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华宝证券发布的《量化视点》系列报告,通过研究如何将PB_ROE模型用于行业轮动、如何将价值成长风格轮动用于指数化投资等方法,为投资者提供了新的投资思路。报告还研究了如何剔除潜在反转行业、如何监测海外市场风险对A股的影响等。在构建FOF组合时,如何构建底仓是一个重要问题。本文借鉴指数复制的思路,通过选取行业主题型基金构建组合,保证其行业配置比例基本与基准指数一致,并获取一定的超额收益。研究结果表明,这种方法可以有效地复制基准指数,同时也能稳定的获得超额收益。