夜盘交易提示

夜盘交易提示 请务必阅读最后重要事项 第2页 263嗯，好的 板块 品种 预判方向 推荐强度 推荐理由与投资建议 金属建材 钢材 涨 + 全国钢厂盈利占比大幅增加，但高炉复产幅度较小，下游复工情况尚需跟踪。楼市火爆提振需求预期，现货市场继续暴力拉涨，操作上关注1605下方2060-2073一带表现情况，短线操作注意持仓量变化，10日线上偏多操作 铁矿石 涨 + 各地高炉开工率未有明显上升，但盈利钢厂占比已增至今年新高，且普氏价格较为坚挺，均对价格有所支撑。楼市火爆提振旺季需求预期，人民币贬值预期提升进口成本预期，关注主力1605在400-403附近支撑情况，操作以技术面为主，当前价格已能促使相当部分矿山复产，操作注意仓位 黄金 震荡 + 近期国际黄金白银价格呈现震荡走高的强势格局，但预计后市的上升空间比较有限。国际金价持续低迷主要受制于美联储加息预期增强因素的制约，美国利率上行预期将打压无息资产黄金的需求。但是，若原油价格反弹，通胀预期抬头，黄金仍将维持反弹格局，密切关注黄金ETF持仓的投资需求动向。 铜 震荡 + 全球宽松氛围短期给铜价以支持。上周末美非农数据好于预期，2月就业人数增24.2 万人，预期19.5万人，2月失业率4.9 %，仍为2008年以来最低水平。本周关注周四欧央行会议。基本面上，秘鲁铜精矿增量将投放市场，3月铜精矿市场料加工费将抬升。铜价未来运行的关键在于旺季实际的表现情况。技术上看，lme铜价阻力在4950美元，短期反弹或将继续 锌 涨 + 宏观方面年初全球宽松氛围给以阶段性动力，上游显著减产导致供需格局转变，汽车新政以及电动汽车产量使得一段时间内消费值得期待。技术上看，国内锌价阻力在15000元，多单持有 玻璃 震荡 + 李克强作政府工作报告：将2016年国内生产总值增长（GDP）目标设在6.5%-7%的区间；预计2016年CPI增长3%左右；预计2016年财政赤字率3%；预计2016年广义货币M2增长13%左右。刚刚进入“金三银四”的第一周，黑色系列情绪上扬，全线飙涨，今日玻璃窄幅震荡后，最终封涨停板。春节过后，玻璃持续震荡上行，但上方缺口打开，技术上出现利空机会，但下方支撑较强。短期来看，或将演绎震荡行情，以技术操作为主，轻仓偏多思路，高抛低接，上方压力可观1000-1050，但下方支撑也较强，可观900一线 焦煤焦炭 涨 + 焦煤焦炭：现货市场维持稳定运行，焦企涨价意愿强烈，然而在与钢厂协商中未果，河北、山东地区钢厂采购正常，焦企销售较好；因一些煤矿年后仍未开工，炼焦煤市场供应偏紧，价格相对坚挺。节后钢厂库存小幅增长、但总量偏低，检修产能部分复产、复产总量有限、整体开工率不高，贸易商尚未完全回归，实际需求暂无好转、有价无市。节后工地开工需求增加预期升温，钢厂挺价意愿增强，短期市场情绪偏乐观。操作上，建议投资者短期内多单持有 镍 涨 + 沪镍1605可能有整理要求，71500上方仍显偏强 锡 震荡 + 今日沪锡收涨，主力合约报112890，上涨1.16%。现货市场，今日沪市现货上午主流成交112500-113000元/吨，交投较上周五稍有好转。总体来看，短期锡价走势或将震荡偏强，沪锡上方压力位115000-119000一线，建议短线多单持有 铝 震荡 + 今日沪铝小幅收涨，主力合约报11455，上涨0.17%。现货市场，今日华南地区下游消费回暖，铝锭需求提升，持货商积极出售，随期铝震荡下跌，现货价格小幅下调，市场看夜盘交易提示 Night Trading Tips 2016年3月7日星期一 方正中期期货研究院 夜盘交易提示 请务必阅读最后重要事项 第2页 涨氛围浓厚下，中间商乐意补货，整体成交稳步提升。总体来看，短期铝价走势或将震荡偏强，沪铝上方压力位11700-12000一线，建议短线多单持有 铅 震荡 + 今日沪铅小幅收涨，主力合约报13870，上涨0.58%。现货市场，今日沪市下游企业畏高观望加之多采购再生精铅，即使市场电解铅货源减少对于疲软的下游需求而言也稍有过剩，成交惨淡。总体来看，短期铅价走势或将震荡偏强，沪铅上方压力位14200-14500一线，建议短线多单持有。 能源化工 PTA 涨 + 宽松货币政策下，通胀预期再起，国内工业品期货普涨。PTA 和聚酯负荷均回升，受期货市场大涨带动，PX、PTA现货均出现上涨，整体氛围前暖，走势偏强 橡胶 涨 + 沪胶继续上行，但收盘较日内高点有所回落。化工品走势分化，塑料有见顶迹象，而化纤、甲醇还有补涨动力。天胶自身基本面缺乏利多题材，上涨后劲恐怕不足，或许重现震荡格局 动力煤 涨 + 今日动力煤合约ZC1605低开高走，开盘半小时内就封在了涨停板上。