0中国物流行业投融资热点专题蓝皮书联合发布中国交通运输协会物流投融资分会2022第十二届中国物流投融资大会发布机构CIC灼识咨询 1灼识咨询介绍和研究方法灼识咨询是一家知名咨询公司。其服务包括IPO行业咨询、商业尽职调查、战略咨询、专家网络服务等。其咨询团队长期追踪物流、互联网、消费品、大数据、高科技、能源电力、供应链、人工智能、金融服务、医疗、教育、文娱、环境和楼宇科技、化工、工业、制造业、农业等方面最新的市场趋势，并拥有上述行业最相关且有见地的市场信息。灼识咨询通过运用各种资源进行一手研究和二手研究。一手研究包括访谈物流行业专家和业内人士。二手研究包括分析各种公开发布的数据资源，数据来源包括中华人民共和国国家统计局、中华人民共和国交通运输部、中国物流与采购联合会、上市公司公告等。灼识咨询使用内部数据分析模型对所收集的信息和数据进行分析，通过对使用各类研究方法收集的数据进行参考比对，以确保分析的准确性。所有统计数据真实可靠，并是基于截至本蓝皮书发布日的可用信息。 2中国2016-2021年物流行业投融资回顾201720192018201620202021651021001331381902,9332016202020172019201847720219677758702,4472016-2021年物流行业投融资数量，宗2016-2021年物流行业投融资金额，亿元物流智能信息化*城市新零售物流*综合物流*仓储物流快递快运其他物流服务资料来源：灼识咨询注*：“物流智能信息化”包括数字物流平台、物流科技、无人驾驶等领域；“城市新零售物流”包括以生鲜电商/预制菜/医药等为下游需求的冷链物流、同城物流等领域；综合物流包含国内综合物流、跨境综合物流。 3物流行业投融资热点领域•《“十四五”冷链物流发展规划》等政策落地•疫情、预制菜等需求推动冷链市场扩大•“双循环”与RCEP生效给跨境物流带来机遇•跨境电商持续发展，激烈竞争推动赛道有序发展•智能驾驶降低物流成本大头之一的人力成本•矿区、港口、同城等场景逐步落地推动行业向好发展•撮合社会闲散运力、盘活存量资源•物流平台型商业模式逐步得到认可冷链物流跨境物流智能驾驶数字货运智能仓储•智能物流仓储设备助力企业降本增效•关键软硬件技术创新提升国家物流科技硬实力资料来源：灼识咨询 4目录•专题一：中国冷链物流发展的“冷”与“热”•专题二：预制展翅，解码中国厨房变革•专题三：跨境电商持续成为跨境物流增长点•专题四：智能驾驶商用车先行落地万亿市场•专题五：中国公路货运的数字化变革•专题六：中国企业引领全球智能仓储及工业物流新时代 5专题一：中国冷链物流发展的“冷”与“热” 6冷链物流是指物品在生产、仓储或运输和销售过程，一直到消费前的各个环节始终处于产品规定温度环境下的物流运输模式。资料来源：灼识咨询冷链物流流程中国冷链物流概览末端•位于原产地或港口城市•主要用于存储冷链运输冷链运输整车/零担分拨型冷库冷链运输市场型冷库整车城配/即配温控系统产地型冷库•位于交通枢纽城市•用于储存和区域调拨•位于一线城市郊区及二线农产品生产地市中心•用于存储、展示及交易配送型冷库•位于全国主要消费地城市•用于存储、越库操作、分拣配送等整车/零担冷链配送冷链仓储需要温控的流程物流信息流冷链货运商超消费者菜市场餐饮店前置仓医院农产品肉制品水产品乳制品医药加工食品冷链货品 7中国冷链物流正处于快速发展阶段，近年规范化政策频发、冷链技术不断进步，下游需求逐渐多样，中国冷链行业有望迎来发展黄金期。