智研咨询发布：2023年中国预制菜行业市场现状、发展概况、未来前景分析 一、经营情况 预制菜是经预加工而成。通常以农、畜、禽、水产品为原料，配以各种辅料，经多道预加工程序（筛选、洗切、腌制、搅拌、滚揉、调味、成型）而成，并通过急速冷冻技术的保存和冷链运输方式最大程度的保证产品的新鲜度。 随着居民生活节奏越来越快，消费者已经从最初满足于温饱，升级为追求高品质和方便快捷的饮食理念。尤其是在疫情影响的叠加下，能满足新消费需求的预制菜成为了新的选择。从B端来看，国内餐饮市场面临着后厨人工成本增加、物业租金提高等因素制约，而使用预制菜能够助力企业降本增效；从C端来看，90、00后消费者做饭频率减少，越来越多的人通过点外卖或便利店即热食品的方式解决一日三餐的问题，但外卖的卫生状况和食品安全难以得到保障，随着消费者对食品安全重视程度的提升，工厂化、标准化生产的预制菜将成为消费者的选择之一。随着市场对预制菜需求越来越大，种类要求越来越丰富，品质要求也越来越高，进一步推动预制菜市场空间持续扩大，消费总量不断增长。 预制菜产业链上游为初级农产品，受供需影响价格波动较大，其中肉类、蔬菜、米粮、调味品等原材料占总生产成本的9成以上，因此其价格受上游原材料影响较大。目前我国肉类、蔬菜等供给充足，行业竞争充分，在种植业上市企业有苏垦农发（米粮）、众兴菌业（菌类）、雪榕生物（菌类）、亚盛 集团（蔬菜）等，在肉类行业的上市企业有温氏股份（生猪）、正邦科技（生猪）、圣农发展（鸡肉）等，此外还有獐子岛（水产）、加加食品（调味品）等相关上市企业，其中生猪、鸡肉等肉类企业受价格影响毛利率波动幅度较大。 预制菜产业链相关企业（一） 资料来源：公司年报、智研咨询整理 企业主营业务相关产业经营情况苏垦农发种植水稻、小麦以及大麦等主要粮食作物众兴菌业金针菇和双孢菇雪榕生物金针菇、真姬菇、杏鲍菇、香菇、鹿茸菌万辰生物金针菇和真姬菇亚盛集团马铃薯、玉米、果品、食葵、辣椒、香辛料等肉类（猪肉、鸡肉等）温氏股份肉猪、肉鸡等行业制图：智研咨询（www.chyxx.com）种植业（蔬菜瓜果菌菇）上游30.1631.5832.8031.7615.06%16.26%21.19%26.56%0.00%10.00%20.00%30.00%28.0030.0032.0034.002018年2019年2020年2021年种植业营收（亿元）种植业毛利率9.2611.5614.8315.568.5927.85%23.91%27.60%18.51%16.90%0.00%10.00%20.00%30.00%0.0010.0020.00农业种植业营收（亿元）农业种植业毛利率17.8619.4621.8020.279.5712.36%21.27%21.11%4.25%0.00%10.00%20.00%30.00%0.0010.0020.0030.00食用菌营业收入食用菌毛利率21.2221.2325.2227.0620.06%21.93%15.16%19.44%0.00%10.00%20.00%30.00%0.0010.0020.0030.002018年2019年2020年2021年农业营业收入（亿元）农业毛利率554.6706.9726.9625.5303.516.71%27.72%19.34%-9.83%-2.36%-20.00%0.00%20.00%40.00%0.0200.0400.0600.0800.0养殖业营收（亿元）养殖业毛利率4.504.261.0127.86%10.75%0.00%50.00%0.005.002020年2021年2022年H1食用菌营业收入（亿元）食用菌毛利率 预制菜产业链相关企业（二） 