%，拉动经济增长1.1个百分点。制造业增加值占GDP的比重达27.7%，较上年提高0.2个百分点。规模以上工业企业出口交货值同比增长5.5%。投资保持高速增长，制造业投资同比增长9.1%，快于全国固定资产投资4个百分点。（央视新闻客户端） 国家外汇管理局：外汇市场预期总体平稳 市场交易理性有序 据国家外汇管理局1月18日消息，日前，国家外汇管理局公布了2022年12月及全年银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。国家外汇管理局副局长、新闻发言人王春英就我国外汇收支状况有关问题回答了记者提问。 1. 当前我国外汇收支形势如何？有什么突出特点和新变化？ 2022年，面对复杂严峻的国际形势，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，我国统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观调控力度，应对超预期因素冲击，高质量发展取得新成效，实现了“十四五”良好开局。人民币汇率双向浮动、弹性增强，在合理均衡水平上保持基本稳定。我国跨境资金流动全年总体均衡，主要特点如下： 第一，全年银行结售汇和涉外收支均为顺差，外汇市场供求保持基本平衡。2022年，银行结售汇和银行代客涉外收支顺差规模分别为1073亿和763亿美元。近期，在内外部因素共同推动下，我国外汇市场运行更趋平稳，12月银行结售汇和涉外收支均为顺差，分别为70亿和231亿美元。综合考虑其他供求因素，2022年我国外汇市场供求总体保持基本平衡。 第二，外汇市场预期总体平稳，市场交易理性有序。在复杂多变的内外部环境下，远期和期权市场反映人民币汇率预期的相关指标变动幅度可控，没有出现持续较强的单边走势，说明市场主体汇率预期保持总体稳定，市场主体结售汇和涉外收支行为理性有序。市场主体结汇意愿基本平稳，总体保持“逢高结汇”的理性交易模式。2022年结汇率（即客户向银行卖出外汇与客户涉外外汇收入之比）为67%，较2021年提升1个百分点。企业积极使用自有外汇对外支付，持汇意愿较为稳定。2022年11月末，企业、个人等市场主体的境内外汇存款余额6396亿美元，较2021年末下降562亿美 请务必阅读报告正文后各项声明 3 / 8 每日信息速递 元。 第三，货物贸易、外商直接投资等资金流入发挥了稳定跨境资金流动的主导作用。2022年，我国货物贸易跨境资金净流入规模创历史新高，较2021年增长45%，体现了我国对外贸易的发展韧性。外商直接投资资本金项下资金净流入保持较高规模，显著高于疫情前2019年水平；另据商务部统计，1-11月我国实际使用外资1781亿美元，同比增长12%，说明我国经济发展前景以及巨大消费市场对外资吸引力仍然较强。 第四，近期境外投资者持续恢复对我国证券市场投资。据外汇局统计，2022年12月，境外投资者净增持境内债券和股票分别为73亿和84亿美元。从最新的市场数据看，近期外资参与境内证券市场保持活跃，2023年1月上半月净买入境内股票、债券合计约126亿美元。 2. 2022年，我国外汇收支形势在复杂严峻的外部环境下保持总体稳定，您认为主要原因是什么？ 2022年，受主要经济体“高通胀”“紧货币”等多重因素影响，国际金融市场剧烈震荡，全球股票和债券指数大幅下跌，美元指数创二十年新高，欧元、日元、英镑等主要国际货币相继创下近二三十年来新低。我国外汇市场运行总体经受住了考验，人民币汇率在全球主要货币中表现相对稳健，我国跨境资金流动更趋均衡，这主要得益于两大支撑因素，表现为两个“韧性增强”。 一方面，国内经济尤其是涉外经济发展韧性增强，国际收支稳健运行得到有力保障。首先，经常账户、直接投资等基础性国际收支顺差发挥了稳定跨境资金流动的主导作用。2022年前三季度，我国经常账户顺差3107亿美元，为历年同期最高值，与同期国内生产总值（GDP）之比为2.4%，处于合理均衡区间；同时外商直接投资保持净流入，体现了我国在产业链供应链、全国统一大市场等方面的优势，也显示了稳外贸稳外资等政策举措效果。其次，外债结构总体优化，风险总体可控。近年来外债债务类型结构、币种结构以及期限结构都有所优化，存贷款等传统融资型外债调整幅度相对平稳。 另一方面，外汇市场韧性增强，适应外部环境变化的能力得到较大提升。