2022中国汽车保值率研究

交易数据综合比较榜单解读研究背景市场政策 研究背景 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告指从购买新车之日起，使用一段时间后，交易价格与购买时新车厂商指导价*（MSRP）的比值；是衡量一款车价值衰减快慢的重要指标；受多重因素影响•单车因素（如车龄/里程/车况/用途等）;•环境因素（如区域/季节等）;•政策；•品牌和用户口碑；•产品因素（如新车质量/可靠性/设计/配置/性能/智能化水平）;•新车市场表现与营销策略（如价格/销量/市占率/保值回购等营销策略）;•二手车的市场表现与二手车业务开展水平等。近一年的车辆交易数据（2021年第四季度-2022年第三季度）新车厂商指导价统一采用新车厂商指导价，不包含厂家或经销商的优惠。样本时间稳定体现近一段时间，如年度/季度的保值率水平。车辆交易价格采用拍卖交易价格（C2B），不含采购价、批发价；上拍车辆车况按年均行驶里程15000公里计算；车辆保值率车辆交易价格*新车指导价*=100%**车辆保值率定义* 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告基于J.D. Power 在美国实践多年、成熟的保值率模型与评估计算体系，并通过国内本地化数据进行校验；保值率模型应用覆盖全美100%特许经销商、60%以上主机厂和汽车金融公司、95%以上贷款公司、前10位保险公司、前2位租赁公司。汽车行业专家团队：汽车行业专家、二手车检测评估师、咨询团队，对新车、二手车市场、保值率成因有深入洞察；数据分析与建模团队：J.D. Power全球二手车业务数据团队、国内汽车行业数据分析建模团队。囊括58同城二手车、优信拍以及人人车3大二手车平台数据，其挂牌/交易数据处于国内领先地位；2021年燃油车挂牌数据突破660万，交易数据超过20万；2021年新能源车挂牌数据超过33万，交易数据近5万；一手、真实的零售端挂牌、交易数据，对行业和消费者更具有参考意义。J.D. Power 是全球领先的数据和分析及消费者洞察公司，拥有国际一流行业标杆研究；58同城是国内分类信息平台、二手车交易平台领域的领军者；强强联合，保值率榜单由双方共同打造。联合出品 真实：交易数据（非爬取的挂牌价格）一线：拍卖成交数据（C2B）集中：平台化的交易数据（避免零碎的线上的数据收集）稳定：涵盖近期交易数据（稳定体现近一段时间保值率水平）保值率如何做到更具保值率研究意义消费者新车购买全周期成本二手车交易信息支持主机厂品牌/营销，置换/二手车产品升级支持等汽车金融/保险汽车金融产品、车险产品设计支持租赁/车队/共享出行资产成本管理、车辆处置支持汽车行业加深消费者对车辆理解二手车交易更透明模型计算、专家校验、商业化实践保值率榜单、保值率分析报告保值率诊断服务、保值率数据服务...... 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告保值率厂商类型轿车小型车紧凑型车中型车豪华车小型SUV紧凑型SUV豪华SUV中大型SUV中型SUVSUVMPVMPV国别车型级别轿车中大型及中型车SUV紧凑型SUV中大型及中型SUV保值率研究框架微型车紧凑型车厂商合资/自主 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告入围标准每个细分市场榜单里至少4个车型足量样本，大于等于300样本量；品牌层面样本足量，至少2款足量车型（含换代产品），且每款车型大于等于300样本量，可进入品牌正式排名；对于品牌/车型时间不足3年、已停产/停售车型等，不予进入排名；每个细分市场榜单里为至少4个车型足量样本，大于等于100样本量；品牌层面样本足量，至少2款足量车型（含换代产品），且每款车型大于等于100样本量，可进入品牌正式排名；对于品牌/车型时间不足1年、已停产/停售车型等不予进入排名;*受动力系统限制，本次榜单仅统计纯电动车型；*部分细分市场合并成同一榜单。 市场政策 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告2022年1月18日，发改委等7部门印发了关于《促进绿色消费实施方案》。方案强调要拓宽闲置资源共享利用和二手交易渠道，积极发展二手车经销业务，推动落实全面取消二手车限迁政策，进一步扩大二手车流通。促进绿色消费政策 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告2022年5月31日，国务院发布了《国务院关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》。其中关于汽车行业的具体政策内容为：全面取消二手车限迁政策，在全国范围取消对符合国五排放标准小型非营运二手车的迁入限制，完善二手车市场主体登记注册、备案和车辆交易登记管理规定。根据国务院通知的要求，全国各地也陆续出台相关政策，进一步推动便利二手车异地迁移，从而扩大二手车消费市场，刺激国内市场相关需求。全面取消二手车限迁政策 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告2022年5月31日，财政部、税务总局发布了《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，针对购置日期在2022年6月1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。2022年8月18日，国务院常务会议决定延续实施新能源汽车免征车购税等政策，促进大宗消费，将免征车购税政策延至明年底，继续予以免征车船税和消费税、路权、牌照等支持。同时，建立新能源汽车产业发展协调机制，用市场化办法促进整车企业优胜劣汰和配套产业发展，大力建设充电桩，政策性开发性金融工具予以支持。购置税减免政策 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告2022年7月5日，商务部等17部门发布了《关于搞活汽车流通扩大汽车消费若干措施的通知》，《若干措施》包括：支持新能源汽车购买使用；加快活跃二手车市场；促进汽车更新消费；推动汽车平行进口持续健康发展；优化汽车使用环境；丰富汽车金融服务。通过取消对开展二手车经销的不合理限制、综合考虑了税收，工商登记，公安交管方面的制度要求加快活跃二手车市场；通过开展置换刺激、完善报废机动车回收利用体系促进汽车更新消费。