企业主营业务相关产业经营情况牧原股份生猪正邦科技生猪圣农发展鸡肉仙坛股份鸡肉水产品獐子岛虾夷扇贝、海参、鲍鱼、海螺、海胆等调味品加加食品酱油、味精、食醋、鸡精、食用植物油等行业上游肉类（猪肉、鸡肉等）制图：智研咨询（www.chyxx.com）132.6196.3551.1750.8426.29.83%37.05%62.09%17.48%-9.83%-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%0.0200.0400.0600.0800.0生猪营业收入（亿元）生猪毛利率76.3113.8348.3289.649.17.93%20.65%27.42%-45.88%-44.54%-50.00%0.00%50.00%0.0100.0200.0300.0400.0猪业营业收入（亿元）猪业毛利率81.3595.3388.7289.2846.4518.85%33.55%17.87%4.72%0.51%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%0.0050.00100.00150.00鸡肉营业收入（亿元）鸡肉毛利率24.2732.9730.0531.9119.2815.61%28.19%9.36%0.61%-0.71%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%0.0010.0020.0030.0040.00鸡肉营业收入（亿元）鸡肉毛利率5.786.335.425.683.9740.68%23.47%29.69%26.73%23.62%0.00%50.00%0.005.0010.00水产养殖业营收（亿元）水产养殖业毛利率12.5214.1814.1911.926.2433.39%33.19%34.10%27.38%26.61%0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%0.005.0010.0015.00调味品营业收入（亿元）调味品毛利率 资料来源：公司年报、智研咨询整理 2000年前后，我国陆续出现了预制菜企业，市场的火爆吸引越来越多的企业入局。我国预制菜行业处于发展初级阶段，虽入局者多，但规模化企业少，行业区域特征明显，且竞争格局分散，行业发展处在“跑马圈地”阶段。目前，涉足预制菜的上市公司较多，主要可分为四种类型，以味知香为代表的专注预制菜领域的企业；冷冻食品企业拓宽预制菜产品线，以安井食品、千味央厨等为代表；上游农牧水产企业向产业链中游延伸，以国联水产等为代表；餐饮企业拓展预制菜业务，以广州酒家等为代表。 行业规模不断扩大，企业经营情况持续向好。从重点企业相关业务营收来看，大部分企业预制菜业务营业收入均实现增长，其中安井食品、龙大美食预制菜营收规模达10+亿元，其次味知香、国联水产、得利斯等企业的营收规模也达数亿元，同时各企业越来越重视预制菜业务的发展，预制菜营收占比有所提升，除味知香等专注于预制菜领域的企业外，如专注于生猪屠宰与肉制品加工的得利斯、专注于冷冻食品的安井食品、专注于水产养殖与加工的国联水产等企业预制菜营收占总营收的比重均在10%以上。 预制菜重点企业营收情况 行业企业主营业务相关产业经营情况2021年预制菜业务占总营收比重安井食品“B端为主、BC兼顾”的调理类、蒸炸类产品15.4%龙大美食将预制菜 分为预制食材、预制半成品和预制成品3大系列6.1%味知香以正餐预制菜品类逐步拓展到细分品类，如火锅、西餐牛排等，如今已发展到300 多种产品98.6%惠发食品预制菜品涉及八大菜系菜品系列、地方小吃菜品系列、功能性菜品系列、 休食系列等9.3%仙坛股份公司的预制菜主要客户涉及中西式快餐连锁、品牌便利店以及“沃尔玛”、“京东” 等大型超市、电商平台3.90%国联水产公司预制菜品以对虾、小龙虾、鱼类为主18.8%得利斯速冻调理产品、牛肉系列产品、即食休闲类产品、速冻米面制品四大类2022年上半年预制菜类营业收入为3.05亿元，同比增长44.86%21.8%千味央厨主要围绕B端客户的需求做定制化和个性化开发2021年，公司预制菜销售额为1400多万，同比增长 