宏观金融日报 221116

宏观金融日报221116股指期货今日，上证指数收跌0.45%报3119.98点，深证成指跌1.02%报11235.56点，创业板指跌1.19%报2402.91点，科创50指数跌1.48%报1036.49点，万得全A跌0.66%，万得双创跌0.93%。市场成交额9434.1亿元，北向资金实际净买入9.98亿元。小微企业贷款延期政策，疫情防控政策20条，房地产政策16条；中美元首会晤。国内政策利好叠加美联储紧缩放缓预期，推动市场持续反弹。10月经济数据仍然较弱，金融数据不及预期，出口增速继续放缓；经济政策效果仍有待传导，且仍有继续宽松预期；房地产高频数据边际好转，继续观察房地产销售及保交楼效果。美国10月通胀数据不及预期，美元指数连续暴跌。美联储紧缩之后美国经济大概率步入衰退，全球市场中期仍难言乐观。继续观察美国核心通胀。从佩洛西窜访台湾起，亚太地缘风险正式成为后市中期行情的主导因素之一。随着局势演变，预计后市容易在局势突然升级时恐慌性下跌，局势缓和后出现反弹。总体来看很可能波动加剧、重心下移。在地缘动荡期，军工、半导体等自主可控、国产替代产业链是为数不多的避风港。继续密切关注亚太地缘风险、新冠及猴痘疫情、俄乌、美联储等外生冲击；关注房地产保交楼等政策的效果。国债期货一、行情回顾今日5年期国债期货主力合约TF2212报收于100.925，跌幅0.31%，最高101.355，最低00.840，成交量7.37万手，持仓量70306手，日减仓6816手;10年期国债期货主力合约T2212报收于100.270，跌幅0.27%，最高100.745，最低100.125，成交量11.86万手，持仓量111949手，日减仓15172手；2年期国债期货主力合约TS2212报收于100.760，跌幅0.23%，最高101.015，最低100.735，成交量5.31万手，持仓量43301手，日减仓2952手。最新公布的数据显示，工业增加值单月同比增速、固定资产投资1-10月累计同 比增速略放缓，服务生产指数和消费当月同比降幅较大，社会消费品零售总额单月同比时隔5个月后再次转负。房地产仍在下行，但出现一定积极变化。本周有1万亿元MLF到期，创历史单月新高，加上近期流动性收敛，市场对后续降准抱有较强期待。此前提示过，我们认为当下立即降准必要性并不强。昨日央行开展8500亿元1年期MLF操作和1720亿元7D逆回购操作。今日公开市场有80亿元逆回购到期，央行净投放630亿元。海外市场方面，美国将公布零售销售数据。期债还是“以我为主”，今日午后债市“慌乱”情绪再起，跌幅不断扩大。二、重要经济资讯1.Shibor全线上行。隔夜品种上行8.3bp报1.936%，7天期上行6.9bp报1.998%，14天期上行11.8bp报2.087%，1个月期上行5.3bp报1.884%。2.农发行6个月、1年、10年期金融债中标收益率分别为2.3151%、2.2509%、3.1152%，全场倍数分别为2.52、1.88、2.03，边际倍数分别为6.67、1.28、1.67。免责声明/Declaration本报告中的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生变更。我们已力求报告内容的客观和公正，但文中的观点和建议仅供参考客户应审慎考量本身需求。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。本报告版权归弘业期货所有，未经书面许可，任何机构和个人不得翻版、复制和发布；如引用、刊发需注明出处为弘业期货，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。Copyright2008HollyFuturesCo.Corp.HollyDailyInformationismadeavailableasacomplimentaryservicebyHollyFuturesCo.Nofurtherredistributionispermittedwithoutwritten permissionfromHollyFuturesCo.HollyDailyInformationisintendedtoprovidefactualinformation,butitsaccuracycannotbeguaranteed.Theviewsexpressedinanyarticlearesolelythoseoftherespectiveindividualscited.