一是人民币汇率形成机制不断完善，汇率弹性逐步增强，有助于及时释放外部压力，调节国际收支的自动稳定器作用更加明显。二是人民币在跨境使用中的占比不断提升，有助于降低跨境交易的货币错配风险。2022年，人民币收支在我国跨境收支中的占比接近50%，较2016年提升20多个百分点。三是市场主体主动管理汇率风险，更多开展套期保值操作，对汇率波动的适应性明显增强。2022年，企业外汇套保比例为24%，较2016年提升11个百分点。此外，外汇市场“宏观审慎+微观监管”两位一体管理框架不断完善，为跨境资金平稳流动、外汇市场理性交易提供良性健康的市场环境。 3. 请问您如何看待2023年我国外汇收支形势？ 展望2023年，外部环境仍存在不确定性因素，但国内经济有望总体回升，我国外汇市场有基础、有条件保持平稳运行，跨境资金流动将更加稳定。 国内经济基本面是稳定我国跨境资金流动的决定性因素。我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有改变，随着优化疫情防控、稳经济增长等各项政策效果持续显现，2023年我国经济运行有望总体回升。主要国际组织等机构的最新预测数据显示，在全球经济增长放缓的大环境下，我国可能成为唯一呈现经济增速回升的主要经济体。同时，我国坚持推进高水平对外开放，不断提高跨境贸易和投融资便 请务必阅读报告正文后各项声明 4 / 8 每日信息速递 利化水平，加大吸引外资力度，也将继续为跨境资金流动营造良好的政策环境。此外，近期主要发达经济体通胀数据回落，经济下行压力加大，货币政策紧缩节奏可能有所放缓，相关溢出影响将边际减弱。 2023年我国跨境资金流动主要影响渠道有望更趋平稳。一方面，经常账户将保持合理规模顺差，继续处于均衡区间。货物贸易项下，随着我国统筹疫情防控和经济社会发展成效显现，产业链供应链稳定的基础将更加坚实，同时制造业转型升级和区域贸易合作的持续推进也有助于提升货物贸易产品竞争力、推动出口市场多元化及发展跨境贸易新业态，我国货物贸易有望保持较高规模顺差。服务贸易项下，近年来我国制造业和服务业融合发展，生产性服务贸易尤其是计算机信息服务、商业服务等新兴服务业快速发展，将带动相关服务贸易出口增长。另一方面，资本项下跨境资金流动有望更加稳定。外商来华直接投资保持稳步发展，我国对外直接投资继续合理有序，直接投资将总体延续顺差格局。近年来我国外债结构优化，企业跨境融资波动性降低，未来仍会延续平稳走势。在我国经济增速企稳回升、人民币资产吸引力增强，以及人民币资产避险属性凸显等因素支撑下，外资将继续稳步投资我国证券市场。（上海证券报） 商务部：2022年全国实际使用外资金额12326.8亿元 按可比口径同比增长6.3% 据商务部1月18日消息，2022年，全国实际使用外资金额12326.8亿元人民币，按可比口径同比增长6.3%（折合1891.3亿美元，增长8%），保持稳定增长。 引资结构持续优化。制造业实际使用外资3237亿人民币，同比增长46.1%，占全国26.3%，较2021年提升7.8个百分点。高技术产业实际使用外资增长28.3%，占全国36.1%，较2021年提升7.1个百分点，其中电子及通讯设备制造、科技成果转化服务、信息服务分别增长56.8%、35%和21.3%。 主要来源地投资普遍增长。投资增幅较大的来源地有韩国、德国、英国等，分别增长64.2%、52.9%和40.7%。欧盟、“一带一路”沿线国家、东盟对华投资分别增长92.2%、17.2%和8.2%。 中西部引资稳步提升。中部、西部地区实际使用外资分别增长21.9%和14.1%，高于全国平均水平15.6和7.8个百分点。其中，山西、河南、广西、陕西等省份吸收外资增长229.6%、119.8%、49.1%和33.6%。 大项目带动作用增强。合同外资1亿美元以上大项目实到外资6534.7亿元人民币，增长15.3%，占全国实际使用外资的53%，为稳外资提供了重要支撑。（上海证券报） 三部门：加大现货和期货市场监管力度 严厉打击过度投机炒作等违法违规行为 据国家发展改革委1月18日消息，近日，国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局、证监会期货部组织部分铁矿石贸易企业和期货公司召开会议，分析铁矿石市场和价格形势，详细了解有关企业参与铁矿石现