34.35%1.1%中游（预制菜）制图：智研咨询（www.chyxx.com）6.7314.2913.9021.97%14.21%0.00%10.00%20.00%30.00%0.005.0010.0015.0020.002020年2021年2022年H1菜肴制品营收（亿元）毛利率11.2911.825.080.005.0010.0015.002020年2021年2022年H1预制菜营业收入（亿元）6.157.543.7429.39%25.08%22.00%24.00%26.00%28.00%30.00%0.002.004.006.008.002020年2021年2022年H1预制菜营业收入（亿元）毛利率1.011.540.7912.96%9.66%0.00%5.00%10.00%15.00%0.000.501.001.502.002020年2021年2022年H1成品预制菜营业收入（亿元）毛利率1.281.280.709.95%4.01%5.94%0.00%5.00%10.00%15.00%0.000.501.001.502020年2021年2022年H1预制菜营业收入（亿元）毛利率8.415.6105102021年2022年H1预制菜营业收入（亿元） 资料来源：公司年报、智研咨询整理 相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国预制菜产业运行态势及投资战略研究报告》 二、产销情况 市场需求不断增长，企业销量有所扩张。2021年安井食品、味知香、惠发食品、仙坛股份企业预制菜销量分别为10.7万吨、1.92万吨、1.2万吨、0.95万吨。四家企业中，增幅最大的为安井食品，同比增长50.9%。 预制菜重点企业产销情况 资料来源：公司年报、智研咨询整理 企业产能（万吨）产销量（万吨）安井食品/龙大美食15.5万吨/年（食品板块）/味知香1.5 万吨/年惠发食品/仙坛股份/得利斯3万吨/制图：智研咨询（www.chyxx.com）7.149.777.0910.702020年2021年菜肴制品产量（万吨）菜肴制品销量（万吨）1.501.921.531.922020年2021年预制菜产量（万吨）预制菜销量（万吨）0.640.710.811.202020年2021年中式菜肴产量（万吨）中式菜肴销量（万吨）9651.09669.89311.59524.52020年2021年预制菜产量（吨）预制菜销量（吨） 行业发展火爆，为满足市场需求各企业纷纷扩张产能。目前各企业均有预制菜相关在建项目。 预制菜重点企业项目建设情况 资料来源：公司报告、智研咨询整理 三、经营模式 各企业经营模式基本一致。在生产模式方面，大部分企业均以自主生产为主，这更便于企业实施全流程管控，保障产品质量，同时在规模效应之下降低成本；在销售模式方面，主要有直销与经销，近年来随着电商的崛起，企业也加大在线上渠道的布局。 中国预制菜企业产销模式 企业正在建设项目情况2021年3月宣布，将投资13.6亿元建设山东生产基地项目，生产20万吨速冻火锅料制品、速冻面米制品、速冻菜肴制品等速冻调制食品，预计2025年5月投入使用2022年3月4日宣布，将投资10亿于湖北洪湖投建预制菜肴生产项目龙大美食2021年12月宣布：总投资4.26亿元在洋浦经济开发区内投资建设进口肉类精深加工及调味品生产项目，生产规模为年加工肉类产品4.5万吨，年加工调味类产品1.5万吨，于2022年4月开工味知香2021年4月，味知香IPO获核，拟募集不超过6.54亿元资金用于年产5千吨的食品用发酵菌液及年产5万吨发酵调理食品项目、研发检验中心和信息化建设项目等项目惠发食品2017年5月，味知香IPO获核，募集资金用于年产8万吨速冻食品加工项目、营销网络项目等项目，目前并未完成仙坛股份2015年6月，通过非公开发行股票拟募集资金总额不超过83776万元，其中24418万元用于熟食品加工项目，预计2022年12月投入使用国联水产2022年8月，拟定增募集不超过10亿元，用于广东国美水产食品有限公司中央厨房项目、国联（益阳）食品有限公司水产品深加工扩建项目，将新增产能15.3万吨小龙虾预制菜、53