请阅读正文后的声明黑色金属研究团队研究员：肖维021-60635725xiaow@ccbfutures.com期货从业资格号：F3011551投资咨询证书号：Z0011422研究员：翟贺攀021-60635736zhaihp@ccbfutures.com期货从业资格号：F3033782投资咨询证书号：Z0014484研究员：吴凯航021-60635735wukh@ccbfutures.com期货从业资格号：F03086042行业铁矿石日期2022年11月2日 请阅读正文后的声明-2-每日报告一、行情回顾与操作建议后市展望11月1日,铁矿石主力合约收盘价为628.00元/吨,较昨日上涨3.54%,前20空头持仓为438184.00手,较昨日减少0.13%,前20多头持仓为388937.00手,较昨日减少3.91%。铁矿石资金流入5.84亿元。总的来看，本来铁矿石反弹缺乏宏观以及基本面因素支撑，在一定程度上可以认为是尾部席位上的抄底行为，建议仍以逢高做空为主。近期美元指数有所回落，但就目前美国40年难遇的高通胀水平来看，加息仍存较大空间，美元指数下跌空间有限，另外就目前美元指数与铁矿石整体的负相关关系来看，国际利空因素仍存，但负相关性有所减弱，表明该利空因素的影响相对有所转弱。房地产方面，最新9月数据显示，房地产销售同比下降16.16%，降幅略有所收窄，房地产资金来源同比降幅较上个月持平，但购置土地面积同比降幅由8月56.6%扩大至65%，新开工面积同比仍下降44.36%，数据反应四季度下游需求难有增量，20大房住不炒的基调已经侧面透露出的对资本要素的弱化使得市场对于第四季度形成一致的悲观预期，终端需求仍是铁矿石最主要的利空因素之一。基本面数据开始转弱，目前基本面需求侧是影响铁矿石盘面价格的主要矛盾点，10月28日,247家钢厂高炉开工率为81.48%,较上周减少0.69%,已连续减少3周,产能利用率为87.64%,较上周减少0.70%,日均铁水产量为236.38万吨,较上周减少0.70%;10月20日,粗钢日均产量为206.49万吨,减少2.03%,已连续减少3期。综上，基于国内外宏观情况，对下游四季度需求仍较为悲观，加上基本面开始转弱。就目前价格而言，矿价或存进一步下跌空间。 请阅读正文后的声明-3-每日报告2022-11-01铁矿石主力合约最新数据概况日期前收盘价开盘价最高价最低价收盘价收盘价变化涨跌幅成交量持仓量持仓量变化资金流向2022-11-01606.5608.0630.0599.5628.021.53.541029080749514-162780.042022-10-31624.5625.5628.0602.5606.5-18.0-2.88922287765792-23091-0.172022-10-28643.5640.0645.0618.5624.5-19.0-2.959359367888835395-0.072022-10-27662.5660.5667.0642.5643.5-19.0-2.8774687278348814125-0.032022-10-26669.5670.0682.5658.5662.5-7.0-1.05747857769363128030.02日期前20多头持仓前20空头持仓前20多头持仓变化前20空头持仓变化多空对比偏离度2022-11-01388937.0438184.0-8503.02275.0-10778.0-2.612022-10-31404754.0438749.0-19554.0-16528.0-3026.0-0.722022-10-28424702.0457595.04541.03189.01352.00.312022-10-27420187.0457330.02227.013215.0-10988.0-2.52022-10-26417960.0444593.09646.06820.02826.00.66 请阅读正文后的声明-4-每日报告盘面表现数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-5-每日报告2022-11-01铁矿石期现分析数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-6-每日报告基本面分析描述性统计：10月28日,铁矿石澳大利亚月累计发货量为6286.00万吨,铁矿石巴西月累计发货量为2639.70万吨,铁矿石国内到港量为2566.70万吨,较上周增加198.30万吨,已连续增加2周。二季度淡水河谷产量为7410.80万吨,同比减少2.08%,FMG产量为5920.00万吨,同比减少8.78%,力拓产量为6863.99万吨,同比增加3.62%,必和必拓产量为6416.20万吨,同比减少1.66%。2022-11-01铁矿石供给最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-7-每日报告描述性统计：10月28日,247家钢厂高炉开工率为81.48%,较上周减少0.69%,已连续减少3周,产能利用率为87.64%,较上周减少0.70%,日均铁水产量为236.38万吨,较上周减少0.70%;10月20日,粗钢日均产量为206.49万吨,减少2.03%,已连续减少3期。2022-11-01铁矿石需求最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-8-每日报告描述性统计：10月28日,45港铁矿石库存为12944.22万吨,较上周增加0.24%,同比减少7.84%;41港铁矿石库存为12382.22万吨,较上周增加0.30%;澳洲库存为5257.15万吨,较上周减少0.97%,已连续减少3周;巴西库存为4362.53万吨,较上周增加2.00%;2022-11-01铁矿石库存最新数据概况数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-9-每日报告描述性统计：10月28日,58%Fe普氏价格指数为72.95美元/吨,较昨日下跌0.41%,已连续下跌4天,62%Fe普氏价格指数为81.85美元/吨,较昨日下跌0.79%,已连续下跌4天,65%Fe普氏价格指数为93.85美元/吨,较昨日下跌0.69%,已连续下跌4天;10月31日,1个月新加坡掉期价格为78.57美元/吨,较昨日下跌2.63%,已连续下跌6天,3个月为76.45美元/吨,较昨日下跌2.90%,已连续下跌6天,6个月为75.11美元/吨,较昨日下跌2.51%,已连续下跌6天,12个月为72.35美元/吨,较昨日下跌2.11%,已连续下跌6天,23个月为68.21美元/吨,较昨日下跌2.08%。