中国冷链物流概览近年政策频发，冷链物流逐步规范发展，国家层面制定规划政策1以大数据/AI/区块链等技术提升信息化水平，同时冷藏车/冷库技术逐渐成熟技术2下游需求逐渐多样化、高端化品类3技术成熟度品类多样化200720172022•1995年《中国人民共和国食品卫生法》：为冷链物流发展奠定基础•2001年中国物流采购联合会成立，参与冷链物流标准化建设，推动冷链物流企业规范化技术•冷链水平落后，冷库和冷藏车仅靠二手改装来维持低温，且由国营企业主导品类•食品冷链占主导，以水果、蔬菜、肉类、水产品为主•2018年《医药产品冷链物流温控设施设备验证性能确认技术规范》：有效保证医药冷链物流的安全性•2020年《食品安全国家标准食品冷链物流卫生规范》：对冷链物流整体运行与关键环节提出了明确的标准要求•2021年《“十四五”冷链物流发展规划》：规划了至2025年的明确发展目标技术•结合大数据/AI/区块链等智能技术，实现温控技术专业化、数据监控实时化、系统信息可视化品类•高端生鲜、乳制品需求上涨•疫情影响下疫苗运输需求增长，医药冷链开始占据一定比重•2012年《药品冷链物流运作规范》：行业中第一个关于药品冷链运输的国家标准•2017年《关于加快发展冷链物流保障食品安全促进消费升级的实施意见》：促进冷链物流的标准化发展技术•冷链物流企业开始组织化运作，持续研发迭代多温区冷藏车、集装箱、低温保温容器等设施和装备品类•冷链品类逐步增加细分为“6+1”，医药冷链需求逐步上涨规范化政策频发，推动冷链物流行业发展资料来源：灼识咨询 82020年，中国有冷链物流需求的食品总量达到2.7亿吨，其中超过一半来自蔬菜与水果；食品冷链物流总额达7万亿元，冷链物流费用超过3,832亿元。3.47.011.804812万亿元201620202025E+19.7%+11.1%1.34.702467%亿吨25%29%201617%15%2.76%20202025E+20.7%+12.0%水果蔬菜速冻食品乳制品水产品肉类2,210.03,832.07,106.602,0004,0006,0008,000亿元202020162025E+14.8%+13.1%资料来源：中物联冷链委，灼识咨询中国冷链物流概览食品吨价物流费率中国食品冷链物流需求总量12016-2025E中国食品冷链物流总额2016-2025E中国食品冷链物流费用2016-2025E注：1. 已考虑冷链渗透率。 9与美国、日本相比，中国的冷链物流发展尚处早期，仍有较大提升空间。中国冷链物流概览预冷率冷链流通率冷链品类属性人均冷库容量资料来源：灼识咨询每万人冷藏车保有量30%20-40%•中式餐饮菜系林立，食材以生鲜为主，需求多种多样，涉及品类众多而分散~0.15 m3~2.4 辆>80%>95%•菜系较为单一，食材以生鲜与冻品为主~0.35 m3中国的2-3倍~20 辆中国的8-9倍•菜系较为单一，食材以冻品为主>80%>95%~0.6 m3中国的4倍~18 辆中国的7-8倍10%8%肉类水产品果蔬欧美农产品平均破损率10-20%<5%中国农产品破损率远高于欧美国家中国冷链仍存在可渗透空间冷藏车温度在线监控率<50%冷库温度在线监控率<30%门店冷柜在线监控率<1%中美日冷链对比 10借鉴美国与日本经验，集约化程度高的农业形态有助于冷链物流的发展；随着国家鼓励适度的农业规模化经营，中国冷链物流的发展水平有望逐步提升。中国冷链物流概览农业特征资料来源：灼识咨询农业集中化程度中美日农业模式对比农产品集中流通•丘陵、山区面积大，地块小，农户分散•中小农户精耕细作•90+%的农场面积<1公顷•缺乏集中化机制，流通较难成规模•~70%的农场面积<1公顷•地形与农户形态与中国类似•中小农户精耕细作+农协集中流通•由农协集中收纳小农、负责流通，成规模•地形广阔平坦，农户集中•集约化农业•~90%的农场面积>5公顷•流通成规模“...家庭经营要向采用先进科技和生产手段的方向转变，增加技术、资本等生产要素投入，着力提高集约化水平...推进蔬菜、水果、茶叶、花卉等园艺产品集约化、设施化生产...——2008年《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题决定》”...构建家庭经营、集体经营、合作经营、企业经营等共同发展的新型农业经营体系，发展多种形式适度规模经营，发展壮大农村集体经济，提高农业的集约化、专业化、组织化、社会化水平，有效带动小农户发展...