扩大汽车消费政策 交易数据 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告1.5%2.0%2.8%5.4%6.3%7.5%8.0%12.4%13.9%23.2%东莞南京武汉成都杭州天津广州深圳上海北京直辖市和省会城市是二手车交易最活跃的地区。北京领跑城市榜榜首。二手燃油车交易集中在东部沿海地区，和经济发展水平呈正相关关系。北京、广东和上海的交易量占总交易量的一半以上。*数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异>16%8%-15%5%-7%2%-4%<1%南海诸岛1.7%2.1%2.8%2.9%5.5%6.8%7.5%13.9%22.8%23.2%河北山东江苏湖北四川浙江天津上海广东北京二手车交易 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告受限行限购等政策影响，一线及新一线城市的二手纯电动车需求旺盛，用户基盘处于高位。1.7%1.8%2.3%2.4%2.7%4.5%4.9%5.2%7.7%青岛成都武汉杭州广州上海深圳天津宁波北京二手纯电动车交易同样多集中在东部经济发展较快区域，以浙江、广东山东以及北京地区交易热度高。3.2%3.3%4.5%4.7%5.2%5.8%9.6%9.9%10.7%12.3%广西江苏上海河南天津河北北京山东广东浙江8%-15%5%-7%2%-4%<1%南海诸岛二手车交易*数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异9.6% 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告二手燃油车和二手纯电动车交易分别集中在紧凑型车和微型车级别，交易占比均超过三成。性价比高、经济实用是两大车型受青睐的主要原因；中型车及紧凑型SUV在燃油车交易市场比重上升，小型车及紧凑型车在纯电动车交易市场占比升高，源于消费者经济水平提高，不单独局限于车辆的代步功能。2.7%30.8%17.2%7.5%4.7%16.7%8.8%2.6%7.9%5.6 7.3 15.0 28.7 6.3 9.5 18.5 36.7 14.2 小型车紧凑型车中型车中大型车小型SUV紧凑型SUV中型SUV中大型SUVMPV32.2%17.4%17.8%2.8%6.1%6.9%3.0%0.4%3.6%2.4%3.0 4.0 7.3 19.8 44.6 6.2 9.7 20.8 53.9 3.3 微型车小型车紧凑型车中型车中大型车小型SUV紧凑型SUV中型SUV中大型SUVMPV交易占比（%）平均交易价格（万元）二手车交易*数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告2.1%21.7%19.4%17.1%14.6%12.9%12.1%17.7 15.6 12.4 10.0 8.3 6.3 4.1 1年以下1-3年3-5年5-7年7-9年9-11年11年以上2.3%34.5%43.7%13.5%3.9%1.4%0.5%0.2%10.8 7.4 9.7 14.1 17.5 19.7 20.5 20.2 <0.50.5-1.01.0-1.51.5-2.02.0-2.52.5-3.03.0-3.5＞3.5二手燃油车车龄集中在5至9年，这一车龄区间的交易量约占总交易量的2/3。其中3-5年车龄占比最多，消费者购买力提升，用车场景和弹性需求之间的关系得到释放；年均行驶里程在0.5至1.5万公里的二手车占比最高。交易占比（%）平均交易价格（万元）二手车交易*数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告12.7%36.1%34.8%16.4%13.9 10.5 5.5 6.5 1年以下1-3年3-5年5年以上18.5%27.5%22.5%13.7%7.5%3.7%1.9%4.7%7.2 7.0 8.4 10.1 10.3 10.5 11.4 9.9 <0.50.5-1.01.0-1.51.5-2.02.0-2.52.5-3.03.0-3.5＞3.5随着新能源产品的“极速”更新，二手纯电动车交易整体处于“快车道”，交易车龄集中在1至5年，交易占比超过70%。这一车龄区间车辆价格贬值较快，残值较低；二手纯电动车年均里程普遍偏低，年均里程小于0.5万公里的车辆占比18.5%，车辆使用率明显短于燃油车。交易占比（%）平均交易价格（万元）二手车交易*数据源自58同城汽车研究院，与实际市场情况或有差异 综合比较 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告进口车型保值率最高，主要在于车型稀缺，且多数为豪华品牌，溢价能力强；纯电动车的保值率整体偏低，电池衰减快、电子元件寿命有限，都是制约新能源车保值率的关键因素。54.8%50.5%46.5%进口合资国产69.0%43.5%42.4%进口合资国产保值率对比*本报告中燃油车保值率默认三年保值率，纯电动车保值率默认一年保值率 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告日系和美系分别是燃油车和纯电动车的保值率第一国别，前者依托本田、丰田等品牌，有着保有量大的优势，后者则凭借特斯拉车型的价格稳定、销量大优势，保值率较为坚挺。53.2%46.5%57.5%45.5%48.3%47.2%德系国产日系美系韩系其他47.5%42.4%34.7%65.4%德系国产日系美系保值率对比*本报告中燃油车保值率默认三年保值率，纯电动车保值率默认一年保值率 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报 告日系燃油车厂商保值率稳定，前五中共计4款车来自日系品牌，市场占有率高、主流车型地位稳固，带动整体厂商保值率稳定提升；纯电动车厂商保值率中自主品牌优势明显，与其发展新能源产品早、品牌广有关。59.7%60.8%63.5%63.9%68.5%广汽丰田广汽本田保时捷东风本田雷克萨斯58.6%64.0%71.7%75.2%76.4%荣威比亚迪蔚来小鹏汽车特斯拉保值率对比*本报告中燃油车保值率默认三年保值率，纯电动车保值率默认一年保值率 2022中 国 汽 车 保 值 率 研 究 报