1 每日晨訊 2 0 1 6年3月3日 勝利證券研究部 分析員：王沖 電話：(852)25252437 電郵:wangchong@victorysec.com.hk 上一個交易日市場統計 指數 收市 變化 成交量 恒指 20003 +3.07% 926.9億元 國指 8374 +3.79% 178.6億元 上證 2849 +4.26% 2593.2億元 恒期指 結算價 未平倉 變化 即月 19890 108006 +3205 下月 19881 1355 +398 半日 全日 沽空 47.55億元 112.00億元 今日大市 港股昨日大幅反彈，成交量亦創下近期新高。隔夜美股繼續回升，印度昨日公佈強刺激政策，利好全球需求改善預期。港股方面，昨日早間，沽空比例上升至 11%，但沽空股票數量有所減少；資金錄得大幅流入，資金流入速度明顯好轉，處於較好水平。在油價與週邊市場回穩配合下，港股暫處於較強的狀態。不過在市場沒有真正確立反轉前依然不建議追高。 其他市場資料 資料來源：萬點資訊、香港交易-所 報告下載地址： http://www.victorysec.com.hk/ 數據 收市 變化 道指 16899 +0.20% 納指 4703 +0.29% 標普 1986 +0.41% 金融100 6147 -0.09% 德DAX 9776 +0.61% 法CAC 4424 +0.41% 日經225 16746 +4.11% 紐約原油 34.78 +1.10% 黃金 美元 1234.80 +0.17% 美元指數 98.22 -0.12% 個股推薦：華潤水泥（1313.HK） 公司主要從事水泥、混凝土及相關產品和服務的生產及銷售，其主要業務市場在華南，15年公司盈利有較大幅度的下降，由於水泥及材料價格下跌及人民幣貶值而導致的匯總損失，現行價格已經充分反應這一短期利空。工信部淘汰落後產能，優化行業供給端，對華潤水泥而言中期是利好，人民幣匯率穩定有助於穩定公司盈利水準。未來寬鬆的貨幣及財政政策有助於經濟的發展，為企業未來的業績提供一定的保障。綜合而言，我們給予其持有評級，目標價3港元，止蝕價1.9港元。 港通總額 滬通餘額 餘額 1225億元 1800億元 2 環球市場重要新聞資訊及解讀 大行推薦： （截止時間：2016-3-2收盤價） 2016年3月3日 公司名稱 股票代碼 報告出處 最新評級 當前價格（元） 目標價格（元） 工商銀行 1398 瑞士信貸 持有 4.04 4.40 鷹君 0041 高盛 持有 24.85 26.15 交通銀行 3328 瑞士銀行 中性 4.72 4.60 理文造紙 2314 美林 持有 4.96 5.50 招金礦業 1818 法國巴黎銀行 賣出 6.39 5.20 10. 北京時間2日彭博稱，花旗集團經濟學家Guillaume Menuet等人在給客戶的報告中寫道，歐洲央行3月10日的會議可能調降存款利率10個基點至-0.4%，增加每個月收購債券的金額，但是此舉不足以減輕銀行壓力。預計每個月收購債券金額料從現在的600億歐元增加到750億歐元，時間至少持續6個月。 11. 北京時間2日彭博稱，全球最大銅生產商智利國家銅業公司（Codelco）表示，全球供應過剩的局面今明兩年還會持續，反駁了銅價近期漲勢有望持續的觀點。 12. 北京時間2日 俄羅斯衛星網報導，俄羅斯央行金融市場發展司經濟顧問阿列克謝?奧爾洛夫在國際論壇上表示，俄羅斯可能在半年內成立離岸人民幣清算中心。 13. 滬深兩市昨日平穩開盤，隨後在權重股帶領下走出單邊上攻形態，二線地產、水泥、三線地產、稀土永磁和鋼鐵等板塊表現突出，A股再現普漲格局，近200只個股漲停報收，兩市僅有9只個股下跌。滬指收復2800點後仍一路上行，收盤報2849.68點，漲幅達4.26%，深證成指與創業板指漲勢均強於上證指數，漲幅分別為4.77%和4.27%。 14. 3月1日，瀋陽市公佈鼓勵購房措施，支持高校、中等職業學校在校生、新畢業生購房，其中畢業未超5年的可享受公積金貸款零首付政策。