目前现货方面报价保持稳定，港口方面的库存水平依然在低位运行。下游电厂方面的日耗量依然没有起色，六大电厂存煤可用天数在23天左右震荡。今日黑色系整体强势，多个品种早盘涨停。从持仓情况上来看，主力持仓多空双方都大幅减仓，目前点位已经到了一个临界点，进口煤与内贸煤价差已经缩小到进口煤已经可以进入盘面出货的范围，但是整体强势的市场氛围应该会继续上冲的走势，短期内建议多单续持 沥青 震荡 + 国际油价连续上涨使下游观望情绪减弱，冬储需求得到加强，但华南、华东炼厂仍有去库存压力，且进口沥青价格偏低，预计短线内市场持稳为主。而沥青主力1606合约在资金推动下连续反弹，周一放量收涨停，短期仍有上冲可能但幅度有限，2000附近压力较大，本周上冲后有可能做出调整 原油 震荡 + 近期国际油价持续上涨逼近40美元关口，市场仍然对3月下旬达成全面的冻产协议甚至未来可能的减产计划抱有期待，但目前全球原油库存逼近极限水平令油价备受压力。从盘面上面，油价在40美元附近将遭遇一定阻力，即便突破上行空间也不大 甲醇 涨 + 一、截至3月7日，江苏地区现货价格1875-1880元/吨，鲁南地区现货价格1740-1760元/吨，河北地区现货价格1630-1650元/吨，内蒙地区现货价格1460-1480元/吨，港口现货价格上涨50-60元/吨，内地现货价格小幅上涨，陕西关中地区价格基本持平。二、截止3月3日当周，沿海地区（江苏、宁波和华南地区）甲醇库存在57.15万吨，整体沿海地区可流通货源在20.80万吨附近。相比上周港口库存小幅下降，市场货源依旧呈偏紧格局。三、截至3月3日，国内甲醇整体装置开工负荷为61.18%，较上周下降0.86%；西北地区的开工70.27%，较上周上涨1.96%。本周期内，虽西北个别停车装置复工，但山东、山西及河南等地均有装置检修，带动国内整体开工率出现下滑。操作上，期货价格处于小幅升水状态，当前商品普涨带动甲醇期价上涨，建议多单继续持有。 农林产品 白糖 震荡 + 郑糖冲高回落，成交有所放量，短线技术形态偏空。现货报价稳中略升，在当前市场环境下涨跌空间都不大。近期食糖价格或许延续内弱外强的局面，只有内外价差继续缩小才能减轻对国内糖价做空的动力。若近期郑糖破位下跌，则技术上可能会下探5000~5100元 棕榈油 震荡 + 棕榈油1605注意5200为新区间下沿，若突破不利仍可能归于震荡 大豆、豆粕 跌 + 今连豆类大幅上涨收上影，显示继续上涨压力。基本面看，南美大豆丰产题材被市场部分消化后，缺乏进一步利空消息，再加上美元疲弱而巴西雷亚尔走强背景下市场对美豆出口仍存预期，另外巴西降雨增加巴西大豆港口物流担忧，暂缓南美大豆上市压力，市场趁机以反弹呈现，而南美大豆出口压力顶多被推后，但终还是会释放，豆类市场的弱 夜盘交易提示 请务必阅读最后重要事项 第2页 势尚未有效改变，不宜盲目追多 菜粕 震荡 + 受到美盘豆类的大幅飙升影响，菜粕期价一度涨停，并且，近期由于进口市场方面的变动，包括中国将在4月1日后将加拿大菜籽杂质率由2-2.5%降低至1%，令市场担忧中期进口市场，国内供应来看，冬菜籽种植面积预期大幅调降以及1月进口量减少令市场担忧中期供应市场的稳定性，菜粕现价也出现明显上调，短期期价的强势或将延续，不过，目前沿海地区开工相对稳定，库存较为充足，在水产需求尚未真实启动的情况下，反弹持续性能否维持仍需关注，目前正在试探前高附近的压力位，不建议追涨，短期不排除低位震荡回落的可能，关注邻池豆粕市场的动向。不过综合供需来看，下方空间有限，逢低买入为宜 豆油 震荡 + 国内豆油1605，5600上方偏强，传言储备出库，不宜过度追涨，注意油粕强弱转化 棉花 涨 + 棉价本身存在利空的空窗期，存在超跌后的反弹诉求，再加上美元的走弱对商品的整体提振背景下，推动棉价提前展开反弹，但预计反弹幅度整体仍受到整体供应充足的约束，库存不消大势仍未改，上观10800压力关口表现指引操作 夜盘交易提示 请务必阅读最后重要事项 第2页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。 行情预测说明： 涨：当日收盘价>上日收盘价； 跌：当日收盘价<上日收盘价； 震荡：（当日收盘价-上日收盘价）/上日收盘价的绝对值在0.5%以内； 强度说明： +++表示强度较强；++表示强度一般；+表示强度较弱 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 北京市西城区阜外大街甲34号方正证券大厦2层东侧期货研究院 电话：010-68578010、68578867、85881117 传真：010-64638789 方正金融，正在你身边。