股指日报

股指日报国投安信期货SDICESSENCEFUTURIS探作评级2022年11月09日股指★☆☆郁泓佳高级分析师F03098473 Z0017641010-58747784gtaxinstitute@essence.com.cn【行情观点】观点综述：两市缩量回调，市场再进入板块间存量资金博弃股指：A股连续第二日缩量回调，沪指在5日线附近争本较为激烈。万得全A全天仅成交7795亿元，创10月21日以来新低：北向资金亦交投清淡，日内小幅净卖出6.84亿元。行业板块中地产股领涨，涨幅近2%。地产的表现一定程度上受到了消息面上的影响，11月8日交易商协会官网发布消息称，交易商协会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，支持包括房地产企业在内的民营企业发债融资。期指各主力合约再度出现分化，IC和IM相对偏强，IF和IH偏弱。基差方面各主力合约均几乎平水标的指数。持仓量方面各主力合约均有不同程度的回落。当前市场在中期维度还有其他担忧，包括海外紧编压力仍在、资金圆流持续性仍待观察等等，这些需要在11月份美国中期选举以及G20会议后寻找更清晰的线索，另外关注本周关国的通胀数据情况。目前看市场增量资金回流仍然有限，结构上或仍重圆成长占优的行情。表1：现货指数和主力合约价格及涨跌幅今日收盘涨跌印涨跌幅(%)近5日涨跌幅(%)近20日涨跌情（%）IF当月合约3756. 6025. 200. 672. 970. 80IH当月合约2460. 8015. 800. 642. 403. 06IC当月合约6144, 808. 400.143. 018.13IM当月合约6674. 8032. 800. 492. 198. 20深300指数价格3714, 2735. 050. 930. 991. 85上证50指数价格2440.3518. 740. 760. 914. 49中证500指数价格6120. 8313. 430. 222. 055.16中证1000指数价格6676.0118. 950. 282. 327. 81数据来源：wind本报告版权易于国技尖修期货有限公司不可作为投资债据，格载请注明出处 图1：IH合约基差与价差图2：IC合约基差与价差IH下月当月IH主力合1/3●IC下月当月1C主合1/3点点30 60 20 30 -100 010 3020 30 6040 90-50 12020211192022224202261320229212021119202222520226152022926数据来源：wind数据来源：wind图3：IF合约基差与价差图4：比价：IH/IC+IF下月-当月IF主1/3+比价：IH/IC点点 060. 65 60 0. 630 -0. 55 00. 5 30 -0. 4560 0. 490 0. 35=120 J0. 3 201911202020392020622202010920171192019517202011192022530数播未源：wind数播未源：wind图5：比价：IH/IF图6：比价：IF/1C●比价：IH/IF比价：比价：IF/IC点点0. 810. 9 -0. 78 0. 8 -0. 750. 720. 0. 69 0. 60. 66 0. 63 0. 5 0. 6 -0. 4 -20171192019419202092420223112017119201942920201020202248数据来源：wind资据来源：wind本报告版权易子国投卖修期货有限公团2不可作为投资像据，格载请注明出处 图7：IH成交量持仓量图8：IF成交量持仓量活跌跃合约期货持仓量IH41/3●活跃合约期货成交量活41/3手手80, 000 -70, 000160, 000 70, 00060, 000140, 000 -60, 000 -120, 000 50, 00050, 000100,000 40, 00040, 00080, 000 30, 00060, 000 30, 000 -40, 000 20, 00020, 00020, 00010, 000 -202111920228810, 0000202232420211192022372022712022102数择来源：wind数择来源：wind图9：IC合约成交量持仓量图10：沪深两市融资买入情况一活联合约期货成交量+ IC: 41/3 融资买入额(左)融资余额(右)手手亿元亿元120, 000 210, 0002, 400 18, 000180, 0002, 100100, 000 -1, 800 16, 00080, 000150,0001,50014, 000120, 0001, 200 60, 000 900 -12, 00040, 000 -90, 00060030010, 00020, 00060, 00020228242019112020082021052022028,0002021119202241数播未源：wind数播未源：wind图11：陆股通净买入全额图12：利率走廊陆股通净买入20日移动平均－1/2●存款类机构质押式回购加权利：1/3亿元%300 4 -200 -3.5 1003 -2. 5 21001. 5 200201911202006202102202109202205202011920216720211231202281数据来源：wind数据来源：wind本报告版权易于国投卖修期货有限公司3不可作为投资像据，情载请注明出处 【星级说明】红色星级代表预判趋势性上涨，绿色星级代表预判趋势性下跌★☆☆一颗星代表偏多/空，判断趋势有上涨/下跌的驱动，但盘面可操作性不强★★☆两颗星代表持多/空，不仅判断较为明晰的上涨/下跌趋势，且行情正在盘面发酵★★★三颖星代表更加明晰的多/空趋势，且当前仍具备相对恰当的投资机会白星代表短期多/空趋势处在一种相对均衡状态中，且当前盘面可操作性较差，以观望为主免责声明国投安信期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构，已具备期货投资咨询业务资格。“客户”）使用。本公司不会固接收人收到本报告而视其为客户。如接收人并非国投安信期货客户，请及时退并删除。本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、意见及推测只提供给客户作参考之用。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的期货或期权的价格、价值可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户不应视本报告为其做出投资决策的唯一因素。在任何情况下，本报告中的信总或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所导致的任何损失负任何责任。本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，本公司不对其内容的真实性、合法性、完整性和准确性负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。本报备版权易于国技修期货有限公司不可作为投资偿据，格载请注明出处