基金市场1月第2周周报：基金发行仍显疲弱，医药主题收益居前

1 Table_First Table_First|Table_ReportType 金融工程│金融工程定期 Table_First|Table_Summary 基金市场1月第2周周报(1.9-1.15) ——基金发行仍显疲弱，医药主题收益居前 ➢ 基金发行仍显疲弱 1月第2周基金发行规模触底恢复，权益、债基募集仍疲弱。上周11只基金成立，共募集104.4亿份。其中股基募集28.9亿份，债基募集67.1亿份，环比均增长超5倍。发行热度较高的为明星基金经理邱栋荣管理的中庚港股通价值18个月封闭，其共募集19.77亿元；嘉实京东仓储基础设施REIT则募集17.57亿元。1月前半月，权益类基金共募集39.2亿份，环比缩水73.5%；债券基金共募集69.3亿份，环比下降89.4%，二者发行均较为疲弱。 ➢ 医药主题收益居前 就市场行情分类来看，在被动型权益ETF中涨幅前十的多为医药主题产品，居首的招商中证沪港深500医药ETF涨4.88%。在主动权益基金中涨幅前十的产品有8只均重仓医药个股，居首的申万菱信医药先锋A涨8.11%。非权益基金另类基金收益居前，大成有色金属期货ETF涨3.23%。此外，上周REITs市场涨多跌少，24只REITs中有13只价格上涨，其中华夏合肥高新REIT以1.88%的收益弱势领涨；11只REITs价格下跌，其中跌幅最大的中金厦门安居跌2.95%。最后，在公募重仓股里由医药个股领涨，涨幅前20的个股中有7只医药个股；TMT领跌，跌幅前二十的个股中有6只均位于TMT板块。 ➢ 风险提示：本报告仅作为投资参考，资产过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 Tabl e_First|T abl e_R eportD at e 2023年01月15日 Table_First|Table_Author 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002 电话： 邮箱：zhurm@glsc.com.cn Table_First|Table_Contacter 联系人 孙子文 电话： 邮箱：sunzw@glsc.com.cn Table_First|Table_RelateReport 相关报告 1、《基金市场周报1月第1周周报(1.2-1.8)》2023.01.09 2、《市场震荡，关注产品灵活度》2023.01.08 3、《市场强势反弹，海外互联类基金表现亮眼》2023.01.08 请务必阅读报告末页的重要声明 60%70%80%90%100%110%普通股票型基金指数股票指数型基金指数债券型基金指数 2 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 正文目录 1 基金发行市场仍疲弱 .................................................... 3 1.1 公募基金发行恢复至百亿规模 .................................................................... 3 1.2 权益、债券基金募集仍疲软 ........................................................................ 4 1.3 股基和QDII基金份额缩水 ......................................................................... 5 2 医药主题收益居前 ...................................................... 5 2.1 权益基金中医药主题收益居前 .................................................................... 5 2.2 非权益基金中另类基金涨幅居前 ................................................................ 6 2.3 医药个股领涨公募重仓股 ........................................................................... 7 3 风险提示 ............................................................. 9 图表目录 图表1：上周公募基金发行量触底恢复、总量仅百亿份 .................................................. 3 图表2：上周新成立基金中规模居前的多为权益类基金 .................................................. 3 图表3：节日效应使新开募基金数量大幅下滑 ................................................................. 4 图表4：1月以来权益类基金募集规模偏低...................................................................... 4 图表5：债券基金的发行以指数债基为主 ........................................................................ 4 图表6：1月以来股基、QDII基金份额缩水 ..................................................................... 