——2018年《乡村振兴战略规划（2018-2022年）》陕西省榆林市榆阳区补浪河乡集体经济组织2•玉米亩均减少支出300元•减少人力50%•玉米亩均增产约100千克•玉米亩节本增效近500元河北南和县金沙河农作物种植专业合作社1•管理小麦5万+亩，人均管理小麦400+亩•减少人力70%•小麦亩均增产100千克低/少高/多注：1. 2018通过线上智慧农业软件实现耕种全过程智能集中管理前后对比；2. 2018年补浪河乡各村成立村集体股份经济合作社前后对比。 11预制菜因其便利性和口味的相对灵活性而在近年呈快速增长，其以生鲜或冻品为主，对冷链物流有较大需求。中国冷链物流发展驱动因素12,1154,1878,2793,07203,0006,0009,00012,000202115亿元20162,13111,3512026E4894,676CAGR2016-20212021-2026E100.0%44.4%17.0%14.6%总计17.0%19.4%电商非电商*2026年冷链物流市场TAM~800亿元中国预制菜零售额，2016-2026E冷库要求•冷藏预制菜：0-4°C•冷冻预制菜：≤18°C及以下，环境温度波动控制在±2°C以内冷运要求•应采用冷藏车配送；应对车厢进行预冷，根据配送要求设置所需温度•实时连续监控并记录温度，记录时间间隔不宜超过10 min即食即热即煮即配定义•已为成品，无需处理即可食用•已为成品，加热后即可食用•半成品，简单烹饪后即可食用•清洗/分切等简单加工，配以辅料预制菜介绍资料来源：灼识咨询•梅州以“客家菜”闻名，正在发展一批客家菜预制菜•截止2021年底，梅州是广东省冷链物流骨干网建设中落地项目最多、投资最大、库容量最大的地级市➢已布局落地6个冷链物流项目，总投资11亿元➢总库容量12万吨，农产品年分拣加工能力可达到30万吨案例：广东省梅州市预制菜配套基础设施广东供销天兴冷链物流中心–梅州首个冷链物流项目，库容3万吨、总投资1.5亿元 12传统电商即时电商社区团购代表平台履约形式•快递配送•通常2-3天送达•前置仓+ 即时配送•通常3小时内送达•社区网格仓+ 同城货运•次日送达冷链覆盖•目前多数平台本身不具备冷链能力，依靠第三方物流公司，冷链覆盖率有待提升•平台直接从上游产地采购商品，冷链运输至销地前置仓、并配送至消费者处，全程自己掌控冷链体系•平台主要整合销地经销商，自己控制销地的冷链仓储与配送；未来有望直接从产地采购、全程掌控冷链体系案例分析•京东于2014开始布局冷链物流体系，逐步建成冷链仓储网、冷链运输网、冷链配送网“三位一体”的综合冷链服务能力，为全社会打造全流程、全场景的F2B2C一站式冷链服务平台•盒马致力于打造多温层仓网、运网的整体网络，并重点突破仓网到运网的联通，旨在打造一个覆盖全链路的多温层仓储运输网，链接多平台，服务多业态•多多买菜自研的冷链物流系统，可基于提货点和配送点的位置、冷链物流基础设施的可用性、运输时限和中转站数量等信息来规划最佳冷链运输路线，大大降低了农产品损毁率生鲜的电商渗透率近年快速提升，各类电商不断完善生鲜产销地的冷链物流设施，推动冷链物流市场发展。中国冷链物流发展驱动因素2资料来源：灼识咨询1,3123,9081,1023,4033,94110,81705,00010,00015,00020,000157552021亿元2026E6,00818,12820161,117CAGR2016-20212021-2026E29.0%22.4%120.3%35.1%N/A24.4%总计40.0%24.7%社区拼团传统电商即时电商中国电商生鲜GMV，2016-2026E不同类型电商的冷链对比 133,1443,7974,4015069171,56601,2002,4003,6004,8006,0002026E3,650亿元201620214,7145,967乳制品是冷链的主要品类之一，其消费需求有持续提升的空间，将继续推动冷链物流市