比亚迪发布三季报，22Q3实现营业收入1170.81亿元，同比+116%，环比+40%；归母净利57.16亿元，同比+350%，环比+105%；扣非归母净利53.35亿元，同比+930%，环比+112%。处于公司业绩预告均值附近。22Q2单车利润环比提升0.29万元，约1万元。公司是新能源汽车领军者，车型矩阵和品牌进一步完善。公司加速开拓海外市场，产品竞争力不断强化。基于公司22Q3业绩大幅增长，我们上修业绩预测，预计2022~2024年公司营收分别为4245、5910和7617亿元，同比+96%、+39%和+29%；归母净利润分别为162、280和393亿元，同比+434%、+72%和+40%，对应的PE分别为43、25和18倍，维持“买入”评级。