5 图表7：行业主题ETF中医药主题收益居前 ..................................................................... 6 图表8：宽基风格ETF中创业板强势领涨 ........................................................................ 6 图表9：上周主动权益基金中医药主题产品涨幅居前 ...................................................... 6 图表10：非权益基金中另类基金涨幅居前 ...................................................................... 7 图表11：REITs产品涨多跌少 .......................................................................................... 7 图表12：上周涨幅前20的公募重仓股多分布在医药行业 ............................................... 8 图表13：上周跌幅前20的公募重仓股多分布于TMT板块 ............................................... 9 3 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 1 基金发行市场仍疲弱 1.1 公募基金发行恢复至百亿规模 ➢ 上周公募基金发行规模触底恢复 1月第2周公募基金募集规模恢复至百亿水平，新成立1只REITs基金。上周有11只公募基金成立，共募集104.4亿份，环比增长9.9倍。其中股票型基金募集28.9亿份，环比增长8.6倍；债券型基金募集67.1亿份，环比实现0的突破。混合型基金募集2.9亿份，环比缩水3.7亿份。 图表1：上周公募基金发行量触底恢复、总量仅百亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 上周募集 1月已募 前月值 去年同月 上周募集 1月已募 前月值 去年同月 股票型基金 28.9 31.8 222.2 116.7 2 5 42 37 混合型基金 2.9 9.6 81.7 823.9 1 3 31 78 债券型基金 67.1 67.1 1,300.4 137.6 4 4 65 17 货币市场型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 另类投资型 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0 0 0 QDII基金 0.0 0.0 16.0 6.6 0 0 3 2 REITs基金 5.0 5.0 5.0 0.0 1 1 1 0 FOF基金 0.5 0.5 22.5 103.5 3 3 13 14 总计 104.4 114.0 1,647.8 1,188.2 11 16 155 148 来源：wind，国联证券研究所 ➢ 新成立基金中规模居前的多为权益类基金 规模前五的新成立基金有3只权益基金、1只债券基金和1只REIT。从上周新成立基金的规模排序来看，规模最大的为指数债基方正富邦同业存单指数7天持有，该基金共募集60.92亿元；其次则为明星基金经理丘栋荣的中庚港股通价值18个月封闭，其共募集19.77亿元；同属权益基金的华夏中证全指运输ETF和鑫元欣悦A，分别以9.1亿和2.95亿元的募集规模分居4、5位。此外，认购热度颇高的嘉实京东仓储基础设施REIT也于上周成立，其总份额为5亿份，规模合计17.57亿元。 图表2：上周新成立基金中规模居前的多为权益类基金 代码 名称 基金公司 基金经理 规模(亿元) 一级分类 二级分类 017701.OF 方正富邦同业存单指数7天持有 方正富邦 王靖 60.92 债券型基金 指数债基 017650.OF 中庚港股通价值18个月封闭 中庚基金 丘栋荣 19.77 股票型基金 普通股票型 508098.SH 嘉实京东仓储基础设施REIT 嘉实基金 王艺军,魏晨熙等 17.57 REITs REITs 159666.OF 华夏中证全指运输ETF 华夏基金 华龙 9.10 股票型基金 被动指数型 016902.OF 鑫元欣悦A 鑫元基金 李彪 2.95 混合型基金 偏股混合型 来源：wind，国联证券研究所 ➢ 节前效应导致新开募基金缩量 上周共有25只基金结束募集，环比增加1只，其中包括3只股票型基金、8只债券型基金和11只混合型基金。新开募基金的数量为12只，环比下降42.9%。当 4 请务必阅读报告末页的重要声明 金融工程│金融工程定期 前有79只基金正在发行期内，其中包括债券型基金29只、混合型基金28只，股票型基金有6只。由于春节临近，预计本周仅有8只基金开募，环比减少2/3，包括5只股票基金和2只混合基金。 图表3：节日效应使新开募基金数量大幅下滑 基金类型 结束募集 上周开募 正在发行 即将开募 股票型基金 3 2 6 5 混合型基金 11 2 28 2 债券型基金 8 6 29 0 货币市场型 0 0 0 0 另类投资基金 0 0 0 0 国际(QDII)基金 1 0 0 0 REITs基金 0 0 0 0 FOF基金 2 2 16 1 总计 25 12 79 8 来源：wind，国联证券研究所 1.2 权益、债券基金募集仍疲软 ➢ 权益类基金发行整体低迷 1月前半月，权益类基金共募集39.2亿份，环比缩水73.5%。其中偏股混合基金募集7.4亿份，环比下滑80%；被动指数型基金募集11.4亿份，环比减少87.4%；增强指数型基金募集0.6亿份，环比下降97.2%。普通股票型基金募集19.8亿份，环比增加超19亿份。 图表4：1月以来权益类基金募集规模偏低 月份 权益类基金 被动指数型基金 偏股混合型基金 普通股票型基金 增强指数