底层技术坚实多面盛放，主流三维电生理产品趋丰着眼进口替代

惠泰医疗是国内电生理和血管介入通路耗材领域的领先企业，技术领先且布局完善。公司在国内电生理和血管介入通路耗材领域的市场份额领先，其中电生理耗材已获验证，三维系统获批驱动进口替代。血管介入领域，公司凭借技术及品牌积累、产品线齐全等在集采中具备一定优势实现以价换量。预计在行业需求旺盛、技术更迭及终端教育下，头部电生理企业将优先享受需求红利。未来3-5年随着公司在研产品推广，预期国产替代逐步显现。建议关注。