10月31日,波罗的海运费指数:干散货(BDI)为1463.00点,较昨日下跌71.00点,已连续下跌9天,波罗的海运费指数:海岬型(BCI)为1559.00点,11月1日,纽卡斯尔-中国铁矿石运价为13.50美元/吨。2022-11-01铁矿石外盘与进口相关最新数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-10-每日报告描述性统计：10月28日,建筑钢材总库存为786.18万吨,较上周减少26.73万吨,已连续减少3周,建筑钢材社会库存为510.05万吨,较上周减少20.89万吨,已连续减少3周,建筑钢材钢厂库存为276.13万吨,较上周减少5.84万吨。螺纹钢周产量为305.02万吨,较上周增加5.83万吨,热轧板卷周产量为311.85万吨,较上周减少2022-11-01铁矿石其它相关最新数据数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-11-每日报告3.64万吨。螺纹表观需求为324.96万吨,较上周增加2.87万吨,螺纹表观需求年累计为12135.87万吨,同比减少12.77%。2022-11-01房地产相关数据 请阅读正文后的声明-12-每日报告描述性统计：9月30日,房地产本年投资资金来源累计为114298.07亿元,同比减少24.55%,单月为13480.99亿元,较上个月增加11.91%,同比减少21.27%;房地产施工面积累计为878919.41万平方米,同比减少5.30%,单月为10270.89万平方米,较上个月增加8.64%,同比减少43.17%;房地产竣工面积累计为40878.97万平方米,同比减少19.87%,单月为4017.83万平方米,较上个月减少16.88%,同比减少5.99%;房地产销售面积累计为101421.72万平方米,同比减少22.18%,单月为13531.32万平方米,较上个月增加39.32%,同比减少16.16%。数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心2022-11-01基建相关数据 请阅读正文后的声明-13-每日报告描述性统计：9月30日,基础设施投资累计值为149134.35亿元,同比增加11.20%,单月为21903.68亿元,环比增加33.03%,同比增加16.29%。描述性统计：9月，美国CPI当月同比为8.20%,较上个月下降0.10个百分点,已连续下降3月,9月，联邦基金目标利率为3.25%,上升0.75个百分点。数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心2022-11-01国际宏观数据分析数据来源：聚宽，Wind，建信期货研投中心 请阅读正文后的声明-14-每日报告二、行业要闻10月24日，晋钢打造1000亿级钢铁产业集群10月22日，二十大召开10月15日，南钢集团与复星集团及沙钢集团昨天已签约，复星集团以150亿元人民币向沙钢集团转让了其所占的南钢股份60%股权，南钢股份大股东易主。至此，南钢股份归入沙钢集团旗下。10月5日，OPEC+会议一致同意，今年11月和12月，沙特和俄罗斯等主要产油国将联合减产200万桶/日，这是OPEC+自2020年新冠疫情开始时同意大幅减产以来的最大力度减产。9月27日，“北溪”天然气管道泄露。9月22日，美联储加息75bp。9月15日，美联储公布美国8月8.3%CPI数据。9月13日，近日，国家发展改革委产业司负责同志组织召开钢铁行业专题研讨会。会上，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、海关总署、税务总局、中国钢铁工业协会等与会同志就钢铁行业形势、钢铁产品进出口、钢材税则号等相关议题进行了交流和研讨。2022年9月2日淡水河谷首次参加中国国际服务贸易交易会8月31日，国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会8月31日发布了中国采购经理指数。数据显示，8月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，低于临界点，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平有所回升；非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.6%和51.7%，比上月下降1.2和0.8个百分点，继续位于扩张区间。8月29日，今年以来，山西省大同市按照“稳煤、优电、上新、控能”的工作思路，坚持资源与产能、产能与产量、产量与安全条件相匹配，统筹抓好矿井建设、生产组织、产能核增、项目核准、手续办理等各项工作，有序释放煤炭先进产能，稳定保障能源生产、电煤供应、发电供电。上半年，新增产能810万吨，规上工业原煤产量实现8011万吨，累计发电量约300亿千瓦时。8月29日，唐山市应急管理局督促钢铁企业建立5个程序化约束机制，加强对“双控”信息化平台运行过程的管控，不断提升“双控”信息化平台运行质量。 请阅读正文后的声明-15-每日报告【建信期货研投中心】宏观金融研究团队021-60635739有色金属研究团队021-60635734黑色金属研究团队021-60635736石油化工研究团队021-60635738农业产品研究团队021-60635732量化策略研究团队021-60635726免责申明：本报告谨提供给建信期货有限责任公司（以下简称本公司）的特定客户及其他专业人士。本公司不因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。本公司力求报告内容的客观、