贵金属日评：市场押注美10月消费者物价指数CPI和核心CPI同比增速低于预期

交易日期2022-11-082022-11-072022-11-02较咋日变化较上周变化收盘价394. 82394. 00392.100. 82期货活跃合约55222.0079427.0058395.0024,205.0090021. 0092241.00103430. 002, 220. 0013, 409. 00库存（千克）上海黄金3069.003069. 003069.000. 000. 00（元/克）收盘价395.13394.24392. 440. 892. 69现货沪金T+D成交量15636.0016590.00.0486.00-954.005,150.00持仓量143680.00139120.00139350.004, 560. 004, 330. 00价差（近月与远月）近月连续-远月活跃8.602.50-0. 3811.108.98基差（现货与期货）现货价格-期货价格0. 310. 240. 340. 07-0. 03收盘价4795.004741.004634. 0054. 00161.00期货活跃合约813562.00864542.00636257.0050,980.00177, 305. 00423858.00432153. 00422758.00-8, 295. 001, 100. 00上海白银库存（千克）1705456.001663337. 001629243. 0042, 119. 0076, 213. 00（元/午克）收盘价4790.004716. 004613.0074. 00177. 00现货沪银T+D成交量1010406.001213582.00701060.00203, 176. 00309, 346. 00持仓量5835104.005866042.005787586.00-30,938.0047,518.00价差（近月与远月）近月连续-远月活跃基差（现货与期货）8. 00-9.00-6. 001. 002.00现货价格-期货价格-5.00-25. 00-21.0020. 0016.002022-11-082022-11-2022-11-01较昨日变化较上周变化1678.501678.501651.000. 0027.50COMEX期货活跃合约170491.00170491.00193218.000. 00-22,727.00持仓量334619.00334619.00358108.000. 0023, 489. 00国际黄金库存（金衡益司）24339118.4924346641. 8224726208. 107, 523.33387, 089.61伦敦黄金现货（美元/蛊司）公敦金现1678.651678. 951645. 25-0. 3033. 40基金持仓量SPDR黄金ETF持有量908.38905. 48919.122. 9010.74iShare黄金ETF持有量453. 92457. 48-0.59价差（近月与远月）2.804.14近月连续-远月活跃-2. 80-3.100. 000. 30基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.150. 45-5.75-0.305.90收盘价20.8720. 8719.630.001. 24COMEX期货活跃合约成交量68480.0068480.0074282.000. 00-5,802.00持仓量100384.00100384.00106248.000. 005,864.00国际白银库存（金衡盗司）298433397. 46299491637.58299703556. 461,058,240.121,270,159.00（美元/蛊司）伦敦白银现货伦敦银现20. 000.080. 75基金持仓量美国iShare白银ETF持有需14684.2014803.0515029.72118.85345.52加章大PSLVV白银ETF持有量5251.105213.76价差（近月与远月）近月连续-远月活跃-0. 01-0. 020. 000. 02基差（现货与期货）现货价格-期货价格0.110. 080.49上海期金/上海期银82.3483.1084.61-0.76-2.27黄金与白银价格比值上海金现/上海银现82.4983.6085.07-1. 11.-2.58纽约期金/纽约期银80.4584. 130.003.68伦敦金现/伦敦银现80.9082. 26-1.36INE原油（元/桶）714.70714. 90692.40-0.2022.30ICE布油（美元/桶）97.9397.938.88NYMEX原油（美元/桶）91.8791.8788.57主要大宗商品海期铜（元/吨）65780.0065730.0063570. 0050. 