贵金属日评20221223：美国三季度GDP增速超预期，初请失业金人数低于预期交易日期2022-12-222022-12-212022-12-16较昨日变化较上周变化收盘价409.86409.50402. 900. 366.96期货活跃合约成交量77926. 00103246. 00105956.0025,320.0028, 030. 00持仓量141571.00141855. 00146476.00284.004,905.00上海黄金库存(千克）3339.003339.003759.000. 00-420. 00（元/克）收盘价409. 46409.15403. 200. 316. 26现货沪金T+D成交量14236. 0019192.0014836.004,956.00-600.00持仓量160116.00160486.00167772.00370.007,656.00价差（近月与远月）近月连续-远月活跃1. 301. 320. 000.02-1.30基差（现货与期货）现货价格-期货价格0. 40-0. 35 0. 300.05-0.70收盘价5322.005372.005208.0050.00114.00成交量664828.00期货活跃合约929127. 001055897.00-264,299.00391,069.00持仓量333995.00349595.00366479.00-15,600.0032,484.00上海白银库存（千克）2028141.002016175.001990943.0011, 966. 0037,198.00收盘价（元/克）5324.005342.005209. 00-18.00115.00现货沪银T+D成交量351632.00793532.00918224. 00-441,900.00-566, 592.00持仓量3926574.003995648.004179860.00-69,074.00-253,286.00价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-10.0012.009. 002.00-1.00基差（现货与期货）现货价格-期货价格2. 0030.001.0032.001.00交易日期2022-12-222022-12-212022-12-15较昨日变化较上周变化收盘价1800.401823.901787.1023.5013.30COMEX期货活跃合约成交量168989.00103269.00179653.0065,720.0010,664.00持仓量375758.00371977.00371527.003,781.004,231.00国际黄金库存（金衡蛊司）23245110.4523245312. 3623296383. 40201.9151,272.95（美元/蛊司）伦敦黄金现货公敦金现1817.551817.551783.550. 0034.00基金持仓量SPDR黄金ETF持有量913.88913.88913. 88 0.000.00Share黄金ETF持有量449.49449.49449.490.000. 00价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-7.90-9.50-9.601.601.70基差（现货与期货）现货价格-期货价格17.15-6.353.5523.5020.7023.7424.2023.28-0.460. 46COMEX期货活跃合约44837.0035816.0060326.009, 021. 0015,489.00持仓量114028.00114007. 00110817. 0021.003,211.00国际白银库存（金衡蛊司）299324417.27298060642.97297986081.731,263,774.301, 338, 335.53（美元/蛊司）伦敦白银现货伦敦银现23.8923.8923.170.000. 73美国iShare白银ETF持有量14541.10基金持仓量14541.1014548.260.00-7.15加章大PSLV白银ETF持有量5300. 925282. 26价差（近月与远月）近月连续-远月活跃0. 29-0.120.13-0.160.15基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.15-0. 31-0.120. 460. 27上海期金/上海期银77.0176.2377.360.780.35黄金与白银价格比值海金现/上海银现76. 9176.5977. 400. 32 0.50纽约期金/纽约期银75.8475.3876.770.93伦敦金现/伦敦银现76.0876.0876.990.91INE原油（元/桶）546. 40542.30536.904.109.50ICE布油（美元/桶）82.6782.6781.450.001.22NYMEX原油（美元/桶）78.2478. 4276.37-0.181.87主要大宗商品上海期铜（元/吨）65820.0065760.0065260. 0060.00560.00LME现铜（美元/吨）8396.508396.508303.000.0093.50上海螺纹钢（元/吨）3961.004034. 004049. 00-73.0088.00连铁矿石（元/吨）817.50829.00821.00-11.503.50上海银行间同业拆放利率SHIBOR隔夜0. 780. 921. 22-0.14-0.44上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年2. 622. 612.590. 000.03主要国家利率美国10年期国债名义收益率3.67003. 68003. 4400-0.010.23宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1. 48001.41001.28000. 070.20美国10年期国债损益平衡通胀率2.19002.27002.1600-0.080.03104.3810104.2598104.60570.120.22主要国家汇率美元兑人民市中间价6.97136.96506.97910.01-0.01欧元兑人民币中间价7.39647. 40147.42020. 000.02上证指数3, 054.43133, 068. 41053, 167. 857613.98113.43标普5003, 822.39003,878.44003, 895.750056.0573.36英国富时1007,469.28007, 497.32007, 426.170028.0443.11主要股票指数法国CAC406, 517. 97006, 580.24006, 522. 770062.27-4.80德国DAX13, 914.070014, 097.820013, 986. 2300183.75-72.16日经22526, 507. 870026, 387.720028, 051.7000120.15-1,543.83韩国综合指数2,356.73002, 328.35002, 360.970028.38-4.24上周初请失业金人数增加幅度低于预期，这表明劳动力市场仍然紧张，而第三季经济反弹的速度超过了之前的估计；黄金3.据交易商和路透的计算，在西方的价格上限和欧盟对俄罗斯石油的禁运生效后，12月从波罗的海港口出口的俄罗斯乌拉尔原油可能下降多达五分之一资讯4.特斯拉首席执行官马斯克表示，他将在两年内不再出售更多特斯拉股票；5.美国参议院通过一项1.66万亿美元的政府开支议案，将把议案提交给众议院批准并送交总统拜登签署，以避免政府部分停摆的情况，6.数据显示，瑞士央行今年第三季购买了相当于128亿瑞郎（138.4亿美元)的外汇，这让人颇感意外，因为央行在上半年还卖出了520亿瑞郎的外汇，白银7.土耳其央行维持政策利率在9%不变，兑现了上个月有关结束宽松周期的承诺。此前由于总统埃尔多安呼吁将利率降至个位数，央行连续降息，尽管通胀翘升。因美国国债实际收益率较昨日上涨和有色金属价格震荡偏弱，COMEX黄金期货价格昨日收盘于1800.4，SPDR黄金ETF持仓量较昨日持平，在黄金406.14，在420/435附近分别形成压力位，在400/395附近分别形成支撑位。COMEX白银价格昨日收盘于23.74，iShare白银ETF持仓量较昨日减少，在24/25附近分别形成压力位，在22.4/21.5/20.4附近分别形成支掌位。上海白银期货价格昨日白天收盘于5322，夜间收盘价为5255，在5450/5587附近分别形成压力位，在5000/4840附近分别形成支撑位美国2022年三季度国内生产总值GDP增速超预期，当周初请失业金人数低于预期，引导美国10年期抗通胀债券收益率走高和美元指数震荡偏小结令贵金属价格承压多是理顺日债利率曲线形态和通胀水平变化的关系，有助于日本央行货币政策向金融体系和实体经济的传导；欧洲央行行长拉加德表示未来仍可能多次加息50个基点，但是欧洲经济将在第四季度和明年一季度率先出现衰退，或使欧洲央行预期的加息路径难以完全兑现；美联储12白银月点阵图显示2023年终点利率升至5.1%，特别是在消费端通胀、服务类通胀尚未看到明显加速下降趋势的情况下，当前过度押注美国经济衰退预期并交易美国10年期国债收益率跌破3.5%或存在边际风险，低估美联储5%-5.25%限制性利率水平或许会产能市场反转；高估或低估美联因此，预计贵金属价格或宽幅震荡偏弱，建议投资者短线轻仓逢高试空主力合约。免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有悸原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险，投资需谨慎！曾德谦（F3021262，Z0013703），联系电话：010-82293558