在媒體高度關注下，這一新政被連夜叫停。 1. 隨著油價上揚，美股週三收高。美聯儲褐皮書稱大多數地區經濟活動繼續擴張。非農就業資料公佈前，原油與資料仍是焦點。 2. 黃金(1241.60, -0.20, -0.02%)期貨價格週三創造3周以來最高收盤價。ADP報告好於預期，令市場對週五即將公佈的非農就業資料抱有信心。 3. 原油(34.77, 0.11, 0.32%)期貨價格週三收高，至此油價連續第三個交易日上漲。 4. 在美國政府報告稱上周原油庫存增加1040萬桶後，油價迅速下跌。但美國國內原油產量下降以及未來將繼續降低的預期使得原油期貨價格反彈並且收高。 5. 3月2日歐洲股市上漲，之前大跌的銀行股連續第五日攀升，而眼鏡製造商Luxottica下調獲利指引後大跌，成為跌幅最大的FTSEurofirst指數成份股。 6. 北京時間3日晚，美聯儲褐皮書表示，美國多數地區經濟繼續擴張，而工資增幅相差較大，“從持平到強勁”不一而足。12個聯儲地區中，7個報告經濟活動“溫和”、“緩和”或“稍有”增長。褐皮書是美聯儲的經濟調查，每年發佈8次。 7. 北京時間2日晚，美國人力資源服務巨頭ADP週三發佈的報告顯示，美國2月私營部門就業人數增加21.4萬，好於接受MarketWatch調查的經濟學家平均預期的18.5萬。1月ADP就業人數增幅被從此前的20.5萬下修至19.3萬。 8. 北京時間3日淩晨，路透社週三援引匿名消息來源稱，沙烏地阿拉伯政府正尋求至多100億美元的國際貸款，並已向多家銀行發出邀請。該報導稱，沙特正與多家銀行討論貸款事宜，雖然邀請函中未提到此次貸款的具體規模，但據消息人士稱可能在100億美元左右，甚至更多。 9. 德國政府匿名官員3月2日就德意志交易所（德交所）與倫敦證交所（倫交所）的合併表示，德國政府正在逐漸偏向支持該提議的一方，以便設立一家歐洲交易所巨頭，從而更好地與規模更大的美國對手展開競爭。 3 勝利指標 2016年3月3日 秦皇島煤價 SHIBOR（一周） NYMEX原油價格 COMEX黃金價格 恒指行業指數表現 港股沽空概覽 牛熊證街貨分佈 勝利點評： 央行2月開展1630億元MLF操作下調6個月及1年期利率 為保持銀行體系流動性合理充裕，結合金融機構流動性需求，2月份央行對金融機構開展中期借貸便利操作（MLF）共1630億元，其中期限3個月475億元，6 個月620億元，1年期535億元；同時收回到期中期借貸便利1100億元。3個月利率持平為2.75%，下調6個月、1年期利率至2.85%、3.0%。2月末中期借貸便利餘額為13313億元。中國人民銀行在提供中期借貸便利的同時，引導金融機構加大對小微企業和“三農”等國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度。 4 全球重要指數一覽 【免責聲明】：本文之內容僅供參考用，並不構成任何投資的建議。本公司對所提供的財經資料已力求準確，但對其中全部或部分內容的準確性、完整性或有效性，不承擔任何責任或提供任何形式之保證，如有錯失遺漏，本公司恕不負責。另請注意證券價格可升可跌，投資者應自行承擔投資風險! 貨幣 匯率 波動% 美元/人民幣 6.5510 -0.02% 港元/人民幣 0.8413 -0.13% 美元/日元 113.47 -0.47% 美元/瑞郎 0.9970 -0.04% 歐元/美元 1.0864 -0.04% 英鎊/美元 1.4076 +0.89% 澳元/美元 0.7294 +1.66% 三.恐慌指數 指數 一日 一年 一周 一月 三個月 美國恐慌指數VIX -17.09 -3.45% +31.06% -18.54% -22.25% +7.42% 恒指恐慌指數 25.16 -3.23% -8.77% +1.45% 2016年3月3日 一、匯率市場 二、波羅的海散貨數 三、十年期美債利率指數 四、美元兌港幣