帝尔激光是光伏激光设备的龙头公司，近日收到头部客户近20GW产能的TOPCon光伏电池SE一次激光掺杂设备中标通知书，取得新年首日开门红。目前，公司累计已取得TOPConSE50GW订单，公司有望充分受益于TOPCon产能进一步释放。此外，公司还布局了激光转印、XBC激光技术等，有望打开广阔增长空间。预测公司2022-2024年营业收入分别为16.25/21.47/28.78亿元，同比增长29.3%/32.1%/34.1%；归母净利润分别为5.1/6.4/9.4亿元，同比增长33.1%/27.0%/45.8%，维持“买入-B”投资评级。
