第一版：澳大利亚

股票研究澳大利亚亚太| 公司与行业市场活动AGM,博思格钢11月22日AGM,砖厂11月22日年度股东大会，福特斯库金属集团 11月22日年度股东大会，Monadelphous集团 11月22日年度股东大会，英仙座矿业股东年会11月22日,明星娱乐集团11月22日注意：如果第一版封面上显示的公司评级为粗体，则评级已发生更改第一版——澳大利亚星期二,2022年11月22日https://plus.credit-suisse.com股票研究瑞士信贷股票(澳大利亚)有限公司ABN 35 068 232 708 ACN 068 232 708 |澳大利亚证券交易所参与机构银行澳大利亚的银行抵押贷款准备第三计算者7LNK联系政府控股反映估值：基本案例为3.00澳元/分钟，牛市案例为4.90澳元/分钟中性11QBEQBE保险集团核心业务跟踪良好;FY22E由于“一次性”升高的危险/作物COR;重申跑赢大盘跑赢大盘15STX罢工的能量珀斯盆地整合发挥作用，西澳天然气市场收紧跑赢大盘19定量分析即将到来的会议澳大利亚定量的见解澳大利亚流动性趋势系列：Covid 病例加剧（2022 年第 46 周）3026th技术年会——凤凰城/人11月28日- 12月110th年度工业12月30日11月- 2会议——棕榈滩。FL /人表特色研究银行报告季：FY22E就绪推算 - 关于南洋的一切我们报告季的重点领域是：1）NIM，特别是退出利润率和前瞻性评论，因为最近的BOQ结果和季度更新提供了强有力的领先，2）费用通胀，如何管理/缓解，以及3）资产质量，银行在多大程度上看到利率上升对资产质量的影响，以及这如何流入准备金。点击此处阅读报告全文。瑞士信贷评级——澳大利亚34排名前100的收益和股息38新兴公司收入41&股息部门聚集44本报告背面的披露附录包含重要披露、分析师认证、法人实体披露和非美国分析师。我们披露:瑞士信贷正在并寻求与其研究报告中涵盖的公司开展业务。因此，投资者应注意，公司可能存在利益冲突，可能会影响本报告的客观性。投资者应将本报告视为做出投资决策的单一因素。 2022年11月22日澳大利亚第一版2如果您想参加上述任何会议，请联系澳大利亚企业访问团队：Cathy Kermond cathy.kermond@credit-suisse.com 或您的瑞士信贷销售代表VIX指数平均1方差1方差澳大利亚和新西兰市场报告即将到来的瑞士信贷全球会议澳大利亚指数+/-1天1周% 1 m%年本周新增以粗体显示。所有普通股票7335.1-19.6-0.3%-0.2%6.8%-5.1%S&P / ASX 506962.7-15.1-0.2%0.1%7.0%-1.2%S&P / ASX 2007139.3-12.5-0.2%-0.1%6.9%-3.5%银行8472.70.00.0%-0.2%1.3%4.0%保险3780.70.00.0%2.3%3.2%0.6%房地产投资信托基金1361.60.00.0%-0.3%10.7%-19.3%工业6462.767.11.0%3.3%8.9%-1.2%材料17006.6-265.9-1.5%-3.0%10.8%11.1%缺点。谨慎的2924.22.50.1%0.1%8.3%-19.4%缺点。斯台普斯12867.0113.50.9%3.0%5.2%-7.6%新西兰NZX 5011440.459.7900.5%1.9%6.1%-10.2%货币,利率&黄金指数+/-% 1天% 1周% 1 m%年* 本次活动的要素可能以虚拟方式进行日期和事件都可能发生变化。*使用的财政年度平均值，钢材价格为合同价格。现货截至美国东部标准时间晚上 10 点。链接到瑞士信贷的实时会议日历：瑞士信贷(Credit Suisse)——全球企业访问日历研究分布电子邮件:cms.updates@credit-suisse.com90.0080.0070.0060.0050.0040.0030.0020.0010.000.00波动率指数——当前1 m的方式(avg)3 m的方式(avg)6 m的方式(avg)31.6226.6925.78运费现货1周(avg)1吨(avg) 3 Mt (avg)6吨(avg)1年(avg)波罗的海干1189.012661417152418122081资料来源:彭博专业TM服务波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率)每日波动率指数(标准普尔500指数期权隐含波动率)96年1月96年8月97年4月97年12月98年8月99年4月99年12月8月004月0112月018月024月0312月038月044月0512月058月064月0712月0708年8月4月0909年12月8月10日4月11日11月117月12日3月13日11月13日7月14日3月15日11月15日7月16日3月17日11月17日7月18日3月19日11月19日7月20日3月21日11月21日7月22日2022年11月至2023年5月11月28日- 12月12022th年度技术会议 – 亚利桑那州凤凰城 / 亲自12月30日11月- 22022th年度工业会议 - 棕榈滩。