002, 210. 00LME现铜（美元/吨）7949.007949.007640. 00309.00上海螺纹钢（元/吨）3571.003535.003485. 0086. 00大连铁矿石（元/吨）680.00661.50629. 0018. 5051. 002882.040.140. 00上海银行间同业拆放利率SHIBOR一年0. 000. 01主要国家利率美国10年期国债名义收益率4.14004. 22004. 0700-0.080. 07宏观经济美国10年期国债TIPS收益率1.64001. 69002.51001.5600-0. 050. 08美国10年期国债损益平衡通胀率2.50002.53000.03-0.01美元指数110.1872110.1872111. 56090. 001.37主要国家汇率美元克人民市中间价7.21507.22927.21970. 010. 00欧完党人民市中间价7.23177.17667.14100. 060. 09上证指数3, 064. 49283,077.81703, 003.369913.3261.12标普5003, 828.11003, 806. 80003, 856.100021.3127.99英国富时1007, 306.14007, 299. 99007, 186.16006. 15119. 98主要股票指数法国CAC406,441.50006, 416. 61006, 328. 250024. 89113. 25德国DAX13, 688. 750013, 533.520013, 338.7400155.23350. 01日经22527, 872. 110027,527.640027, 678.9200344.47193.19韩国综合指数2, 399.04002, 371.79002, 335.220027. 2563.82黄金1.美国周二进行期中选举投票，民意调查和博彩市场显示，共和党看来将会赢得众议院的控制权，甚至有可能拿下参议院；2.欧洲央影响，欧洲央行仍将继续提高借贷成本！.两位外交人士吉诉路透，欧盟执委会周一4.为政府提出建议的经济顾问委员会表示，一告诉27个成资讯德国明年经济衰退幅度将小于政府目前的预测；5.英国央行首席经济学家皮尔6.乌克兰否认受到西方家施压与俄罗斯谈判，总统泽连斯基重申坚持只有俄罗放弃2月入侵以来占领的所有领土，才能进行谈判；7.印度外长苏杰生在与俄外长进行了今年第五次会晤后表示，印度将继续购买俄罗斯石油。白银因美国国债实际收益率较昨日下降，COMEx黄金期货价格昨日收盘于1715.8，SPDR黄金ETF持仓量较昨日增加，在1723/1732/1743附近分别每黄金期货价格昨日白天收盘于短端名义利率与终点利率，消费端通胀预期缓慢下降，使短端实际利率震荡上涨，长端实际利率保持高位震荡，这将压制贵金属价格上涨空黄金手车等价格大幅下跌，使市场押注美国10月消费者物价指数CPI和核心CPI同比增速低于预期，而这支撑贵金属价格延续涨势，但是如果公布后高于预期则贵金属价格可能承压下跌。同时需要警惕11月10日美国公布10月消费者物价指数CPI之前，贵金属价格或因多头避险可能出现下跌。因此，预计黄金价格或有反弹后震荡偏弱，关注伦敦金价1710/1720/1730附近压力位建议投资者谨慎追多并考虑短线轻仓逢高试空主力小结合约，关注美国11月10日10月消费者物价指数CPI、11日11月密歇根大学消费者信心指数初值。因美国国债实际收日银ETF持仓量较昨日减少，在盘价为4945，4350/422白银加息持续更久且加息终点更高而不是加息速速度；第二，美国经济与就业数据好坏参半，使多位美联储官员表态担忧加息过快对流动性产生负面冲击而暗示放缓加息步伐，或最草宇12月放缓加息伐而可能仅加息50个基点；第三，随着中国10月新能源汽车销售量同环比增加、全国多个光伏与风能发电项目加速建设，使国内部分白银生产企业反应产销顺畅且库存下降，但需警惕传统消费淡季渐近压制边际需求因此，预计白银价格或有反弹后震荡偏弱，建议投资者谨慎追多并考虑短线轻仓逢高试空主力合约。免责声明：本报告分析及建议所依据的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所依据的信息和建议不会发生任何变化。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资建议。投资者依据本报告提供的信息进行期货投资所造成的一切后果，本公司概不负责。本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需注明出处为宏源期货，且不得对本报告进行有原意的引用、删节和修改。风险提示：期市有风险、投资需谨慎王（F01312120，Z0001661），联系电话：010-82292685