FL / 亲临现场12月12022 年英国公用事业日（主题日）– 伦敦 / 亲临现场12月5 - 6日2022 纳什达什投资者巴士之旅 – 田纳西州纳什维尔 / 亲自12月6 - 7日2022 CS 气候技术会议 – 纽约 / 虚拟2月13 - 152023th年度金融服务论坛——迈阿密,FL3月26日2月- 12023th年度能源峰会-维尔,科罗拉多5月17日至19日2023thFintech年会-纳帕,CA表现最好卷表现最差卷关闭%‘000关闭%‘000中胚层0.996.51442Nanosonics4.02-10.51332水母金属0.114.83147Incannex0.26-10.52653榴弹炮能源7.884.22564狮子座锂0.54-7.09993阿特拉斯动脉6.903.81951Siteminder3.05-6.2250Neuren8.533.8392Infomedia1.11-5.9825卡那封能源0.163.32571Pointsbet1.87-4.81145Whitehaven煤8.453.27080七个西方媒体0.42-4.62532Karoon能源2.343.12665大胆的尝试0.83-4.6934Liontown2.033.011911Sayona明0.21-4.544065Audinate Grp8.532.973NOVONIX2.34-4.52850达尔林普尔湾下文2.502.9212保罗0.53-4.57719现病史3.222.9185协议集团控股1.10-4.41466资料来源:ASX,彭博专业TM服务商品价格现货*向前3 m曲线15 m瑞士信贷的预测4如2022 2023散货铁矿石美元/ t130.0129.9120.0炼焦煤美元/ t300.0373.0340.0热煤美元/ t218.9450.0372.6375.0贱金属铝南加州大学/磅109.1110.2114.1115.2125.8109.8铜南加州大学/磅364.8366.3365.7340.2394.9300.3镍南加州大学/磅1145.41151.51190.4899.91121.4749.9锌南加州大学/磅137.1137.5133.8169.6167.9139.7引领南加州大学/磅97.197.797.6101.899.689.4锡南加州大学/磅1034.61028.0935.2930.0946.0贵金属黄金美元/盎司1749.71700.01800.81650.0银美元/盎司20.920.021.520.0铂美元/盎司977.0能源油(Brent)美元/桶88.186.679.790.0100.285.0原油(WTI)美元/桶80.179.874.187.096.782.0澳元/美元0.664-0.003-0.4%-0.8%4.2%-8.3%澳元兑英镑0.5610.0000.0%-1.5%-0.5%4.4%EURAUD1.5470.0000.0%0.4%0.1%-0.8%新西兰元/美元0.613-0.002-0.4%0.6%6.6%-12.6%澳大利亚/新西兰元1.0840.0000.0%-1.4%-2.1%5.1%双胞胎0.623-0.001-0.2%0.6%3.5%2.0%非盟10 y3.598-0.060-1.6%-3.9%-15.1%96.7%新西兰10 y4.2330.0200.5%-2.4%-9.1%62.9%我们10 y3.8160.0471.2%-1.2%-9.4%148.4%英国10 y3.2420.0481.5%-3.3%-20.1%268.4%y DE 102.019-0.005-0.2%-6.1%-16.5%-692.1%黄金现货1,750-11.130-0.6%-1.2%5.6%-5.1% 2022年11月22日澳大利亚第一版3乍一看市场和关键部门指标体育(1)PE Rel vs ASX 200 (1)每股收益增长% (1)Div收益率% (1)在2022年11月21日202220232024202220232024202220232024202220232024S&P / ASX 20014.0713.3113.261.001.001.0023.185.710.394.774.885.00新兴公司(3)14.2013.6212.861.011.020.9724.734.295.884.794.664.78金融类股(2)16.2614.1813.781.161.071.0412.7814.652.934.294.875.09银行(2)15.8713.8213.371.131.041.018.4414.843.384.635.205.38多元化金融(2)15.2518.1418.871.081.361.4232.07-15.91-3.893.623.373.46保险(2)22.4512.1011.251.600.910.8517.8985.477.603.075.085.77房地产(2)16.5816.1815.121.181.221.1414.152.516.984.264.294.46材料(2)8.679.7010.960.620.730.83-1.18-10.61-11.507.516.475.69金属和矿业(2)8.279.4010.670.590.710.80-2.75-12.01-11.877.936.825.97能源(2)5.985.215.350.420.390.40n。m 14.81-2.719.2610.9811.81工业前下文(2)38.5414.0512.882.741.060.9719.42新墨西哥州9.102.533.063.55基础设施>10066.6156.5767.485.004.27n。米新墨西哥州17.753.174.264.83非必需消费品(2)22.1020.4719.081.571.541.44-2.987.987.282.383.083.52日用消费品(2)24.1122.3121.051.711.681.59-1.178.036.003.163.193.27（1） 包括瑞士信贷分析师涵盖的所有公司。（2）所有行业均基于S&P / ASX200。限制性股票名单上的公司不包括在总数中 （3） 新兴公司是指瑞士信贷分析师涵盖的所有公司，不包括前100只股票。资料来源：公司数据、瑞士信贷估计、路孚特澳大利亚股市执行概要公司与行业抵押贷款准备计算者3澳大利亚的银行抵押贷款的未偿付额超过2万亿美元，是澳大利亚银行的资产负债表。鉴于对这些投资组合的担忧，我们整理了一个抵押贷款准备计算器，其中包含对银行关键指标的比较。抵押贷款组合：特别值得关注的是，大部分固定利率到期发生在1H23和1H24之间，其中~65%到